Fonds Flexi-Cap

Qu'est-ce qu'un fonds Flexi-Cap ?

Un fonds flexi-cap est un type de fonds commun de placement qui ne se limite pas à investir dans des sociétés ayant une capitalisation boursière prédéterminée. Ce type de structure de fonds sera indiqué dans le prospectus du fonds. Un fonds flexi-cap peut offrir au gestionnaire de fonds un plus grand choix d'investissement et des possibilités de diversification.

Comment fonctionne un fonds Flexi-Cap

Contrairement à d'autres fonds, tels que les fonds à moyenne ou petite capitalisation, la taille d'une entreprise n'est pas une contrainte pour les fonds flexi-cap. Un fonds flexi-cap peut investir dans n'importe quelle société, quelle que soit sa taille.

Types d'entreprises par capitalisation boursière

La capitalisation boursière est l'un des moyens les plus courants utilisés par les fonds communs de placement pour sélectionner les sociétés dans lesquelles investir. La capitalisation boursière fait référence à la valeur marchande totale en dollars des actions en circulation d'une société. La capitalisation boursière est communément appelée « capitalisation boursière ». La capitalisation boursière est calculée en multipliant les actions en circulation d'une société par le prix actuel du marché d'une action.

L'utilisation de la capitalisation boursière pour montrer la taille d'une entreprise est importante car la taille de l'entreprise est un déterminant fondamental de diverses caractéristiques qui intéressent les investisseurs (y compris le risque).

• Les sociétés à grande capitalisation ont généralement une capitalisation boursière de 10 milliards de dollars ou plus. Ces grandes entreprises existent généralement depuis longtemps et sont des acteurs majeurs dans des industries bien établies. Investir dans des sociétés à grande capitalisation n'apporte pas nécessairement d'énormes rendements en peu de temps. Cependant, à long terme, ces sociétés récompensent généralement les investisseurs avec une augmentation constante de la valeur des actions et des versements de dividendes.

• Les sociétés à moyenne capitalisation ont généralement une capitalisation boursière comprise entre 2 et 10 milliards de dollars. Les ETI sont en train de se développer. Elles comportent un risque intrinsèquement plus élevé que les sociétés à grande capitalisation parce qu'elles ne sont pas aussi bien établies, mais elles sont attrayantes pour leur potentiel de croissance.

• Les sociétés à petite capitalisation ont une capitalisation boursière comprise entre 300 millions de dollars et 2 milliards de dollars. Ces petites entreprises pourraient être jeunes et/ou desservir des marchés de niche et de nouvelles industries. Ces sociétés sont considérées comme des investissements à haut risque en raison de leur ancienneté, des marchés qu'elles desservent et de leur taille. Les petites entreprises avec moins de ressources sont plus sensibles aux ralentissements économiques.

Exemple de fonds Flexi-Cap

Le Fonds Fidelity Stock Selector All-Cap est une stratégie diversifiée d'actions nationales qui investit largement dans tous les secteurs, capitalisations boursières et styles. Le fonds est géré par un membre de la division Global Asset Allocation de Fidelity et une équipe de gestionnaires de portefeuille sectoriels. Les pondérations sectorielles du portefeuille sont maintenues similaires à celles de son indice de référence dans le but d'ajouter de la valeur grâce à une sélection active des titres et également de minimiser les risques associés au secteur ou au timing du marché.

Le fonds avait un rendement annualisé sur 10 ans de 14,51 % au 31 août 2020, contre 14,88 % pour son indice de référence américain à forte croissance. Ses 10 avoirs les plus importants, qui représentaient 25,46 % du fonds, étaient :

• Microsoft Corp. (MSFT)

• Apple Inc. (AAPL)

• Alphabet Inc CL A. (GOOGL)

• Amazon.com Inc. (AMZN)

• Meta Platforms Inc. (anciennement Facebook) Classe A (META)

• Adobe Inc. (ADBE)

• United Health Group Inc. (UNH)

• Proctor and Gamble Co. (PG)

• Salesforce.com Inc. (CRM)

• Roche Holdings AG

Points forts

• Contrairement à d'autres fonds, comme les fonds mid-cap ou small-cap, la taille d'une entreprise n'est pas une contrainte pour les fonds flexi-cap.

• Un fonds flexi-cap peut investir dans n'importe quelle société, quelle que soit sa taille.

• Un fonds flexi-cap est un type de fonds commun de placement qui ne se limite pas à investir dans des sociétés ayant une capitalisation boursière prédéterminée.

• Un fonds flexi-cap peut offrir au gestionnaire de fonds un plus grand choix d'investissement et des possibilités de diversification.