Доход с поправкой на дивиденды

Что такое доход с поправкой на дивиденды?

Доходность с поправкой на дивиденды — это расчет доходности акций, который зависит не только от прироста капитала , но и от дивидендов,. которые получают акционеры. Эта корректировка дает инвесторам более точную оценку доходности приносящей доход ценной бумаги в течение определенного периода владения.

Понимание доходности с поправкой на дивиденды

Когда инвесторы покупают акции, они ожидают, что цена акций вырастет в зависимости от их оценки компании, и в какой-то момент они могут продать акции с прибылью. Цена, по которой они ее продали, по сравнению с тем, что они за нее заплатили, и будет доходом от их инвестиций.

Однако на самом деле это не может быть полной отдачей от их инвестиций. Если акции также выплачивали дивиденды в течение срока владения акциями, то это необходимо будет добавить в расчет дохода, который представляет собой доход с поправкой на дивиденды, который обеспечит общий доход от их инвестиций.

Например, инвестор может начать расчет простого дохода, взяв разницу между рыночной ценой и ценой покупки и разделив ее на цену покупки. Допустим, инвестор купил акцию Amazon (AMZN) 1 января 2018 года за 1172 доллара и продал ее 11 июля 2018 года за 1755 долларов. Простой доход составит (1755–1172 доллара) / 1172 = 49,74%.

Хотя Amazon в настоящее время не выплачивает дивиденды, если бы она выплачивала ежеквартальные дивиденды в размере 0,50 доллара США на акцию, а инвестор получал два распределения в течение шести месяцев, в течение которых он владел акциями, он мог бы скорректировать свою прибыль, добавив ее к цене продажи. Их доход с поправкой на дивиденды составит (1756–1172 доллара) / 1172 = 49,83%.

Доход с поправкой на дивиденды является компонентом общего дохода, который учитывает как изменения рыночной стоимости, так и любые другие потоки доходов, такие как проценты, распределения и дивиденды, выраженные в процентах (т. е. разделенные на цену акции). .

Многие инвесторы выбирают свои акции на основе выплаты дивидендов, что известно как стратегия инвестирования дивидендов. Этот тип стратегии может быть полезен для инвесторов, не склонных к риску, таких как инвесторы, которые продвинулись в своей инвестиционной карьере и близки к пенсионному возрасту. Эти типы инвесторов не обязательно ищут роста цен, а скорее ищут стабильный источник дохода от своих инвестиций.

Дивиденды и скорректированная цена закрытия

с поправкой на дивиденды или скорректированная цена закрытия — это еще одна полезная точка данных, которая учитывает любые распределения или корпоративные действия, которые произошли между ценой закрытия предыдущего дня и ценой открытия следующего дня. Он отражает реальную цену закрытия акции.

Например, цена акций компании закрывается на уровне 60 долларов, и они объявляют дивиденды в размере 1 доллара. Цена акции составляет 60 долларов на экс-дивидендную дату, а затем снижается на 1 доллар, сумму дивиденда, до 59 долларов, что является скорректированной ценой закрытия в связи с выплатой дивидендов.

Дивиденды снижают стоимость акций, потому что прибыль распределяется среди акционеров,. а не инвестируется обратно в компанию, что считается обесцениванием компании, и это обесценивание учитывается при снижении цены акций.

Доходность с поправкой на дивиденды и налоги

При расчете рентабельности инвестиций, будь то чисто прирост капитала или доход с поправкой на дивиденды, важным компонентом является определение стоимости после уплаты налогов. Инвесторы должны платить налог на прирост капитала при любом увеличении стоимости акций с момента их покупки до момента продажи.

Текущий долгосрочный налог на прирост капитала составляет 0%, 15% или 20%, в зависимости от вашей налоговой категории и семейного положения. Налоговая ставка для квалифицированных дивидендов такая же, как налог на долгосрочный прирост капитала, а для неквалифицированных дивидендов она такая же, как федеральный подоходный налог для вашей налоговой категории.

Особенности

• Налог на прирост капитала и налог на дивиденды необходимо будет принять во внимание, чтобы получить истинную прибыль от инвестиций.

• Доходность с поправкой на дивиденды учитывает как повышение цены акции, так и ее дивиденды, чтобы получить более точную оценку доходности акции.

• При расчете дохода с поправкой на дивиденды инвестор может добавить общую сумму полученных дивидендов к цене, по которой он продал акции.

• Дивиденды также снижают цену акции, которая корректируется после закрытия на экс-дивидендную дату, поскольку дивиденды рассматриваются как обесценивание компании.

• Дивидендное инвестирование — это разновидность инвестиционной стратегии, которая может быть полезна для инвесторов, не склонных к риску.

• Доход с поправкой на дивиденды является компонентом общего дохода, который учитывает все потоки доходов от инвестиций.