Reservekrav
Hvad er reservekrav?
Reservekrav er mængden af kontanter, som banker skal have i deres boks eller i den nærmeste Federal Reserve-bank,. i overensstemmelse med indskud foretaget af deres kunder. Fastlagt af Feds styrelsesråd er reservekrav et af de tre vigtigste værktøjer i pengepolitikken - de to andre værktøjer er åbne markedsoperationer og diskonteringsrenten.
Den 15. marts 2020 meddelte Federal Reserve Board, at reservekravsnøgletal ville blive sat til 0 % med virkning fra 26. marts 2020. Før ændringen med virkning fra 26. marts 2020 var reservekravsnøgletal på nettotransaktionskonti forskellige baseret på beløb af nettotransaktionskonti i institutionen.
ForstĂĄ reservekrav
Banker låner midler til kunder baseret på en brøkdel af de kontanter, de har ved hånden. Regeringen stiller et krav til dem til gengæld for denne evne: Hold en vis mængde indskud ved hånden for at dække mulige udbetalinger. Dette beløb kaldes reservekravet, og det er den kurs, som bankerne skal have i reserve og ikke må låne ud.
Federal Reserves styrelsesråd fastsætter kravet, ligesom rentebankerne får betalt for overskydende reserver. Financial Services Regulatory Relief Act af 2006 gav Federal Reserve ret til at betale renter på overskydende reserver. Den effektive dato, hvor banker begyndte at få betalt renter, var okt. 1, 2011. Denne rentesats omtales som renten på overskydende reserver og tjener som en proxy for federal funds-renten.
Reservekravet er et andet værktøj, som Fed har til sin rådighed til at kontrollere likviditeten i det finansielle system. Ved at reducere reservekravet, fører Fed en ekspansiv pengepolitik,. og omvendt, når den hæver kravet, udøver den en kontraktiv pengepolitik. Denne sidste handling reducerer likviditeten og forårsager en afkøling i økonomien.
Reservekravshistorik
Praksis med at holde reserver startede med de første kommercielle banker i begyndelsen af det 19. århundrede. Hver bank havde sin egen seddel, der kun blev brugt inden for sit geografiske operationsområde. At bytte den til en anden seddel i en anden region var dyrt og risikabelt på grund af manglen på oplysninger om penge i den anden bank.
For at overvinde dette sørgede banker i New York og New Jersey for frivillig indløsning i hinandens filialer på betingelse af, at den udstedende bank og den indløsende bank begge opretholdt en aftalt deponering af guld eller tilsvarende. Efterfølgende pålagde nationalbankloven af 1863 25 % reservekrav til banker under dens ansvar. Disse krav og en skat på statssedler i 1865 sikrede, at nationale pengesedler erstattede andre valutaer som et vekselmiddel.
Oprettelsen af Federal Reserve og dens konstituerende banker i 1913 som en udlåner til sidste udvej eliminerede yderligere risici og omkostninger, der var nødvendige for at opretholde reserver og nedjusterede reservekrav fra deres tidligere høje niveauer. For eksempel blev reservekravene for tre typer banker under Federal Reserve sat til 13%, 10% og 7% i 1917.
Som reaktion på COVID-19-pandemien reducerede Federal Reserve reservekravsforholdet til nul på tværs af alle indlånsniveauer med virkning fra den 26. marts 2020. Målet med denne reduktion var at sætte gang i økonomien ved at give bankerne mulighed for at bruge yderligere likviditet til at låne til private og virksomheder.
Dec. 23, 1913
Den dag, præsident Woodrow Wilson underskrev Federal Reserve Act til lov, og dermed oprettede Federal Reserve.
Reservekrav vs. kapitalkrav
Nogle lande har ikke reservekrav. Disse lande omfatter Canada, Storbritannien, New Zealand, Australien, Sverige og Hong Kong. Penge kan ikke skabes uden grænser, men i stedet skal nogle af disse lande overholde kapitalkravene, som er mængden af kapital, som en bank eller finansiel institution skal besidde som krævet af dens finansielle regulator.
Eksempel pĂĄ reservekrav
Antag som et eksempel, at en bank havde $200 millioner i indskud og er forpligtet til at holde 10%. Banken får nu lov til at udlåne 180 millioner dollars, hvilket øger bankkreditten drastisk. Ud over at give en buffer mod bankløb og et lag af likviditet,. bruges reservekrav også som et monetært værktøj af Federal Reserve. Ved at øge reservekravet tager Federal Reserve i det væsentlige penge ud af pengemængden og øger omkostningerne ved kredit. En sænkning af reservekravet pumper penge ind i økonomien ved at give bankerne overskydende reserver, hvilket fremmer udvidelsen af bankkreditter og sænker renten.
Rettelse – 26. november 2021: En tidligere version af denne artikel angivede forkert datoen, hvor Federal Reserve begyndte at betale banker renter på overskydende reserver.
##Højdepunkter
Reservekrav er et værktøj, som centralbanken bruger til at øge eller mindske pengemængden i økonomien og påvirke renten.
Reservekrav er i øjeblikket sat til nul som en reaktion på COVID-19-pandemien.
Reservekrav er mængden af midler, som en bank holder i reserve for at sikre, at den er i stand til at opfylde forpligtelser i tilfælde af pludselige hævninger.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvad betyder et lavere reservekrav?
Et lavere reservekrav betyder, at Federal Reserve fører en ekspansiv pengepolitik. Det lavere reservekrav betyder, at bankerne ikke behøver at have så mange kontanter ved hånden. Dette giver dem flere penge til forbrugs- og erhvervslån.
Hvem sætter reservekravet?
I USA fastsætter Federal Reserve Board reservekravene. Federal Reserve Board modtager sin bemyndigelse til at fastsætte reservekrav fra Federal Reserve Act. Bestyrelsen fastsætter reservekrav som en måde at føre pengepolitik på indlån og andre passiver fra depositarinstitutter.
Hvad betyder et højere reservekrav?
Et højere reservekrav betyder, at Federal Reserve fører en kontraktiv pengepolitik. Hvis bankerne har et højere reservekrav, vil der være færre penge til rådighed til at låne ud til forbrugere og virksomheder. Men disse penge vil så give bankerne et niveau af beskyttelse mod mulige bankkonkurser, hvis der skulle komme en økonomisk afmatning eller et løb på banken.
