Rendimento rettificato per i dividendi
Che cos'è un rendimento rettificato per i dividendi?
Un rendimento aggiustato per i dividendi è un calcolo del rendimento di un'azione che si basa non solo sull'apprezzamento del capitale ma anche sui dividendi ricevuti dagli azionisti. Questo aggiustamento fornisce agli investitori una valutazione più accurata del rendimento di un titolo redditizio in un determinato periodo di detenzione.
Capire un rendimento aggiustato per i dividendi
Quando gli investitori acquistano azioni si aspettano che il prezzo delle azioni aumenterà in base alla loro valutazione della società e, a un certo punto, possono vendere le azioni per un profitto. Il prezzo a cui l'hanno venduto rispetto a quello che l'hanno pagato sarà il ritorno sull'investimento.
Questo, tuttavia, potrebbe non essere effettivamente il ritorno totale sul loro investimento. Se l'azione ha anche pagato dividendi durante il mandato in cui ha detenuto l'azione, allora questo dovrà essere aggiunto nel calcolo del rendimento, che è il rendimento rettificato per i dividendi, che fornirà il ritorno totale sul loro investimento.
Ad esempio, un investitore può iniziare a calcolare un rendimento semplice prendendo la differenza tra il prezzo di mercato e il prezzo di acquisto e dividendo questo per il prezzo di acquisto. Supponiamo che un investitore abbia acquistato una quota di Amazon (AMZN) il 1 gennaio 2018 per $ 1.172 e l'abbia venduta l'11 luglio 2018 per $ 1.755. Il rendimento semplice sarebbe ($ 1.755 - $ 1.172) / 1.172 = 49,74%.
Sebbene Amazon attualmente non paghi dividendi, se ha emesso un dividendo trimestrale di $ 0,50 per azione e l'investitore ha ricevuto due distribuzioni durante i sei mesi in cui ha detenuto le azioni, potrebbe modificare il proprio rendimento aggiungendoli al prezzo di vendita. Il loro rendimento rettificato per i dividendi sarebbe ($ 1.756 - $ 1.172) / 1.172 = 49,83%.
Il rendimento rettificato per i dividendi è una componente del rendimento totale, che tiene conto sia delle variazioni del valore di mercato che di qualsiasi altro flusso di reddito, come interessi, distribuzioni e dividendi espressi in percentuale (ovvero, diviso per il prezzo dell'azione).
Molti investitori scelgono le proprie azioni in base al pagamento dei dividendi, noto come strategia di investimento dei dividendi. Questo tipo di strategia può essere utile per gli investitori avversi al rischio, come gli investitori che sono più avanti nella loro carriera di investimento e vicini al pensionamento. Questi tipi di investitori non sono necessariamente alla ricerca di un apprezzamento del prezzo, ma piuttosto di una costante fonte di reddito dai loro investimenti.
Dividendi e prezzo di chiusura rettificato
Il prezzo di chiusura rettificato per i dividendi, o prezzo di chiusura rettificato,. è un altro utile punto di dati che tiene conto di eventuali distribuzioni o azioni aziendali avvenute tra il prezzo di chiusura del giorno precedente e il prezzo di apertura del giorno successivo. Riflette il vero prezzo di chiusura di un'azione.
Ad esempio, il prezzo delle azioni di una società chiude a $ 60 e annunciano un dividendo di $ 1. Il prezzo dell'azione è di $ 60 alla data di stacco del dividendo e viene quindi ridotto di $ 1, l'importo del dividendo, a $ 59, che è il prezzo di chiusura rettificato a causa del pagamento del dividendo.
I dividendi abbassano il valore di un'azione perché gli utili sono distribuiti agli azionisti anziché essere reinvestiti nella società, il che si ritiene sia una svalutazione della società e questa svalutazione è presa in considerazione dalla riduzione del prezzo dell'azione.
Rendimento e tasse rettificati per i dividendi
Quando si calcola un ritorno sull'investimento, sia che si tratti di una rivalutazione del capitale o di un rendimento rettificato per i dividendi, una componente importante è determinare il valore al netto delle tasse. Gli investitori devono pagare un'imposta sulle plusvalenze su qualsiasi apprezzamento del valore di un'azione dal momento dell'acquisto al momento della vendita.
L'attuale imposta sulle plusvalenze a lungo termine è dello 0%, 15% o 20%, a seconda della fascia fiscale e dello stato civile. L'aliquota fiscale per i dividendi qualificati è la stessa dell'imposta sulle plusvalenze a lungo termine e per i dividendi non qualificati è la stessa dell'imposta federale sul reddito per il proprio scaglione fiscale.
Mette in risalto
L'imposta sulle plusvalenze e l'imposta sui dividendi dovranno essere prese in considerazione per ottenere il vero profitto di un investimento.
Un rendimento rettificato per i dividendi prende in considerazione sia l'apprezzamento del prezzo di un'azione, sia i suoi dividendi per arrivare a una valutazione più accurata del rendimento di un'azione.
Nel calcolare il rendimento rettificato per i dividendi, un investitore può aggiungere l'importo totale dei dividendi ricevuti al prezzo al quale ha venduto il titolo.
I dividendi riducono anche il prezzo delle azioni di un'azione, che viene rettificato dopo la chiusura alla data di stacco del dividendo, poiché i dividendi sono visti come una svalutazione di una società.
L'investimento in dividendi è un tipo di strategia di investimento e può essere utile per gli investitori avversi al rischio.
Il rendimento rettificato per i dividendi è una componente del rendimento totale, che prende in considerazione tutti i flussi di reddito di un investimento.
