Flexi Kap Fon
Flexi-Cap Fonu Nedir?
Flexi-cap fonu, önceden belirlenmiş bir piyasa değeri olan şirketlere yatırım yapmakla sınırlı olmayan bir yatırım fonu türüdür. Bu tür bir fon yapısı, fon izahnamesinde belirtilecektir. Esnek bir sermaye fonu, fon yöneticisine daha fazla yatırım seçeneği ve çeşitlendirme olanakları sağlayabilir.
Flexi-Cap Fonu Nasıl Çalışır?
Orta ölçekli veya küçük ölçekli fonlar gibi diğer fonların aksine, bir şirketin büyüklüğü esnek sermayeli fonlar için bir kısıtlama değildir. Bir esnek sermaye fonu, şirketin büyüklüğünden bağımsız olarak herhangi bir şirkete yatırım yapabilir.
Piyasa Değerine Göre Şirket Türleri
Piyasa değeri,. yatırım fonlarının yatırım yapacakları şirketleri seçmesinin en yaygın yollarından biridir. Piyasa değeri, bir şirketin ödenmemiş hisselerinin toplam dolar piyasa değerini ifade eder . Piyasa değeri genellikle "piyasa değeri" olarak adlandırılır. Piyasa değeri, bir şirketin mevcut hisse senetlerinin bir hissenin mevcut piyasa fiyatı ile çarpılmasıyla hesaplanır.
Bir şirketin büyüklüğünü göstermek için piyasa kapitalizasyonunu kullanmak önemlidir, çünkü şirket büyüklüğü yatırımcıların ilgilendiği çeşitli özelliklerin (risk dahil) temel bir belirleyicisidir.
Büyük sermayeli şirketler tipik olarak 10 milyar dolar veya daha fazla bir piyasa değerine sahiptir. Bu büyük şirketler genellikle uzun süredir piyasadalar ve köklü endüstrilerde önemli oyunculardır. Büyük sermayeli şirketlere yatırım yapmak, kısa sürede mutlaka büyük getiriler getirmez. Ancak, uzun vadede, bu şirketler genellikle yatırımcıları hisse değerinde ve temettü ödemelerinde tutarlı bir artışla ödüllendirir.
Orta büyüklükteki şirketler genellikle 2 milyar ila 10 milyar dolar arasında bir piyasa değerine sahiptir. Orta ölçekli şirketler genişleme sürecindedir. Büyük sermayeli şirketlerden doğal olarak daha yüksek bir risk taşırlar çünkü yerleşik değillerdir, ancak büyüme potansiyelleri için çekicidirler.
Küçük ölçekli şirketlerin piyasa değeri 300 milyon ila 2 milyar dolar arasında. Bu küçük şirketler genç yaşta olabilirler ve/veya niş pazarlara ve yeni endüstrilere hizmet edebilirler. Bu şirketler, yaşları, hizmet verdikleri pazarlar ve büyüklükleri nedeniyle daha yüksek riskli yatırımlar olarak kabul edilir. Daha az kaynağa sahip daha küçük şirketler, ekonomik yavaşlamalara karşı daha hassastır.
Flexi-Cap Fonu Örneği
Fidelity Stock Selector All-Cap Fonu, tüm sektörlere, piyasa değerlerine ve tarzlara geniş çapta yatırım yapan çeşitlendirilmiş bir yerli sermaye stratejisidir. Fon, Fidelity'nin Küresel Varlık Tahsisi bölümünün bir üyesi ve sektör portföy yöneticilerinden oluşan bir ekip tarafından yönetilmektedir. Portföy sektör ağırlıkları, aktif hisse seçimi ile değer katmak ve sektör veya piyasa zamanlaması ile ilgili riskleri en aza indirmek amacıyla karşılaştırma ölçütü ile benzer tutulmaktadır.
Fon, ABD'deki büyük büyüme kriteri için %14,88'e kıyasla, 31 Ağustos 2020 itibariyle 10 yıllık yıllık %14,51 getiriye sahipti. Fonun %25,46'sını oluşturan en büyük 10 holdingi şunlardı:
Microsoft Corp. (MSFT)
Apple Inc. (AAPL)
Alphabet Inc CL A. (GOOGL)
Amazon.com Inc. (AMZN)
Meta Platformlar A.Ş. (eski adıyla Facebook) A Sınıfı (META)
Adobe Inc. (ADBE)
Birleşik Sağlık Grubu A.Ş. (UNH)
Proctor ve Gamble Co. (PG)
Salesforce.com Inc. (CRM)
Roche Holdings AG
##Öne çıkanlar
Orta ölçekli veya küçük ölçekli fonlar gibi diğer fonların aksine, bir şirketin büyüklüğü esnek sermayeli fonlar için bir kısıtlama değildir.
Bir esnek sermaye fonu, şirketin büyüklüğünden bağımsız olarak herhangi bir şirkete yatırım yapabilir.
Flexi-cap fonu, önceden belirlenmiş bir piyasa değeri olan şirketlere yatırım yapmakla sınırlı olmayan bir yatırım fonu türüdür.
Esnek sermaye fonu, fon yöneticisine daha fazla yatırım seçeneği ve çeşitlendirme olanakları sağlayabilir.
