Frivillig reserve
Frivillig reserve: en oversikt
En frivillig reserve er en sum av kontanter som holdes av et forsikringsselskap utover et minimum som kreves av offentlige regulatorer.
Statlige forskrifter setter reservekrav for forsikringsselskaper som skal sikre at de forblir solvente. Frivillige reserver, også kjent som likvide eiendeler i tillegg, er registrert som sådan i selskapets regnskap.
Statlige regulatorer har lignende reservekrav for finansinstitusjoner innenfor deres jurisdiksjoner. I likhet med forsikringsselskaper kan disse institusjonene ha frivillige reserver.
Hvordan en frivillig reserve fungerer
Statlige regulatorer bruker verktøy levert av Insurance Regulatory Information System (IRIS), som administreres av National Association of Insurance Commissioners (NAIC), for å bestemme solvensen til forsikringsselskapene i deres jurisdiksjoner, og den passende mengden kontanter de bør ha i reservere.
IRIS utvinner finansiell informasjon arkivert av hvert forsikringsselskap for å finne ut hvilke forsikringsselskaper som kan stå overfor solvensproblemer. Reguleringsorganet fastsetter en rekke likviditetsforhold som anses som akseptable for hvert selskap. Ytterligere verdier indikerer at et forsikringsselskap bør undersøkes nærmere av regulatorer.
Bestemme reservebeløpet
Forsikringsselskapene har konkurrerende hensyn når de skal bestemme størrelsen på en frivillig reserve.
En stor mengde kontanter på hånden er et tegn på selskapets stabilitet og dets evne til å møte kravene til enhver katastrofe. Men det reduserer også beløpet som er tilgjengelig for å reinvestere i virksomheten eller belønne aksjonærer.
Det er imidlertid få restriksjoner på bruken av en frivillig reserve. Selskapet kan velge å betale eventuelle uventede utgifter fra det eller for den saks skyld bruke det til å finansiere et aksjonærutbytte.
Ulike skattelover og regnskapspraksis fraråder spesielt eiendoms- og skadeforsikringsselskaper å sette av overskytende penger selv for katastrofer.
Et forsikringsselskaps frivillige reserve er atskilt fra erstatningsreserven,. som er et beløp som er budsjettert for forsikringstakerkrav som ennå ikke er inngitt.
Standarden
Standardnivåer for reserver i bransjen varierer fra 8 % til 12 % av selskapets totale inntekter. Kravene varierer avhengig av hvilken type risiko et selskap påtar seg.
Reservekrav er et skiftende felt for regulatorer. I 2016 konkluderte en NAIC-rapport med at de eksisterende formlene for reserver var overdrevne i noen tilfeller og utilstrekkelige i andre, avhengig av omstendighetene og klientellet til selskapet. Standardene, fant den, reflekterte ikke den økende variasjonen og kompleksiteten til finansielle produkter som nå selges av livsforsikringsselskaper.
Livsforsikringsreserver
Rapporten anbefalte "prinsippbasert reservasjon" for livsforsikringsselskaper. Denne avvikelsen fra tidligere praksis baserer reservekrav på en svært individualisert blanding av faktorer som inkluderer demografien til selskapets kunder, selskapets økonomiske resultater og dets finansielle styrke.
Som et resultat har minst 46 stater endret formlene for å bestemme reservekravene.
Høydepunkter
- Et forsikringsselskaps frivillige reserve er kontanter på hånden som overstiger minimumskravene fastsatt av statlige regulatorer.
– Standardene for reservekontoer varierer fra 8 % til 12 % av inntektene.
– Minimumskravene er ment å garantere at selskapet forblir solvent.
