Flexi-Cap Fund

Hvad er en Flexi-Cap-fond?

En flexi-cap-fond er en form for investeringsforening,. der ikke er begrænset til at investere i virksomheder med en forudbestemt markedsværdi. Denne type fondsstruktur vil være angivet i fondens prospekt. En flexi-cap fond kan give fondsforvalteren større investeringsvalg og diversificeringsmuligheder.

Sådan fungerer en Flexi-Cap-fond

I modsætning til andre fonde, såsom mid-cap- eller small-cap-fonde, er størrelsen af et selskab ikke en begrænsning for flexi-cap-fonde. En flexi-cap fond kan investere i enhver virksomhed, uanset virksomhedens størrelse.

Virksomhedstyper efter markedsværdi

Markedsværdi er en af de mest almindelige måder, hvorpå investeringsforeninger vælger virksomheder at investere i. Markedsværdi refererer til den samlede dollarmarkedsværdi af en virksomheds udestående aktier. Markedsværdi omtales almindeligvis som "markedsværdi". Markedsværdien beregnes ved at gange en virksomheds udestående aktier med den aktuelle markedspris på én aktie.

Det er vigtigt at bruge markedsværdi til at vise størrelsen af en virksomhed, fordi virksomhedens størrelse er en grundlæggende determinant af forskellige karakteristika, som investorer er interesserede i (herunder risiko).

• Large-cap- selskaber har typisk en markedsværdi på 10 milliarder dollars eller mere. Disse store virksomheder har normalt eksisteret i lang tid, og de er store spillere i veletablerede brancher. Investering i store virksomheder giver ikke nødvendigvis store afkast på kort tid. Men på lang sigt belønner disse virksomheder generelt investorer med en konsekvent stigning i aktieværdi og udbyttebetalinger.

• Mid-cap- selskaber har generelt en markedsværdi på mellem 2 og 10 milliarder dollars. Midcap-selskaber er i gang med at udvide. De har en iboende højere risiko end store virksomheder, fordi de ikke er så etablerede, men de er attraktive for deres vækstpotentiale.

• Small-cap- selskaber har en markedsværdi på mellem 300 millioner dollars til 2 milliarder dollars. Disse små virksomheder kunne være unge i alderen og/eller de kunne betjene nichemarkeder og nye industrier. Disse virksomheder betragtes som investeringer med højere risiko på grund af deres alder, de markeder, de betjener, og deres størrelse. Mindre virksomheder med færre ressourcer er mere følsomme over for økonomiske afmatninger.

Eksempel på en Flexi-Cap-fond

Fidelity Stock Selector All-Cap Fund er en diversificeret indenlandsk aktiestrategi, der investerer bredt på tværs af alle sektorer, markedsværdier og stilarter. Fonden forvaltes af et medlem af Fidelitys Global Asset Allocation-afdeling og et team af sektorporteføljeforvaltere. Porteføljesektorvægtningen holdes på samme måde som dens benchmark i et forsøg på at tilføje værdi gennem aktiv aktieudvælgelse og også for at minimere de risici, der er forbundet med sektor- eller markedstiming.

Afdelingen havde et 10-årigt årligt afkast på 14,51 % pr. 31. august 2020 sammenlignet med 14,88 % for dets benchmark for store vækst i USA. Dets 10 største beholdninger, som udgjorde 25,46 % af fonden, var:

• Microsoft Corp. (MSFT)

• Apple Inc. (AAPL)

• Alphabet Inc CL A. (GOOGL)

• Amazon.com Inc. (AMZN)

• Meta Platforms Inc. (tidligere Facebook) Klasse A (META)

• Adobe Inc. (ADBE)

• United Health Group Inc. (UNH)

• Proctor and Gamble Co. (PG)

• Salesforce.com Inc. (CRM)

• Roche Holdings AG

Højdepunkter

• I modsætning til andre fonde, såsom mid-cap- eller small-cap-fonde, er størrelsen af en virksomhed ikke en begrænsning for flexi-cap-fonde.

• En flexi-cap fond kan investere i enhver virksomhed, uanset virksomhedens størrelse.

• En flexi-cap fond er en form for investeringsforening, der ikke er begrænset til at investere i virksomheder med en forudbestemt markedsværdi.

• En flexi-cap fond kan give fondsforvalteren større investeringsvalg og diversificeringsmuligheder.