Fundo Flexi Cap
O que é um Fundo Flexi-Cap?
Um fundo flexi-cap é um tipo de fundo mútuo que não se restringe a investir em empresas com capitalização de mercado predeterminada. Este tipo de estrutura de fundo será indicado no prospecto do fundo. Um fundo flexi-cap pode fornecer ao gestor do fundo maiores opções de investimento e possibilidades de diversificação.
Como funciona um fundo Flexi-Cap
Ao contrário de outros fundos, como fundos de capitalização média ou pequena capitalização, o tamanho de uma empresa não é uma restrição para fundos de capitalização flexível. Um fundo flexi-cap pode investir em qualquer empresa, independentemente do tamanho da empresa.
Tipos de empresas por valor de mercado
A capitalização de mercado é uma das formas mais comuns de os fundos mútuos selecionarem empresas para investir. A capitalização de mercado refere-se ao valor total de mercado em dólares das ações em circulação de uma empresa. A capitalização de mercado é comumente chamada de "capitalização de mercado". O valor de mercado é calculado multiplicando as ações de uma empresa em circulação pelo preço de mercado atual de uma ação.
Usar a capitalização de mercado para mostrar o tamanho de uma empresa é importante porque o tamanho da empresa é um determinante básico de várias características nas quais os investidores estão interessados (incluindo risco).
As empresas de grande capitalização normalmente têm uma capitalização de mercado de US$ 10 bilhões ou mais. Essas grandes empresas geralmente existem há muito tempo e são importantes players em setores bem estabelecidos. Investir em empresas de grande capitalização não traz necessariamente grandes retornos em um curto período de tempo. No entanto, no longo prazo, essas empresas geralmente recompensam os investidores com um aumento consistente no valor das ações e pagamentos de dividendos.
As empresas de média capitalização geralmente têm uma capitalização de mercado entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões. As empresas de médio porte estão em processo de expansão. Elas carregam um risco inerentemente maior do que as empresas de grande capitalização porque não são tão estabelecidas, mas são atraentes por seu potencial de crescimento.
As empresas de pequena capitalização têm uma capitalização de mercado entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões. Essas pequenas empresas podem ser jovens e/ou podem atender nichos de mercado e novas indústrias. Essas empresas são consideradas investimentos de maior risco devido à sua idade, aos mercados que atendem e ao seu porte. Empresas menores com menos recursos são mais sensíveis a desacelerações econômicas.
Exemplo de um Fundo Flexi-Cap
O Fidelity Stock Selector All-Cap Fund é uma estratégia diversificada de ações domésticas que investe amplamente em todos os setores, capitalizações de mercado e estilos. O fundo é gerido por um membro da divisão Global Asset Allocation da Fidelity e por uma equipa de gestores de carteiras sectoriais. As ponderações setoriais da carteira são mantidas semelhantes às de seu benchmark em um esforço para agregar valor por meio da seleção ativa de ações e também para minimizar os riscos associados ao setor ou ao market timing.
O fundo teve um retorno anualizado de 10 anos de 14,51% em 31 de agosto de 2020, em comparação com 14,88% para seu benchmark de grande crescimento nos EUA. Suas 10 maiores participações, que compunham 25,46% do fundo, eram:
Microsoft Corp. (MSFT)
Apple Inc. (AAPL)
Alphabet Inc CL A. (GOOGL)
Amazon.com Inc. (AMZN)
Meta Platforms Inc. (anteriormente Facebook) Classe A (META)
Adobe Inc. (ADBE)
United Health Group Inc. (UNH)
Proctor & Gamble Co. (PG)
Salesforce.com Inc. (CRM)
Roche Holdings AG
##Destaques
Ao contrário de outros fundos, como fundos de capitalização média ou pequena capitalização, o tamanho de uma empresa não é uma restrição para fundos de capitalização flexível.
Um fundo flexi-cap pode investir em qualquer empresa, independentemente do tamanho da empresa.
Um fundo flexi-cap é um tipo de fundo mútuo que não se restringe a investir em empresas com capitalização de mercado predeterminada.
Um fundo flexi-cap pode fornecer ao gestor do fundo maiores opções de investimento e possibilidades de diversificação.
