Flexi Cap Fund

Hva er et Flexi-Cap-fond?

Et flexi-cap-fond er en type verdipapirfond som ikke er begrenset til å investere i selskaper med en forhåndsbestemt markedsverdi. Denne typen fondsstruktur vil bli angitt i fondets prospekt. Et flexi-cap-fond kan gi fondsforvalteren større investeringsvalg og diversifiseringsmuligheter.

Hvordan et Flexi-Cap-fond fungerer

I motsetning til andre fond, for eksempel mid-cap eller small cap-fond, er ikke størrelsen på et selskap en begrensning for flexi-cap-fond. Et flexi-cap-fond kan investere i ethvert selskap, uavhengig av selskapets størrelse.

Selskapstyper etter markedsverdi

Markedsverdi er en av de vanligste måtene verdipapirfond velger selskaper å investere i. Markedsverdi refererer til den totale markedsverdien i dollar av et selskaps utestående aksjer. Markedsverdi blir ofte referert til som "markedsverdi." Markedsverdi beregnes ved å multiplisere et selskaps utestående aksjer med gjeldende markedspris på én aksje.

Å bruke markedsverdi for å vise størrelsen på et selskap er viktig fordi selskapets størrelse er en grunnleggende determinant for ulike egenskaper som investorer er interessert i (inkludert risiko).

– Large-cap selskaper har typisk en markedsverdi på 10 milliarder dollar eller mer. Disse store selskapene har vanligvis eksistert lenge, og de er store aktører i veletablerte bransjer. Å investere i store selskaper gir ikke nødvendigvis stor avkastning på kort tid. Men på lang sikt belønner disse selskapene generelt investorer med en konsekvent økning i aksjeverdi og utbyttebetalinger.

• Mid-cap selskaper har generelt en markedsverdi på mellom 2 milliarder og 10 milliarder dollar. Mid-cap selskaper er i ferd med å ekspandere. De har en iboende høyere risiko enn store selskaper fordi de ikke er like etablerte, men de er attraktive for sitt vekstpotensial.

– Småselskaper har en markedsverdi på mellom 300 millioner dollar til 2 milliarder dollar. Disse små selskapene kan være unge i alder og/eller de kan betjene nisjemarkeder og nye bransjer. Disse selskapene anses som investeringer med høyere risiko på grunn av deres alder, markedene de betjener og deres størrelse. Mindre selskaper med færre ressurser er mer følsomme for økonomiske nedganger.

Eksempel på et Flexi-Cap-fond

Fidelity Stock Selector All-Cap Fund er en diversifisert innenlandsk aksjestrategi som investerer bredt på tvers av alle sektorer, markedsverdier og stiler. Fondet forvaltes av et medlem av Fidelitys Global Asset Allocation-avdeling og et team av sektorporteføljeforvaltere. Porteføljesektorvektingen holdes på samme måte som dens referanseindeks i et forsøk på å tilføre verdi gjennom aktivt aksjeutvelgelse og også for å minimere risikoen forbundet med sektor- eller markedstiming.

Fondet hadde en 10-årig årlig avkastning på 14,51 % per 31. august 2020, sammenlignet med 14,88 % for referanseindeksen for stor vekst i USA. Dets 10 største beholdninger, som utgjorde 25,46 % av fondet, var:

• Microsoft Corp. (MSFT)

• Apple inc. (AAPL)

• Alphabet Inc CL A. (GOOGL)

• Amazon.com Inc. (AMZN)

• Meta Platforms Inc. (tidligere Facebook) Klasse A (META)

• Adobe Inc. (ADBE)

• United Health Group Inc. (UNH)

• Proctor and Gamble Co. (PG)

• Salesforce.com Inc. (CRM)

• Roche Holdings AG

##Høydepunkter

– I motsetning til andre fond, for eksempel mid-cap- eller small-cap-fond, er ikke størrelsen på et selskap en begrensning for flexi-cap-fond.

– Et flexi-cap-fond kan investere i et hvilket som helst selskap, uavhengig av selskapets størrelse.

– Et flexi-cap-fond er en type verdipapirfond som ikke er begrenset til å investere i selskaper med en forhåndsbestemt markedsverdi.

– Et flexi-cap-fond kan gi fondsforvalteren større investeringsvalg og diversifiseringsmuligheter.