Fondo FlexiCap

Che cos'è un fondo Flexi-Cap?

Un fondo flexi-cap è un tipo di fondo comune di investimento che non si limita a investire in società con una capitalizzazione di mercato predeterminata. Questo tipo di struttura del fondo sarà indicato nel prospetto del fondo. Un fondo flexi-cap può offrire al gestore del fondo maggiori scelte di investimento e possibilità di diversificazione.

Come funziona un fondo Flexi-Cap

A differenza di altri fondi, come i fondi a media capitalizzazione oa bassa capitalizzazione, le dimensioni di un'azienda non costituiscono un vincolo per i fondi a capitalizzazione flessibile. Un fondo flexi-cap può investire in qualsiasi società, indipendentemente dalle dimensioni della società.

Tipi di società per capitalizzazione di mercato

capitalizzazione di mercato è uno dei modi più comuni con cui i fondi comuni di investimento selezionano le società in cui investire. La capitalizzazione di mercato si riferisce al valore di mercato totale in dollari delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato viene comunemente definita "capitalizzazione di mercato". La capitalizzazione di mercato è calcolata moltiplicando le azioni di una società in circolazione per il prezzo di mercato corrente di un'azione.

L'uso della capitalizzazione di mercato per mostrare le dimensioni di un'azienda è importante perché le dimensioni dell'azienda sono un fattore determinante di base di varie caratteristiche a cui gli investitori sono interessati (incluso il rischio).

• Le società a grande capitalizzazione hanno in genere una capitalizzazione di mercato di 10 miliardi di dollari o più. Queste grandi aziende di solito esistono da molto tempo e sono attori importanti in settori ben consolidati. Investire in società a grande capitalizzazione non comporta necessariamente enormi rendimenti in un breve periodo di tempo. Tuttavia, nel lungo periodo, queste società generalmente premiano gli investitori con un aumento consistente del valore delle azioni e del pagamento dei dividendi.

• Le società a media capitalizzazione hanno generalmente una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi. Le società a media capitalizzazione sono in fase di espansione. Presentano un rischio intrinsecamente più elevato rispetto alle società a grande capitalizzazione perché non sono consolidate, ma sono interessanti per il loro potenziale di crescita.

• Le società a piccola capitalizzazione hanno una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 300 milioni e $ 2 miliardi. Queste piccole aziende potrebbero essere giovani di età e/o potrebbero servire mercati di nicchia e nuove industrie. Queste società sono considerate investimenti ad alto rischio a causa della loro età, dei mercati che servono e delle loro dimensioni. Le aziende più piccole con meno risorse sono più sensibili ai rallentamenti economici.

Esempio di fondo Flexi-Cap

Il Fidelity Stock Selector All-Cap Fund è una strategia azionaria nazionale diversificata che investe ampiamente in tutti i settori, capitalizzazioni di mercato e stili. Il fondo è gestito da un membro della divisione Global Asset Allocation di Fidelity e da un team di gestori di portafoglio di settore. Le ponderazioni settoriali del portafoglio sono mantenute simili a quelle del suo benchmark nel tentativo di aggiungere valore attraverso una selezione attiva dei titoli e anche per ridurre al minimo i rischi associati al settore o al market timing.

Il fondo ha registrato un rendimento annualizzato a 10 anni del 14,51% al 31 agosto 2020, rispetto al 14,88% del suo benchmark di crescita a grande crescita statunitense. Le sue 10 maggiori partecipazioni, che costituivano il 25,46% del fondo, erano:

• Microsoft Corp. (MSFT)

• Apple Inc. (AAPL)

• Alfabeto Inc. CL A. (GOOGL)

• Amazon.com Inc. (AMZN)

• Meta Platforms Inc. (ex Facebook) Classe A (META)

• Adobe Inc. (ADBE)

• United Health Group Inc. (UNH)

• Proctor and Gamble Company (PG)

• Salesforce.com Inc. (CRM)

• Roche Holdings AG

Mette in risalto

• A differenza di altri fondi, come i fondi a media capitalizzazione oa bassa capitalizzazione, le dimensioni di un'azienda non sono un vincolo per i fondi flexi-cap.

• Un fondo flexi-cap può investire in qualsiasi società, indipendentemente dalle dimensioni della società.

• Un fondo flexi-cap è un tipo di fondo comune che non si limita a investire in società con una capitalizzazione di mercato predeterminata.

• Un fondo flexi-cap può offrire al gestore del fondo maggiori scelte di investimento e possibilità di diversificazione.