Zwrot skorygowany o dywidendę
Co to jest zwrot skorygowany o dywidend臋?
Zwrot skorygowany o dywidend臋 to obliczenie zwrotu z akcji, kt贸re opiera si臋 nie tylko na aprecjacji kapita艂u, ale tak偶e na dywidendach,. kt贸re otrzymuj膮 akcjonariusze. Korekta ta zapewnia inwestorom dok艂adniejsz膮 ocen臋 zwrotu z przynosz膮cego doch贸d papieru warto艣ciowego w okre艣lonym okresie utrzymywania.
Zrozumienie zwrotu skorygowanego o dywidend臋
Kiedy inwestorzy kupuj膮 akcje, spodziewaj膮 si臋, 偶e cena akcji wzro艣nie w oparciu o ich ocen臋 firmy, aw pewnym momencie mog膮 sprzeda膰 akcje z zyskiem. Cena, za jak膮 go sprzedali, w por贸wnaniu z tym, za co zap艂acili, b臋dzie zwrotem z ich inwestycji.
Mo偶e to jednak nie by膰 ca艂kowity zwrot z ich inwestycji. Je艣li akcje wyp艂aci艂y r贸wnie偶 dywidendy w okresie, w kt贸rym posiada艂y akcje, nale偶y je doda膰 do obliczenia zwrotu, kt贸ry jest zwrotem skorygowanym o dywidend臋, kt贸ry zapewni ca艂kowity zwrot z inwestycji.
Na przyk艂ad inwestor mo偶e rozpocz膮膰 obliczanie prostego zwrotu, bior膮c r贸偶nic臋 w cenie rynkowej i cenie zakupu i dziel膮c j膮 przez cen臋 zakupu. Za艂贸偶my, 偶e w styczniu inwestor kupi艂 akcje Amazona (AMZN). 1, 2018 r. za 1172 USD i sprzeda艂 11 lipca 2018 r. za 1755 USD. Prosty zwrot wyni贸s艂by (1755 USD - 1172 USD) / 1172 = 49,74%.
Chocia偶 Amazon obecnie nie wyp艂aca dywidend, je艣li wyemitowa艂 dywidend臋 kwartaln膮 w wysoko艣ci 0,50 USD na akcj臋, a inwestor otrzyma艂 dwie wyp艂aty w ci膮gu sze艣ciu miesi臋cy, w kt贸rych posiada艂 akcje, m贸g艂by skorygowa膰 sw贸j zwrot, dodaj膮c je do ceny sprzeda偶y. Ich zwrot skorygowany o dywidend臋 wyni贸s艂by (1756 USD - 1172 USD) / 1172 = 49,83%.
Zwrot skorygowany o dywidend臋 jest sk艂adnikiem ca艂kowitego zwrotu, kt贸ry uwzgl臋dnia zar贸wno zmiany warto艣ci rynkowej, jak i wszelkie inne strumienie dochodu, takie jak odsetki, wyp艂aty i dywidendy wyra偶one w procentach (tj. podzielone przez cen臋 akcji). .
Wielu inwestor贸w wybiera swoje akcje na podstawie wyp艂aty dywidendy, znanej jako strategia inwestycyjna dywidendy. Ten rodzaj strategii mo偶e by膰 dobry dla inwestor贸w unikaj膮cych ryzyka, takich jak inwestorzy, kt贸rzy s膮 na dalszym etapie kariery inwestycyjnej i s膮 bliscy przej艣cia na emerytur臋. Tego typu inwestorzy niekoniecznie szukaj膮 aprecjacji cen, ale raczej sta艂ego 藕r贸d艂a dochodu ze swoich inwestycji.
Dywidendy i skorygowana cena zamkni臋cia
Skorygowana o dywidend臋 cena zamkni臋cia lub skorygowana cena zamkni臋cia,. to kolejny przydatny punkt danych, kt贸ry uwzgl臋dnia wszelkie dystrybucje lub dzia艂ania korporacyjne, kt贸re mia艂y miejsce mi臋dzy cen膮 zamkni臋cia z poprzedniego dnia a cen膮 otwarcia z dnia nast臋pnego. Odzwierciedla prawdziw膮 cen臋 zamkni臋cia akcji.
Na przyk艂ad cena akcji firmy zamyka si臋 na poziomie 60 USD, a firma og艂asza dywidend臋 w wysoko艣ci 1 USD. Cena akcji wynosi 60 USD w dniu bez dywidendy,. a nast臋pnie zostaje zmniejszona o 1 USD, kwot臋 dywidendy, do 59 USD, co jest skorygowan膮 cen膮 zamkni臋cia z powodu wyp艂aty dywidendy.
Dywidendy obni偶aj膮 warto艣膰 akcji, poniewa偶 zyski s膮 rozdzielane mi臋dzy akcjonariuszy,. a nie inwestowane z powrotem w sp贸艂k臋, co uwa偶a si臋 za dewaluacj臋 sp贸艂ki, a ta dewaluacja jest brana pod uwag臋 przy obni偶eniu ceny akcji.
Zwrot i podatki skorygowane o dywidend臋
Przy obliczaniu zwrotu z inwestycji, niezale偶nie od tego, czy b臋dzie to wzrost warto艣ci kapita艂u, czy zwrot skorygowany o dywidend臋, wa偶nym elementem jest okre艣lenie warto艣ci po opodatkowaniu. Inwestorzy musz膮 p艂aci膰 podatek od zysk贸w kapita艂owych z tytu艂u wzrostu warto艣ci akcji od momentu zakupu do momentu sprzeda偶y.
Obecny podatek od d艂ugoterminowych zysk贸w kapita艂owych wynosi 0%, 15% lub 20%, w zale偶no艣ci od przedzia艂u podatkowego i stanu cywilnego. Stawka podatkowa dla dywidend kwalifikowanych jest taka sama jak podatek od d艂ugoterminowych zysk贸w kapita艂owych, a dla dywidend niekwalifikowanych jest taka sama jak federalny podatek dochodowy dla twojego przedzia艂u podatkowego.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Podatek od zysk贸w kapita艂owych i podatek od dywidend b臋d膮 musia艂y by膰 brane pod uwag臋, aby uzyska膰 prawdziwy zysk z inwestycji.
Zwrot skorygowany o dywidend臋 uwzgl臋dnia zar贸wno aprecjacj臋 ceny akcji, jak i jej dywidendy, aby uzyska膰 dok艂adniejsz膮 wycen臋 zwrotu z akcji.
Przy obliczaniu zwrotu skorygowanego o dywidend臋 inwestor mo偶e doda膰 艂膮czn膮 kwot臋 otrzymanych dywidend do ceny sprzeda偶y akcji.
Dywidendy obni偶aj膮 r贸wnie偶 cen臋 akcji, kt贸ra jest korygowana po zamkni臋ciu w dniu bez dywidendy, poniewa偶 dywidendy s膮 postrzegane jako dewaluacja sp贸艂ki.
Inwestowanie w dywidendy jest rodzajem strategii inwestycyjnej i mo偶e by膰 dobre dla inwestor贸w unikaj膮cych ryzyka.
Zwrot skorygowany o dywidend臋 jest sk艂adnikiem ca艂kowitego zwrotu, kt贸ry uwzgl臋dnia wszystkie strumienie dochod贸w z inwestycji.
