Investor's wiki
no Norsk
Navigation
Home Glossary
InvestingStocksBondsCryptoPersonal FinanceFundamental AnalysisTechnical AnalysisTradingBankingTaxes
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy
Navigation
Home Glossary
InvestingStocksBondsCryptoPersonal FinanceFundamental AnalysisTechnical AnalysisTradingBankingTaxes
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy

Holdperiode Avkastning/avkastning

Holdperiode Avkastning/avkastning
InvestingInvesting Essentials

Hva er avkastningen/avkastningen i holdeperioden?

Holdperiodeavkastning er den totale avkastningen mottatt fra å holde en eiendel eller portefølje av eiendeler over en tidsperiode, kjent som holdeperioden,. vanligvis uttrykt i prosent. Holdperiodeavkastning beregnes på grunnlag av totalavkastning fra eiendelen eller porteføljen (inntekt pluss verdiendringer). Det er spesielt nyttig for å sammenligne avkastning mellom investeringer holdt i forskjellige tidsperioder.

Formelen for avkastning i holdeperioden er

Holding Period Return (HPR) og annualisert HPR for avkastning over flere år kan beregnes som følger:

Holder Periode Retur< mtr>>< mrow>=Inntekt +(Slutt < /mtext>Av Periode</mt ext> Verdi − Initial Verdi)Initial Verdi< /mrow>\begin&\textit\&\ qquad=\frac{\textit+(\textit-\textit)}{\textit} \end

Avkastning beregnet for vanlige tidsperioder som kvartaler eller år kan også konverteres til en beholdningsperiodeavkastning.

Forstå beholdningsperiodens avkastning

Holdeperiodeavkastning er dermed den totale avkastningen mottatt fra å holde en eiendel eller portefølje av eiendeler over en spesifisert tidsperiode, vanligvis uttrykt i prosent. Holdperiodeavkastning beregnes på grunnlag av totalavkastning fra eiendelen eller porteføljen (inntekt pluss verdiendringer). Det er spesielt nyttig for å sammenligne avkastning mellom investeringer holdt i forskjellige tidsperioder.

Fra dagen etter anskaffelsen av verdipapiret og fortsetter til dagen for avhendelsen eller salget av det, bestemmer beholdningsperioden skattemessige konsekvenser. For eksempel kjøpte Sarah 100 aksjer 2. januar 2016. Når hun skal bestemme beholdningsperioden hennes, begynner hun å telle 3. januar 2016. Den tredje dagen i hver måned etter det regnes som starten på en ny måned, uansett av hvor mange dager hver måned inneholder.

Hvis Sarah solgte aksjen sin 23. desember 2016, ville hun realisere en kortsiktig kapitalgevinst eller kapitaltap fordi beholdningsperioden hennes er mindre enn ett år. Hvis hun selger aksjen sin 3. januar 2017, vil hun realisere en langsiktig kapitalgevinst eller -tap fordi beholdningsperioden hennes er mer enn ett år.

Eksempel på avkastning/avkastning i holdeperiode

Følgende er noen eksempler på beregning av beholdningsavkastning:

  1. Hva er HPR for en investor som kjøpte en aksje for et år siden til $50 og mottok $5 i utbytte i løpet av året, hvis aksjen nå handles til $60?

HP< mi>R=5+( 60−50)50< /mfrac>=30%</ mtable>\beginHPR=\frac{5+(60-50)}{50}=30%\end</ semantikk>

  1. Hvilken investering fungerte best: Mutual Fund X, som ble holdt i tre år og verdsatt fra $100 til $150, og ga $5 i utdelinger, eller Mutual Fund B, som gikk fra $200 til $320 og genererte $10 i utdelinger over fire år?

HPR for Fondet X< /mrow>=5+(150 −100)100< mo>=55% HPR for Fondet B=10+ (320−200)200 =65%< /mtr>\begin&\textit=\frac{5+(150-100)}{100}= 55%\[+.010pt]&\textit=\frac{10+(320-200)}{200}=65%\end</ semantikk>

Merk: Fond B hadde høyere HPR, men det ble holdt i fire år, i motsetning til de tre årene Fond X ble holdt. Siden tidsperiodene er forskjellige, krever dette at annualisert HPR beregnes, som vist nedenfor.

  1. Beregning av annualisert HPR:

Annualisert HPR for Fondet< mtext> X< mspace width="2em"/>=(0,55+1< /mn>)1/3 −1=15.73% Annualisert HPR for Fondet B=(0,65+1)1/4 −1=13.34%< /mrow></m tr>\begin&\textit\&\qquad=(0.55+1){1/ 3}-1=15,73%\&\textit\&\qquad=(0,65+1){1/4}-1=13,34%\end

Til tross for lavere HPR, var Fond X den overlegne investeringen.

  1. Aksjeporteføljen din hadde følgende avkastning i de fire kvartalene i et gitt år: +8 %, -5 %, +6 %, +4 %. Hvordan var den sammenlignet med referanseindeksen,. som hadde en totalavkastning på 12 % i løpet av året?

HPR for din lager< mtext> portefølje< mspace width="2em"/>=[(1 +0,08)×( 1 −0,05)×( 1+0,06)× (1+0,04) ]< mo>−1=13.1%</ mstyle>\begin&\textit{HPR for aksjeporteføljen din}\&\qquad=[ (1+0.08)\ ganger (1-0.05)\ ganger (1+0.06)\ ganger (1+0.04)]\&\qquad\quad-1=13.1%\end

Porteføljen din overgikk derfor indeksen med mer enn et prosentpoeng. (Men risikoen til porteføljen bør også sammenlignes med risikoen til indeksen for å vurdere om den ekstra avkastningen ble generert ved å ta betydelig høyere risiko.)

Høydepunkter

  • En holdeperiode er hvor lang tid investeringen holdes av en investor, eller perioden mellom kjøp og salg av et verdipapir.

  • Beholdningsperiodens avkastning (eller avkastning) er den totale avkastningen opptjent pÃ¥ en investering i løpet av tiden den har blitt holdt.

  • Avkastning i holdeperioden er nyttig for Ã¥ gjøre lignende sammenligninger mellom avkastning pÃ¥ investeringer kjøpt pÃ¥ forskjellige tidsperioder.