Réserve volontaire
Réserve volontaire : un aperçu
Une réserve volontaire est une somme d'argent détenue par une compagnie d'assurance au-delà de tout minimum requis par les autorités de réglementation gouvernementales.
Les réglementations des États établissent des réserves minimales pour les compagnies d'assurance qui visent à garantir leur solvabilité. Les réserves volontaires, également appelées liquidités détenues en plus, sont enregistrées comme telles dans les comptes sociaux.
Les régulateurs des États ont des exigences de réserves similaires pour les institutions financières au sein de leurs juridictions. Comme les compagnies d'assurances, ces institutions peuvent avoir des réserves volontaires.
Comment fonctionne une réserve volontaire
Les régulateurs des États utilisent les outils fournis par le système d'information sur la réglementation des assurances (IRIS), qui est géré par l' Association nationale des commissaires aux assurances (NAIC), pour déterminer la solvabilité des compagnies d'assurance dans leurs juridictions et le montant approprié de liquidités dont elles devraient disposer. réserve.
IRIS extrait les informations financières déposées par chaque compagnie d'assurance afin de déterminer quelles compagnies d'assurance peuvent faire face à des problèmes de solvabilité. L'organisme de tutelle détermine une fourchette de valeurs du ratio de liquidité considérées comme acceptables pour chaque entreprise. Les valeurs aberrantes indiquent qu'un assureur devrait être examiné de plus près par les autorités de réglementation.
Détermination du montant de la réserve
Les compagnies d'assurance ont des considérations concurrentes lorsqu'elles décident de la taille d'une réserve volontaire.
Une grande quantité de liquidités disponibles est un signe de la stabilité de l'entreprise et de sa capacité à répondre aux exigences de toute catastrophe. Mais cela diminue également le montant disponible pour réinvestir dans l'entreprise ou récompenser les actionnaires.
Il existe cependant peu de restrictions à l'utilisation d'une réserve volontaire. La société pourrait choisir de payer toute dépense imprévue ou, d'ailleurs, de l'utiliser pour financer un dividende aux actionnaires.
Diverses lois fiscales et pratiques comptables découragent les assureurs IARD, en particulier, de mettre de côté l'argent excédentaire même pour les catastrophes.
La réserve volontaire d'une compagnie d'assurance est distincte de sa réserve pour sinistres,. qui est une somme d'argent budgétisée pour les réclamations des titulaires de polices qui n'ont pas encore été déposées.
Le standard
Les niveaux standard de réserves dans l'industrie varient de 8 % à 12 % des revenus totaux de l'entreprise. Les exigences varient selon le type de risques qu'une entreprise assume.
Les réserves obligatoires sont un domaine mouvant pour les régulateurs. En 2016, un rapport de la NAIC concluait que les formules de réserves existantes étaient excessives dans certains cas et inadéquates dans d'autres, selon les circonstances et la clientèle de l'entreprise. Les normes, a-t-il constaté, ne reflétaient pas la variété et la complexité croissantes des produits financiers qui sont maintenant vendus par les compagnies d'assurance-vie.
Réserves d'assurance-vie
Le rapport recommandait un « provisionnement fondé sur des principes » pour les compagnies d'assurance-vie. Cette dérogation à la pratique antérieure fonde les réserves obligatoires sur une combinaison hautement individualisée de facteurs qui incluent la démographie des clients de l'entreprise, la performance financière de l'entreprise et sa solidité financière.
En conséquence, au moins 46 États ont décidé de modifier leurs formules déterminant les réserves obligatoires.
Points forts
La réserve volontaire d'une compagnie d'assurance est son encaisse qui dépasse les minimums fixés par les régulateurs de l'État.
Les normes pour les comptes de réserve vont de 8% à 12% des revenus.
Les minima visent à garantir la solvabilité de l'entreprise.
