Variabel livrente

Hva er en variabel livrente?

En variabel annuitet er en type livrentekontrakt,. hvis verdi kan variere basert på ytelsen til en underliggende portefølje av underkontoer. Underkontoer og aksjefond er konseptuelt identiske, men underkontoer har ikke ticker-symboler som investorer enkelt kan skrive inn i en fondssporer for forskningsformål. Blant livrenter skiller variable livrenter seg fra faste livrenter,. som gir en spesifikk og garantert avkastning.

Forstå variable livrenter

Det er to elementer som bidrar til verdien av en variabel livrente: hovedstolen, som er beløpet du betaler inn i livrenten, og avkastningen som din livrentes underliggende investeringer gir på hovedstolen over tid .

Den mest populære typen variabel livrente er en utsatt livrente. Ofte brukt for pensjoneringsplanleggingsformål, er det ment å gi en vanlig (månedlig, kvartalsvis, årlig) inntektsstrøm, som starter på et tidspunkt i fremtiden. Det er også umiddelbare livrenter,. som begynner å betale inntekt med en gang.

Du kan kjøpe en livrente med enten et engangsbeløp eller en rekke utbetalinger, og kontoens verdi vil vokse tilsvarende. Ved utsatt livrente omtales dette ofte som akkumuleringsfasen. Den andre fasen utløses når livrenteeieren ber forsikringsgiveren starte inntektsflyten, ofte referert til som utbetalingsfasen. De fleste livrenter vil ikke tillate deg å ta ut ytterligere midler fra kontoen når utbetalingsfasen har begynt .

Variable livrenter bør betraktes som langsiktige investeringer, på grunn av begrensningene for uttak. Vanligvis tillater de ett uttak hvert år i akkumuleringsfasen. Men hvis du tar et uttak i løpet av kontraktens overleveringsperiode,. som kan være så lang som 15 år, må du vanligvis betale et overleveringsgebyr. Som med de fleste alternativer for pensjonskontoer, vil uttak før fylte 59½ resultere i 10 % skattestraff.

Variable livrenter vs. faste livrenter

Variable livrenter ble introdusert på 1950-tallet som et alternativ til faste livrenter, som tilbyr en garantert - men ofte lav - utbetaling i livrentefasen. (Unntaket er fast inntekt livrente, som har en moderat til høy utbetaling som stiger etter hvert som livrente blir eldre).

Variable livrenter ga kjøpere en sjanse til å dra nytte av stigende markeder ved å investere i en meny med aksjefond som tilbys av forsikringsselskapet. Oppsiden var muligheten for høyere avkastning i akkumuleringsfasen og større inntekt i utbetalingsfasen. Ulempen var at kjøperen var utsatt for markedsrisiko,. noe som kunne resultere i tap. Med en fast livrente, derimot, påtar forsikringsselskapet risikoen for å levere den avkastningen det har lovet.

Variabel livrente fordeler og ulemper

Når du skal avgjøre om du skal sette penger inn i en variabel livrente versus en annen type investering, er det verdt å veie disse fordelene og ulempene.

TTT

Nedenfor er noen detaljer for hver side.

Fordeler

1. Variable livrenter vokser utsatt med skatt, så du trenger ikke å betale skatt på investeringsgevinster før du begynner å motta inntekt eller foreta et uttak. Dette gjelder også for pensjonskontoer, som tradisjonelle IRAer og 401(k) s, selvfølgelig.

2. Du kan skreddersy inntektsstrømmen for å passe dine behov.

3. Hvis du dør før utbetalingsfasen, kan mottakerne dine motta en garantert dødsstønad.

4. Midlene i en livrente er forbudt for kreditorer og andre inkassoselskaper. Dette gjelder også generelt for pensjonsordninger.

Ulemper

1. Variable livrenter er mer risikofylte enn faste livrenter fordi de underliggende investeringene kan tape verdi.

2. Hvis du trenger å ta ut penger fra kontoen på grunn av en økonomisk nødssituasjon, kan du bli utsatt for overleveringsgebyrer. Eventuelle uttak du gjør før fylte 59½ kan også bli underlagt en skattestraff på 10 % .

3. Gebyrene på variable livrenter kan være ganske høye.

Bunnlinjen

Før du kjøper en variabel livrente, bør investorer lese prospektet nøye for å prøve å forstå utgiftene, risikoene og formlene for å beregne investeringsgevinster eller -tap. Livrenter er kompliserte produkter, så det kan være lettere sagt enn gjort.

Husk at mellom de mange gebyrene – som investeringsforvaltningsgebyrer, dødelighetsgebyrer og administrative avgifter – og gebyrer for eventuelle ekstra ryttere, kan utgiftene til en variabel livrente raskt øke. Det kan påvirke avkastningen negativt på lang sikt sammenlignet med andre typer investeringer.

Høydepunkter

• Verdien av en variabel livrente er basert på ytelsen til en underliggende portefølje av underkontoer valgt av livrenteeieren.

– Faste livrenter gir derimot garantert avkastning.

• Variable livrenter gir mulighet for høyere avkastning og større inntekt enn faste livrenter, men det er også en risiko for at kontoen faller i verdi.