弹性资本基金

什么是弹性资本基金？

弹性资本基金是一种互惠基金，不仅限于投资于具有预定市值的公司。这种类型的基金结构将在基金的招股说明书中注明。弹性上限基金可以为基金经理提供更多的投资选择和多元化的可能性。

Flexi-Cap 基金如何运作

与其他基金（如中型或小型基金）不同，公司规模不是弹性资本基金的限制因素。弹性上限基金可以投资于任何公司，无论公司规模大小。

按市值划分的公司类型

市值是共同基金选择投资公司的最常见方式之一。市值是指公司流通股的总美元市值。市值通常被称为“市值”。市值是通过将公司的流通股乘以一股当前的市场价格来计算的。

使用市值来显示公司的规模很重要，因为公司规模是投资者感兴趣的各种特征（包括风险）的基本决定因素。

-大盘股公司的市值通常为 100 亿美元或更多。这些大公司通常已经存在很长时间，并且是成熟行业的主要参与者。投资大盘股并不一定能在短时间内带来巨额回报。然而，从长远来看，这些公司通常会以持续增加的股票价值和股息支付来奖励投资者。

-中型公司的市值通常在 20 亿至 100 亿美元之间。中型公司正在扩张。与大盘股公司相比，它们固有的风险更高，因为它们并不成熟，但它们的增长潜力具有吸引力。

-小盘股公司的市值在 3 亿至 20 亿美元之间。这些小公司的年龄可能很年轻和/或他们可以服务于利基市场和新行业。由于这些公司的年龄、所服务的市场和规模，这些公司被认为是高风险投资。资源较少的小公司对经济放缓更为敏感。

Flexi-Cap 基金示例

Fidelity Stock Selector All-Cap Fund 是一种多元化的国内股票策略，广泛投资于所有行业、市值和风格。该基金由富达全球资产配置部门的一名成员和一个行业投资组合经理团队管理。投资组合部门的权重与其基准保持相似，以通过积极的选股来增加价值，并尽量减少与部门或市场时机相关的风险。

截至 2020 年 8 月 31 日，该基金的 10 年年化回报率为 14.51%，而其美国大型增长基准的回报率为 14.88%。其 10 大持股（占该基金的 25.46%）是：

• 微软公司 (MSFT)

• 苹果公司 (AAPL)

• Alphabet Inc CL A. (GOOGL)

• 亚马逊公司 (AMZN)

• Meta Platforms Inc.（前身为 Facebook）A 类（META）

• Adobe Inc. (ADBE)

• 联合健康集团公司（UNH）

• 宝洁公司 (PG)

• Salesforce.com Inc. (CRM)

• 罗氏控股公司

＃＃ 强调

• 与其他基金不同，例如中型或小型基金，公司的规模不是弹性资本基金的限制因素。

• 弹性上限基金可以投资于任何公司，无论公司规模大小。

• 弹性上限基金是一种互惠基金，不限于投资于具有预定市值的公司。

• 弹性上限基金可以为基金经理提供更多的投资选择和多元化的可能性。