Flexi-Cap-Fonds
Was ist ein Flexi-Cap-Fonds?
Ein Flexi-Cap-Fonds ist eine Art Investmentfonds , der nicht darauf beschränkt ist, in Unternehmen mit einer vorher festgelegten Marktkapitalisierung zu investieren . Diese Art der Fondsstruktur wird im Verkaufsprospekt des Fonds angegeben. Ein Flexi-Cap-Fonds kann dem Fondsmanager eine größere Anlageauswahl und Diversifizierungsmöglichkeiten bieten.
Wie ein Flexi-Cap-Fonds funktioniert
Im Gegensatz zu anderen Fonds wie Mid-Cap- oder Small-Cap-Fonds ist die Größe eines Unternehmens für Flexi-Cap-Fonds keine Einschränkung. Ein Flexi-Cap-Fonds kann in jedes Unternehmen investieren, unabhängig von der Größe des Unternehmens.
Arten von Unternehmen nach Marktkapitalisierung
Die Marktkapitalisierung ist eine der häufigsten Methoden, mit denen Investmentfonds Unternehmen auswählen, in die sie investieren möchten. Die Marktkapitalisierung bezieht sich auf den gesamten Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens in Dollar. Die Marktkapitalisierung wird allgemein als „Marktkapitalisierung“ bezeichnet. Die Marktkapitalisierung wird berechnet, indem die ausstehenden Aktien eines Unternehmens mit dem aktuellen Marktpreis einer Aktie multipliziert werden.
Die Verwendung der Marktkapitalisierung zur Darstellung der Größe eines Unternehmens ist wichtig, da die Unternehmensgröße eine grundlegende Determinante für verschiedene Merkmale ist, an denen Anleger interessiert sind (einschließlich Risiko).
Large-Cap- Unternehmen haben in der Regel eine Marktkapitalisierung von 10 Milliarden US-Dollar oder mehr. Diese großen Unternehmen gibt es in der Regel schon seit langer Zeit und sie sind wichtige Akteure in etablierten Branchen. Die Investition in Large-Cap-Unternehmen bringt nicht unbedingt in kurzer Zeit enorme Renditen. Langfristig belohnen diese Unternehmen die Anleger jedoch im Allgemeinen mit einer beständigen Steigerung des Aktienwerts und Dividendenzahlungen.
Mid-Cap- Unternehmen haben im Allgemeinen eine Marktkapitalisierung zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar. Mid-Cap-Unternehmen befinden sich im Expansionsprozess. Sie tragen von Natur aus ein höheres Risiko als Large-Cap-Unternehmen, weil sie nicht so etabliert sind, aber sie sind aufgrund ihres Wachstumspotenzials attraktiv.
Small-Cap- Unternehmen haben eine Marktkapitalisierung zwischen 300 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar. Diese kleinen Unternehmen könnten jung sein und/oder Nischenmärkte und neue Branchen bedienen. Diese Unternehmen gelten aufgrund ihres Alters, der von ihnen bedienten Märkte und ihrer Größe als Anlagen mit höherem Risiko. Kleinere Unternehmen mit weniger Ressourcen reagieren empfindlicher auf konjunkturelle Abschwächungen.
Beispiel eines Flexi-Cap-Fonds
Der Fidelity Stock Selector All-Cap Fund ist eine diversifizierte inländische Aktienstrategie, die breit über alle Sektoren, Marktkapitalisierungen und Stile hinweg investiert. Der Fonds wird von einem Mitglied der Global Asset Allocation-Abteilung von Fidelity und einem Team von Sektor-Portfoliomanagern verwaltet. Die Sektorgewichtungen des Portfolios werden ähnlich wie bei der Benchmark gehalten, um durch aktive Aktienauswahl einen Mehrwert zu schaffen und auch die mit Sektor- oder Markt-Timing verbundenen Risiken zu minimieren.
Der Fonds hatte zum 31. August 2020 eine 10-jährige annualisierte Rendite von 14,51 %, verglichen mit 14,88 % für seine US-Benchmark für großes Wachstum. Seine 10 größten Beteiligungen, die 25,46 % des Fonds ausmachten, waren:
Microsoft Corp. (MSFT)
Apple Inc. (AAPL)
Alphabet Inc CL A. (GOOGL)
Amazon.com Inc. (AMZN)
Meta Platforms Inc. (ehemals Facebook) Klasse A (META)
-Adobe Inc. (ADBE)
United Health Group Inc. (UNH)
Aufsichtsbehörde und Gamble Co. (PG)
-Salesforce.com Inc. (CRM)
- Roche-Holdings AG
Höhepunkte
Im Gegensatz zu anderen Fonds wie Mid-Cap- oder Small-Cap-Fonds ist die Größe eines Unternehmens für Flexi-Cap-Fonds keine Einschränkung.
Ein Flexi-Cap-Fonds kann in jedes Unternehmen investieren, unabhängig von der Größe des Unternehmens.
Ein Flexi-Cap-Fonds ist eine Art Investmentfonds, der nicht darauf beschränkt ist, in Unternehmen mit einer vorher festgelegten Marktkapitalisierung zu investieren.
Ein Flexi-Cap-Fonds kann dem Fondsmanager eine größere Anlageauswahl und Diversifizierungsmöglichkeiten bieten.
