Flexi Cap Fund

Hvað er Flexi-Cap sjóður?

Sveigjanlegur sjóður er tegund verðbréfasjóða sem er ekki bundin við að fjárfesta í fyrirtækjum með fyrirfram ákveðið markaðsvirði. Þessi tegund sjóðsskipulags verður tilgreind í útboðslýsingu sjóðsins. Sveigjanlegur sjóður getur veitt sjóðsstjóranum aukið fjárfestingarval og möguleika á fjölbreytni.

Hvernig Flexi-Cap Fund virkar

Ólíkt öðrum sjóðum, eins og meðal- eða litlum sjóðum, er stærð fyrirtækis ekki þvingun fyrir flexi-cap sjóði. Sveigjanlegur sjóður getur fjárfest í hvaða fyrirtæki sem er, óháð stærð félagsins.

Tegundir fyrirtækja eftir markaðsvirði

Markaðsvirði er ein algengasta leiðin sem verðbréfasjóðir velja fyrirtæki til að fjárfesta í. Markaðsvirði vísar til heildarmarkaðsvirðis í dollara útistandandi hlutabréfa fyrirtækis. Markaðsvirði er almennt nefnt „markaðsvirði“. Markaðsvirði er reiknað með því að margfalda útistandandi hlutabréf fyrirtækis með núverandi markaðsverði eins hlutabréfs.

Það er mikilvægt að nota markaðsvirði til að sýna stærð fyrirtækis vegna þess að stærð fyrirtækis er grundvallarákvörðun um ýmsa eiginleika sem fjárfestar hafa áhuga á (þar á meðal áhættu).

• Stórfyrirtæki eru venjulega með markaðsvirði 10 milljarða dollara eða meira. Þessi stóru fyrirtæki hafa yfirleitt verið til í langan tíma og eru stórir aðilar í rótgrónum atvinnugreinum. Fjárfesting í stórfyrirtækjum skilar ekki endilega mikilli ávöxtun á stuttum tíma. Hins vegar, til lengri tíma litið, verðlauna þessi fyrirtæki almennt fjárfesta með stöðugri aukningu á verðmæti hlutabréfa og arðgreiðslum.

• Fyrirtæki með meðalstærð eru almennt með markaðsvirði á bilinu 2 til 10 milljarða dollara. Fyrirtæki með meðalstærð eru í útrás. Þau hafa í eðli sínu meiri áhættu en stórfyrirtæki vegna þess að þau eru ekki eins rótgróin, en þau eru aðlaðandi fyrir vaxtarmöguleika sína.

• Lítil fyrirtæki eru með markaðsvirði á bilinu 300 til 2 milljarða dollara. Þessi litlu fyrirtæki gætu verið ung að aldri og/eða þau gætu þjónað sessmörkuðum og nýjum atvinnugreinum. Þessi fyrirtæki eru talin áhættusamari fjárfestingar vegna aldurs, markaða sem þau þjóna og stærð. Minni fyrirtæki með færri fjármuni eru næmari fyrir efnahagssamdrætti.

Dæmi um Flexi-Cap sjóð

Fidelity Stock Selector All-Cap Fund er fjölbreytt innlend hlutabréfastefna sem fjárfestir víða í öllum geirum, markaðsvirði og stílum. Sjóðnum er stýrt af meðlimi Fidelity's Global Asset Allocation deild og teymi eignasafnsstjóra í geiranum. Vægi eignasafnsgeira er haldið svipað og í viðmiði þess í viðleitni til að auka virði með virku hlutabréfavali og einnig til að lágmarka áhættuna sem tengist tímasetningu geira eða markaða.

Sjóðurinn var með 10 ára ávöxtun á ársgrundvelli upp á 14,51% þann 31. ágúst 2020, samanborið við 14,88% fyrir mikla vaxtarviðmið í Bandaríkjunum. 10 stærstu eignir þess, sem voru 25,46% í sjóðnum, voru:

• Microsoft Corp. (MSFT)

• Apple Inc. (AAPL)

• Alphabet Inc CL A. (GOOGL)

• Amazon.com Inc. (AMZN)

• Meta Platforms Inc. (áður Facebook) Class A (META)

• Adobe Inc. (ADBE)

• United Health Group Inc. (UNH)

• Proctor and Gamble Co. (PG)

• Salesforce.com Inc. (CRM)

• Roche Holdings AG

##Hápunktar

• Ólíkt öðrum sjóðum, eins og meðal- eða litlum sjóðum, er stærð fyrirtækis ekki þvingun fyrir flexi-cap sjóði.

• Sveigjanlegur sjóður getur fjárfest í hvaða fyrirtæki sem er, óháð stærð þess.

• Sveigjanlegur sjóður er tegund verðbréfasjóða sem er ekki bundin við að fjárfesta í fyrirtækjum með fyrirfram ákveðið markaðsvirði.

• Sveigjanlegur sjóður getur veitt sjóðsstjóranum aukið fjárfestingarval og möguleika á fjölbreytni.