보유기간 수익률/수익률

보유기간 수익률/수익률이란?

보유 기간 수익률은 일반적으로 백분율로 표시되는 보유 기간 으로 알려진 일정 기간 동안 자산 또는 자산 포트폴리오 를 보유함으로써 얻은 총 수익 입니다. 보유 기간 수익률은 자산 또는 포트폴리오의 총 수익률(소득 + 가치 변동)을 기준으로 계산됩니다. 이는 서로 다른 기간 동안 보유된 투자 간의 수익을 비교하는 데 특히 유용합니다.

보유 기간 수익률의 공식은 다음과 같습니다.

여러 해에 걸친 수익률에 대한 보유 기간 수익률(HPR) 및 연간 환산 HPR은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

$\begin&\textit{대기 기간 반환}\&\ qquad=\frac{\textit{소득 }+(\textit{기간 종료 값 }-\textit{초기 값})}{\textit{초기 값}} \end{정렬}$ </ 스팬>

분기 또는 연도와 같은 정기적인 기간에 대해 계산된 수익률도 보유 기간 수익률로 변환할 수 있습니다.

보유기간 반환의 이해

따라서 보유 기간 수익률은 일반적으로 백분율로 표시되는 지정된 기간 동안 자산 또는 자산 포트폴리오를 보유함으로써 받는 총 수익입니다. 보유 기간 수익률은 자산 또는 포트폴리오의 총 수익률(소득 + 가치 변동)을 기준으로 계산됩니다. 이는 서로 다른 기간 동안 보유된 투자 간의 수익을 비교하는 데 특히 유용합니다.

유가 증권을 취득한 다음 날부터 처분 또는 매각일까지 계속되는 보유 기간에 따라 세금 영향이 결정됩니다. 예를 들어 Sarah는 2016년 1월 2일에 주식 100주를 샀습니다. 보유 기간을 결정할 때 그녀는 2016년 1월 3일부터 계산을 시작합니다. 각 달에 포함된 날짜 수.

보유 기간이 1년 미만이므로 단기 자본 이득 또는 자본 손실 을 실현할 것입니다. 2017년 1월 3일에 주식을 매도하면 보유 기간이 1년 이상이므로 장기 자본 손익을 실현하게 됩니다.

보유기간 수익률/수익률 예시

다음은 보유 기간 수익률을 계산하는 몇 가지 예입니다.

년 전에 $50에 주식을 구입하고 그 해에 $5 배당금 을 받은 투자자 의 HPR은 무엇입니까 ? 주식이 현재 $60에 거래되고 있다면?

$\beginHPR=\frac{5+(60-50)}{50}=30%\end$

3년 동안 보유하고 $100에서 $150로 평가된 뮤추얼 펀드 X는 $5의 배당금을 제공하고, 뮤추얼 펀드 B는 $200에서 $320로 올랐고 4년에 걸쳐 $10의 배당금을 창출한 투자 중 어느 것이 더 잘 수행되었습니까?

$\begin&\textit{펀드 X에 대한 HPR}=\frac{5+(150-100)}{100}= 55%\[+.010pt]&\textit{펀드 B에 대한 HPR}=\frac{10+(320-200)}{200}=65%\end$ =< span class="mspace" style="margin-right:0.2777777777777778em;">65%

참고: 펀드 B는 더 높은 HPR을 갖지만 펀드 X가 보유된 3년과 달리 4년 동안 보유되었습니다. 기간이 다르기 때문에 아래와 같이 연간 HPR을 계산해야 합니다.

연간 HPR 계산:

$\begin&\textit{펀드 X에 대한 연간 HPR}\&\qquad=(0.55+1)$ < /span>

따라서 HPR이 낮음에도 불구하고 펀드 X가 더 나은 투자였습니다.

귀하의 주식 포트폴리오는 해당 연도의 4분기 동안 +8%, -5%, +6%, +4%의 수익률을 보였습니다. 연간 총 수익률이 12%였던 벤치마크 지수 와 비교하면 어떻습니까?

$\begin&\textit{주식 포트폴리오용 HPR}\&\qquad=[ (1+0.08)\times(1-0.05)\times(1+0.06)\times(1+0.04)]\&\qquad\quad-1=13.1%\end{정렬}$

따라서 귀하의 포트폴리오는 지수보다 퍼센트 포인트 이상 높은 성과를 보였습니다. (단, 포트폴리오의 위험도 지수의 위험과 비교하여 훨씬 더 높은 위험을 감수하여 추가 수익이 발생했는지 평가해야 합니다.)

하이라이트

보유 기간은 투자자가 투자를 보유하고 있는 기간 또는 유가 증권의 매매 사이의 기간입니다.
보유 기간 수익률(또는 수익률)은 보유 기간 동안 투자에 대해 얻은 총 수익률입니다.
보유 기간 수익률은 다른 기간에 구매한 투자에 대한 수익률을 비교하는 데 유용합니다.