Fundusz Flexi Cap
Co to jest fundusz Flexi-Cap?
Fundusz flexi-cap to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który nie ogranicza się do inwestowania w spółki o ustalonej z góry kapitalizacji rynkowej. Ten rodzaj struktury funduszu zostanie wskazany w prospekcie funduszu. Fundusz flexicap może zapewnić zarządzającemu funduszem większe możliwości inwestycyjne i możliwości dywersyfikacji.
Jak działa fundusz Flexi-Cap
W przeciwieństwie do innych funduszy, takich jak fundusze o średniej lub małej kapitalizacji, wielkość firmy nie stanowi ograniczenia dla funduszy typu flexicap. Fundusz flexi-cap może inwestować w dowolną firmę, niezależnie od jej wielkości.
Rodzaje firm według kapitalizacji rynkowej
Kapitalizacja rynkowa jest jednym z najczęstszych sposobów, w jaki fundusze inwestycyjne wybierają firmy, w które chcą inwestować. Kapitalizacja rynkowa odnosi się do łącznej wartości rynkowej wyemitowanych akcji spółki w dolarach. Kapitalizacja rynkowa jest powszechnie określana jako „kapitalizacja rynkowa”. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie akcji spółki pozostających w obrocie przez aktualną cenę rynkową jednej akcji.
Wykorzystanie kapitalizacji rynkowej do pokazania wielkości firmy jest ważne, ponieważ wielkość firmy jest podstawowym wyznacznikiem różnych cech, którymi interesują się inwestorzy (w tym ryzyka).
Spółki o dużej kapitalizacji mają zazwyczaj kapitalizację rynkową wynoszącą 10 miliardów dolarów lub więcej. Te duże firmy zwykle istnieją od dłuższego czasu i są głównymi graczami w dobrze ugruntowanych branżach. Inwestowanie w spółki o dużej kapitalizacji niekoniecznie przynosi ogromne zyski w krótkim czasie. Jednak w dłuższej perspektywie firmy te generalnie nagradzają inwestorów stałym wzrostem wartości akcji i wypłatą dywidendy.
Spółki o średniej kapitalizacji mają na ogół kapitalizację rynkową od 2 do 10 miliardów dolarów. Spółki o średniej kapitalizacji są w trakcie ekspansji. Ponoszą one z natury wyższe ryzyko niż spółki o dużej kapitalizacji, ponieważ nie mają ugruntowanej pozycji, ale są atrakcyjne ze względu na swój potencjał wzrostu.
Spółki o małej kapitalizacji mają kapitalizację rynkową od 300 milionów do 2 miliardów dolarów. Te małe firmy mogą być młode i/lub mogą obsługiwać rynki niszowe i nowe branże. Firmy te są uważane za inwestycje o wyższym ryzyku ze względu na ich wiek, obsługiwane rynki i wielkość. Mniejsze firmy dysponujące mniejszymi zasobami są bardziej wrażliwe na spowolnienie gospodarcze.
Przykład funduszu Flexi-Cap
Fidelity Stock Selector All-Cap Fund to zdywersyfikowana krajowa strategia akcyjna, która inwestuje we wszystkich sektorach, kapitalizacjach rynkowych i stylach. Fundusz jest zarządzany przez członka pionu Global Asset Allocation Fidelity oraz zespół zarządzających portfelami sektorowymi. Wagi sektorów portfela są utrzymywane na poziomie zbliżonym do wartości odniesienia w celu zwiększenia wartości poprzez aktywną selekcję akcji, a także zminimalizowania ryzyka związanego z sektorem lub timingiem na rynku.
Fundusz osiągnął 10-letni roczny zwrot w wysokości 14,51% na dzień 31 sierpnia 2020 r., w porównaniu z 14,88% dla swojego benchmarku dużego wzrostu w USA. Jego 10 największych holdingów, które stanowiły 25,46% funduszu, to:
Microsoft Corp. (MSFT)
Apple Inc. (AAPL)
Alphabet Inc CL A. (GOOGL)
Amazon.com Inc. (AMZN)
Meta Platformy Inc. (dawniej Facebook) Klasa A (META)
Adobe Inc. (ADBE)
United Health Group Inc. (UNH)
Proctor and Gamble Co. (PG)
Salesforce.com Inc. (CRM)
Roche Holdings AG
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
W przeciwieństwie do innych funduszy, takich jak fundusze o średniej lub małej kapitalizacji, wielkość firmy nie jest ograniczeniem dla funduszy typu flexicap.
Fundusz flexi-cap może inwestować w dowolną firmę, niezależnie od jej wielkości.
Fundusz flexi-cap to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który nie ogranicza się do inwestowania w spółki o ustalonej z góry kapitalizacji rynkowej.
Fundusz flexi-cap może zapewnić zarządzającemu funduszem większy wybór inwestycyjny i możliwości dywersyfikacji.
