Dana Flexi Cap
Apakah Dana Flexi-Cap?
Dana flexi-cap ialah sejenis dana bersama yang tidak terhad kepada pelaburan dalam syarikat dengan permodalan pasaran yang telah ditetapkan. Jenis struktur dana ini akan ditunjukkan dalam prospektus dana. Dana flexi-cap boleh menyediakan pengurus dana dengan pilihan pelaburan yang lebih besar dan kemungkinan kepelbagaian.
Bagaimana Dana Flexi-Cap Berfungsi
Tidak seperti dana lain, seperti dana bermodal pertengahan atau bermodal kecil, saiz syarikat bukanlah kekangan untuk dana bermodal fleksibel. Dana flexi-cap boleh melabur dalam mana-mana syarikat, tanpa mengira saiz syarikat.
Jenis Syarikat mengikut Cap Pasaran
Permodalan pasaran ialah salah satu cara yang paling biasa dana bersama memilih syarikat untuk melabur. Permodalan pasaran merujuk kepada jumlah nilai pasaran dolar bagi saham tertunggak syarikat. Permodalan pasaran biasanya dirujuk sebagai "mod pasaran." Permodalan pasaran dikira dengan mendarabkan saham syarikat tertunggak dengan harga pasaran semasa bagi satu saham.
Menggunakan permodalan pasaran untuk menunjukkan saiz syarikat adalah penting kerana saiz syarikat adalah penentu asas pelbagai ciri di mana pelabur berminat (termasuk risiko).
Syarikat bermodal besar biasanya mempunyai permodalan pasaran sebanyak $10 bilion atau lebih. Syarikat-syarikat besar ini biasanya telah wujud sejak sekian lama, dan mereka merupakan pemain utama dalam industri yang mantap. Melabur dalam syarikat bermodal besar tidak semestinya membawa pulangan yang besar dalam tempoh yang singkat. Walau bagaimanapun, dalam jangka panjang, syarikat-syarikat ini biasanya memberi ganjaran kepada pelabur dengan peningkatan yang konsisten dalam nilai saham dan pembayaran dividen.
Syarikat bermodal sederhana biasanya mempunyai permodalan pasaran antara $2 bilion dan $10 bilion. Syarikat bermodal pertengahan sedang dalam proses berkembang. Mereka membawa risiko yang sememangnya lebih tinggi daripada syarikat bermodal besar kerana mereka tidak seperti yang ditetapkan, tetapi mereka menarik untuk potensi pertumbuhan mereka.
Syarikat bermodal kecil mempunyai permodalan pasaran antara $300 juta hingga $2 bilion. Syarikat-syarikat kecil ini boleh berumur muda dan/atau mereka boleh berkhidmat kepada pasaran khusus dan industri baharu. Syarikat-syarikat ini dianggap sebagai pelaburan berisiko lebih tinggi kerana umur mereka, pasaran yang mereka layani dan saiz mereka. Syarikat yang lebih kecil dengan sumber yang lebih sedikit adalah lebih sensitif kepada kelembapan ekonomi.
Contoh Dana Flexi-Cap
Dana All-Cap Pemilih Saham Fidelity ialah strategi ekuiti domestik terpelbagai yang melabur secara meluas merentas semua sektor, permodalan pasaran dan gaya. Dana ini diuruskan oleh ahli bahagian Peruntukan Aset Global Fidelity dan pasukan pengurus portfolio sektor. Wajaran sektor portfolio dikekalkan sama dengan penanda arasnya dalam usaha menambah nilai melalui pemilihan saham aktif dan juga untuk meminimumkan risiko yang berkaitan dengan masa sektor atau pasaran.
Dana itu mempunyai pulangan tahunan 10 tahun sebanyak 14.51% pada 31 Ogos 2020, berbanding 14.88% untuk penanda aras pertumbuhan besar AS. 10 pegangan terbesarnya, yang membentuk 25.46% daripada dana, ialah:
Microsoft Corp. (MSFT)
Apple Inc. (AAPL)
Alphabet Inc CL A. (GOOGL)
Amazon.com Inc. (AMZN)
Meta Platforms Inc. (dahulunya Facebook) Kelas A (META)
Adobe Inc. (ADBE)
United Health Group Inc. (UNH)
Proctor and Gamble Co. (PG)
Salesforce.com Inc. (CRM)
Roche Holdings AG
##Sorotan
Tidak seperti dana lain, seperti dana bermodal pertengahan atau bermodal kecil, saiz syarikat bukanlah kekangan untuk dana bermodal fleksibel.
Dana flexi-cap boleh melabur dalam mana-mana syarikat, tanpa mengira saiz syarikat.
Dana flexi-cap ialah sejenis dana bersama yang tidak terhad kepada pelaburan dalam syarikat dengan permodalan pasaran yang telah ditetapkan.
Dana flexi-cap boleh menyediakan pengurus dana dengan pilihan pelaburan yang lebih besar dan kemungkinan kepelbagaian.
