Фонд гибкой капитализации

Что такое фонд Flexi-Cap?

Фонд с гибкой капитализацией — это тип паевого инвестиционного фонда,. который не ограничивается инвестированием в компании с заранее определенной рыночной капитализацией. Этот тип структуры фонда будет указан в проспекте фонда. Фонд с гибкой капитализацией может предоставить управляющему фондом более широкий выбор инвестиций и возможности диверсификации.

Как работает фонд Flexi-Cap

В отличие от других фондов, таких как фонды со средней или малой капитализацией, размер компании не является ограничением для фондов с гибкой капитализацией. Фонд с гибкой капитализацией может инвестировать в любую компанию, независимо от ее размера.

Типы компаний по рыночной капитализации

Рыночная капитализация является одним из наиболее распространенных способов, которым взаимные фонды выбирают компании для инвестирования. Рыночная капитализация относится к общей долларовой рыночной стоимости акций компании, находящихся в обращении . Рыночную капитализацию обычно называют «рыночной капитализацией». Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения акций компании, находящихся в обращении, на текущую рыночную цену одной акции.

Использование рыночной капитализации для демонстрации размера компании важно, поскольку размер компании является основным фактором, определяющим различные характеристики, в которых заинтересованы инвесторы (включая риск).

• Компании с большой капитализацией обычно имеют рыночную капитализацию в размере 10 миллиардов долларов или более. Эти крупные компании обычно существуют уже давно и являются крупными игроками в хорошо зарекомендовавших себя отраслях. Инвестиции в компании с большой капитализацией не обязательно приносят огромную прибыль за короткий период времени. Однако в долгосрочной перспективе эти компании обычно вознаграждают инвесторов постоянным увеличением стоимости акций и выплатой дивидендов.

• Компании со средней капитализацией обычно имеют рыночную капитализацию от 2 до 10 миллиардов долларов. Компании со средней капитализацией находятся в процессе расширения. Они несут более высокий риск, чем компании с большой капитализацией, потому что они не так хорошо зарекомендовали себя, но привлекательны своим потенциалом роста.

• Компании с малой капитализацией имеют рыночную капитализацию от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов. Эти небольшие компании могут быть молодыми по возрасту и/или обслуживать нишевые рынки и новые отрасли. Эти компании считаются инвестициями с более высоким риском из-за их возраста, рынков, которые они обслуживают, и их размера. Небольшие компании с меньшими ресурсами более чувствительны к замедлению экономического роста.

Пример фонда Flexi-Cap

Fidelity Stock Selector All-Cap Fund — это диверсифицированная стратегия внутреннего капитала, которая широко инвестирует во все сектора, рыночную капитализацию и стили. Фонд управляется членом отдела глобального распределения активов Fidelity и командой отраслевых портфельных менеджеров. Весовые коэффициенты портфеля по секторам остаются такими же, как и у его эталона, чтобы повысить ценность за счет активного выбора акций, а также минимизировать риски, связанные с сектором или рыночным временем.

Годовая доходность фонда за 10 лет составила 14,51% по состоянию на 31 августа 2020 года по сравнению с 14,88% для его эталона крупного роста в США. Его 10 крупнейших холдингов, которые составляли 25,46% фонда, были:

• Корпорация Майкрософт (MSFT)

• Apple Inc. (AAPL)

• Alphabet Inc CL A. (GOOGL)

• Amazon.com Inc. (АМЗН)

• Meta Platforms Inc. (ранее Facebook) Класс A (META)

• Adobe Inc. (АДБЕ)

• United Health Group Inc. (UNH)

• Проктор энд Гэмбл Ко. (PG)

• Salesforce.com Inc. (CRM)

• Рош Холдингс АГ

Особенности

• В отличие от других фондов, таких как фонды со средней или малой капитализацией, размер компании не является ограничением для фондов с гибкой капитализацией.

• Фонд с гибкой капитализацией может инвестировать в любую компанию, независимо от ее размера.

• Фонд с гибкой капитализацией — это тип паевого инвестиционного фонда, который не ограничивается инвестированием в компании с заранее определенной рыночной капитализацией.

• Фонд с гибкой капитализацией может предоставить управляющему фондом более широкий выбор инвестиций и возможности диверсификации.