Utbyttejustert avkastning
Hva er en utbyttejustert avkastning?
En utbyttejustert avkastning er en beregning av en aksjes avkastning som ikke bare er avhengig av kapitalvekst,. men også på utbyttet som aksjonærene mottar. Denne justeringen gir investorer en mer nøyaktig evaluering av avkastningen til et inntektsgivende verdipapir over en spesifisert holdeperiode.
Forstå en utbyttejustert avkastning
Når investorer kjøper aksjer forventer de at aksjekursen vil øke basert på deres evaluering av selskapet, og på et tidspunkt kan de selge aksjen med fortjeneste. Prisen de solgte den til sammenlignet med hva de betalte for den vil være avkastningen på investeringen deres.
Dette kan imidlertid ikke være den totale avkastningen på investeringen deres. Hvis aksjen også utbetalte utbytte i løpet av den tiden de hadde aksjen, må dette legges til i avkastningsberegningen, som er den utbyttejusterte avkastningen, som vil gi den totale avkastningen på investeringen deres.
For eksempel kan en investor begynne å beregne en enkel avkastning ved å ta forskjellen i markedspris og kjøpesum og dele denne på kjøpesummen. La oss si at en investor kjøpte en andel av Amazon (AMZN) i januar. 1, 2018, for $1172 og solgte den 11. juli 2018 for $1755. Den enkle avkastningen vil være ($1,755 - $1,172) / 1,172 = 49,74%.
Mens Amazon for øyeblikket ikke betaler utbytte, hvis det utstedte et kvartalsvis utbytte på $0,50/aksje, og investoren mottok to utdelinger i løpet av de seks månedene de hadde aksjen, kunne de justere avkastningen ved å legge disse til salgsprisen. Deres utbyttejusterte avkastning vil være ($1 756 - $ 1 172) / 1 172 = 49,83 %.
Den utbyttejusterte avkastningen er en komponent av totalavkastningen, som tar hensyn til både endringer i markedsverdi og andre inntektsstrømmer, som renter, utdelinger og utbytte uttrykt i prosent (dvs. delt på aksjekursen).
Mange investorer velger aksjene sine basert på utbytteutbetalingen, kjent som en utbytteinvesteringsstrategi. Denne typen strategi kan være bra for risikovillige investorer, som investorer som er lenger på vei i investeringskarrieren og nær pensjonisttilværelsen. Denne typen investorer er ikke nødvendigvis ute etter prisstigning, men snarere en stabil inntektskilde fra investeringene sine.
Utbytte og den justerte sluttkursen
Den utbyttejusterte lukkekursen, eller justert sluttkurs,. er et annet nyttig datapunkt som tar hensyn til eventuelle utdelinger eller selskapshandlinger som skjedde mellom forrige dags sluttkurs og neste dags åpningskurs. Det gjenspeiler den sanne sluttkursen til en aksje.
For eksempel lukker et selskaps aksjekurs på $60, og de kunngjør et utbytte på $1. Aksjekursen er $60 på eks-utbyttedatoen og reduseres deretter med $1, utbyttebeløpet, til $59, som er den justerte sluttkursen på grunn av utbytteutbetalingen.
Utbytte senker verdien av en aksje fordi overskudd distribueres til aksjonærene i stedet for å bli investert tilbake i selskapet, noe som antas å være en devaluering av selskapet, og denne devalueringen tas i betraktning ved reduksjonen i aksjekursen.
Utbyttejustert avkastning og skatter
Ved beregning av avkastning på investeringen, enten det er ren kapitalvekst eller utbyttejustert avkastning, er en viktig komponent å bestemme verdien etter skatt. Investorer må betale en kapitalgevinstskatt på enhver verdistigning i verdien av en aksje fra det tidspunktet de kjøper til det tidspunktet de selger.
Den nåværende langsiktige kapitalgevinstskatten er 0 %, 15 % eller 20 %, avhengig av skatteklassen din og sivilstatus. Skattesatsen for kvalifisert utbytte er den samme som den langsiktige kapitalgevinstskatten, og for ikke-kvalifisert utbytte er den den samme som den føderale inntektsskatten for skatteklassen din.
##Høydepunkter
Kapitalgevinstskatten og utbytteskatten må tas i betraktning for å komme frem til den sanne gevinsten av en investering.
En utbyttejustert avkastning tar i betraktning både styrkingen av en aksjes pris så vel som dens utbytte for å komme frem til en mer nøyaktig verdivurdering av en aksjes avkastning.
– Ved beregning av utbyttejustert avkastning kan en investor legge den totale mengden utbytte mottatt til prisen de solgte aksjen til.
– Utbytte reduserer også aksjekursen på en aksje, som justeres etter stengetid på ex-utbyttedatoen, da utbytte blir sett på som en devaluering av et selskap.
– Utbytteinvestering er en type investeringsstrategi og kan være bra for risikovillige investorer.
- Den utbyttejusterte avkastningen er en komponent av totalavkastningen, som tar hensyn til alle inntektsstrømmer av en investering.
