Osinkokorjattu tuotto
Mikä on osinkokorjattu tuotto?
Osinkokorjattu tuotto on laskelma osakkeen tuotosta, joka perustuu pääoman arvonnousun lisäksi myös osakkeenomistajien saamiin osingoihin. Tämä oikaisu antaa sijoittajille tarkemman arvion tuloja tuottavan arvopaperin tuotosta tietyn pitoajan kuluessa.
Osinkokorjatun tuoton ymmärtäminen
Kun sijoittajat ostavat osakkeita, he odottavat osakekurssin nousevan yrityksen arvioinnin perusteella, ja jossain vaiheessa he voivat myydä osakkeet voitolla. Hinta, jolla he myivät sen verrattuna siihen, mitä he maksoivat siitä, on heidän sijoituksensa tuotto.
Tämä ei kuitenkaan välttämättä ole heidän sijoituksensa kokonaistuotto . Jos osake jakoi myös osinkoa osakeomistuksensa aikana, tämä on lisättävä tuottolaskelmaan, joka on osinkokorjattu tuotto, joka antaa sijoituksensa kokonaistuoton.
Sijoittaja voi esimerkiksi aloittaa yksinkertaisen tuoton laskemisen ottamalla markkinahinnan ja ostohinnan erotuksen ja jakamalla sen ostohinnalla. Oletetaan, että sijoittaja osti osuuden Amazonista (AMZN) tammikuussa. 1, 2018 hintaan 1 172 dollaria ja myi sen 11. heinäkuuta 2018 hintaan 1 755 dollaria. Yksinkertainen tuotto olisi (1 755 $ - 1 172 $) / 1 172 = 49,74 %.
Vaikka Amazon ei tällä hetkellä maksa osinkoja, mutta jos se antaisi 0,50 dollaria/osake neljännesvuosittaisen osingon ja sijoittaja sai kaksi jakoa kuuden kuukauden aikana, jonka he pitivät osakkeita, he voisivat säätää tuottoaan lisäämällä ne myyntihintaan. Heidän osinkokorjattu tuottonsa olisi (1 756 - 1 172 dollaria) / 1 172 = 49,83 %.
Osinkokorjattu tuotto on osa kokonaistuottoa, joka ottaa huomioon sekä markkina-arvon muutokset että muut tulovirrat, kuten korot, voitot ja osingot prosentteina ilmaistuna (eli jaettuna osakkeen hinnalla). .
Monet sijoittajat valitsevat osakkeensa osingonmaksun perusteella, joka tunnetaan osinkosijoitusstrategiana. Tämäntyyppinen strategia voi olla hyvä riskiä vältteleville sijoittajille, kuten sijoittajille, jotka ovat pidemmällä sijoitusurallaan ja lähellä eläkkeelle jäämistä. Tämäntyyppiset sijoittajat eivät välttämättä etsi hinnannousua, vaan pikemminkin vakaata tulonlähdettä sijoituksistaan.
Osingot ja oikaistu päätöskurssi
tai oikaistu päätöskurssi on toinen hyödyllinen tietopiste, joka ottaa huomioon mahdolliset jaot tai yritystoimet, jotka tapahtuivat edellisen päivän päätöskurssin ja seuraavan päivän avaushinnan välillä. Se kuvastaa osakkeen todellista päätöskurssia.
Esimerkiksi yrityksen osakekurssi sulkeutuu 60 dollariin ja he ilmoittavat 1 dollarin osingon. Osakkeen hinta on 60 dollaria osinkopäivänä, ja sitä alennetaan sitten 1 dollarilla, osingon määrällä, 59 dollariin, joka on osingonmaksun vuoksi oikaistu päätöskurssi.
Osingot alentavat osakkeen arvoa, koska voitot jaetaan osakkeenomistajille sen sijaan, että ne sijoitettaisiin takaisin yhtiöön, minkä uskotaan olevan yhtiön devalvaatiota ja tämä devalvaatio otetaan huomioon osakkeen hinnan laskussa.
Osinkokorjattu tuotto ja verot
Sijoitetun pääoman tuottoa laskettaessa, oli kyseessä sitten puhtaasti pääoman arvonnousu tai osinkokorjattu tuotto, tärkeä osatekijä on arvon määrittäminen verojen jälkeen. Sijoittajien on maksettava pääomatulovero kaikista osakkeen arvon noususta ostohetkestä myyntiin.
Nykyinen pitkän aikavälin pääomatulovero on 0 %, 15 % tai 20 % riippuen veroluokistasi ja siviilisäätystäsi. Hyväksyttyjen osinkojen verokanta on sama kuin pitkän aikavälin pääomavoittovero, ja ei-hyväksyttyjen osinkojen veroaste on sama kuin veroluokkasi liittovaltion tulovero .
##Kohokohdat
Sijoitusvoittovero ja osinkovero on otettava huomioon sijoituksen todellisen tuoton saamiseksi.
Osinkooikaistu tuotto ottaa huomioon sekä osakkeen hinnan nousun että sen osingot, jotta osakkeen tuotosta saadaan tarkempi arvostus.
Osinkooikaistua tuottoa laskeessaan sijoittaja voi lisätä saamiensa osinkojen kokonaismäärän hintaan, jolla hän myi osakkeen.
Osingot alentavat myös osakkeen osakkeen hintaa, jota oikaistaan osinkopäivän sulkemisen jälkeen, koska osingot nähdään yrityksen devalvoitumisena.
Osinkosijoittaminen on eräänlainen sijoitusstrategia ja voi olla hyvä riskiä vältteleville sijoittajille.
Osinkokorjattu tuotto on osa kokonaistuottoa, joka ottaa huomioon sijoituksen kaikki tulovirrat.
