Flexi Cap-fond

Vad är en Flexi-Cap-fond?

En flexi-cap-fond är en typ av värdepappersfond som inte är begränsad till att investera i företag med ett förutbestämt börsvärde. Denna typ av fondstruktur kommer att anges i fondens prospekt. En flexicap-fond kan ge fondförvaltaren större investeringsval och diversifieringsmöjligheter.

Hur en Flexi-Cap-fond fungerar

Till skillnad från andra fonder, som medelstora eller småbolagsfonder, är storleken på ett företag inte en begränsning för flexikapitalfonder. En flexicapfond får investera i vilket företag som helst, oavsett företagets storlek.

Typer av företag efter börsvärde

Marknadsvärde är ett av de vanligaste sätten att fonder väljer företag att investera i. Marknadsvärde avser det totala marknadsvärdet i dollar på ett företags utestående aktier. Börsvärde kallas vanligtvis "marknadsvärde". Börsvärde beräknas genom att multiplicera ett företags utestående aktier med det aktuella marknadspriset för en aktie.

Att använda börsvärde för att visa storleken på ett företag är viktigt eftersom företagsstorleken är en grundläggande bestämningsfaktor för olika egenskaper som investerare är intresserade av (inklusive risk).

• Stora företag har vanligtvis ett börsvärde på 10 miljarder dollar eller mer. Dessa stora företag har vanligtvis funnits länge, och de är stora aktörer i väletablerade branscher. Att investera i stora bolag ger inte nödvändigtvis en enorm avkastning på kort tid. Men på lång sikt belönar dessa företag i allmänhet investerare med en konsekvent ökning av aktievärdet och utdelningen.

– Mellanstora företag har i allmänhet ett börsvärde på mellan 2 och 10 miljarder dollar. Mellanstora företag håller på att expandera. De har en inneboende högre risk än stora företag eftersom de inte är lika etablerade, men de är attraktiva för sin tillväxtpotential.

– Småbolagsbolag har ett börsvärde på mellan 300 miljoner dollar till 2 miljarder dollar. Dessa små företag kan vara unga i ålder och/eller de kan tjäna nischmarknader och nya branscher. Dessa företag anses vara investeringar med högre risk på grund av deras ålder, de marknader de betjänar och deras storlek. Mindre företag med mindre resurser är mer känsliga för konjunkturnedgångar.

Exempel på en Flexi-Cap-fond

Fidelity Stock Selector All-Cap Fund är en diversifierad inhemsk aktiestrategi som investerar brett inom alla sektorer, börsvärden och stilar. Fonden förvaltas av en medlem av Fidelitys division Global Asset Allocation och ett team av sektorsportföljförvaltare. Portföljsektorns viktning hålls på samma sätt som dess jämförelseindex i ett försök att tillföra värde genom aktivt aktieurval och även för att minimera riskerna förknippade med sektor- eller marknadstiming.

Fonden hade en 10-årig årlig avkastning på 14,51 % den 31 augusti 2020, jämfört med 14,88 % för dess benchmark för stora tillväxt i USA. Dess 10 största innehav, som utgjorde 25,46 % av fonden, var:

• Microsoft Corp. (MSFT)

• Apple Inc. (AAPL)

• Alphabet Inc CL A. (GOOGL)

• Amazon.com Inc. (AMZN)

• Meta Platforms Inc. (tidigare Facebook) Klass A (META)

• Adobe Inc. (ADBE)

• United Health Group Inc. (UNH)

• Proctor and Gamble Co. (PG)

• Salesforce.com Inc. (CRM)

• Roche Holdings AG

##Höjdpunkter

– Till skillnad från andra fonder, som medelstora eller småbolagsfonder, är storleken på ett företag inte en begränsning för flexikapitalfonder.

– En flexicapfond får investera i vilket företag som helst, oavsett företagets storlek.

– En flexi-cap-fond är en typ av värdepappersfond som inte är begränsad till att investera i bolag med ett förutbestämt börsvärde.

– En flexicap-fond kan ge fondförvaltaren större investeringsval och diversifieringsmöjligheter.