Loss Disallowance Rule (LDR)

Hva betyr regel om tapsfraskrivelse?

Tapsfradragsregelen er en regel opprettet av skattemyndighetene som forhindrer et konsolidert konsern eller forretningskonglomerat fra å sende inn en enkelt selvangivelse på vegne av datterselskapene sine for å kreve skattefradrag for tap på verdien av datterselskapets aksjer.

IRS opprettet denne regelen på 1990-tallet for å sikre at selskaper betalte skatt på kapitalgevinstene sine,. samtidig som de forhindret at tapet ble krevd to ganger som skattefradrag. Denne praksisen ble kjent som et duplisert tap.

For eksempel kan et selskap tjene et netto overskudd på 1 million dollar per år. Hvis det selskapet kjøper et mindre selskap som et datterselskap, og det datterselskapet opererer med et tap på 200 000 USD det året, i henhold til regelen om tapsfraskrivelse, kan ikke selskapet på toppen sende inn en selvangivelse som inkluderer det datterselskapet og dets tap som en måte å redusere selskapets nettoresultat til $800 000.

Forstå regelen om tapsfraskrivelse (LDR)

Regelen om tapsfraskrivelse ble endret i 1995 i en overhaling av IRS. Den nye versjonen av regelen eliminerte en rekke forsikringstekniske avsetninger og eksempler knyttet til lagergrunnlagseffektene av tapsfradrag.

En viktig rettssak i historien om tapsforbudsregelen var Rite Aid Corp v. USA. I dette tilfellet avviste Federal Circuit Court of Appeals IRSs dupliserte tapskomponent av tapsfravisningsregelen. Dette satte en viktig presedens for selskaper fremover.

Rite Aid Corporation v. USA

Rite Aid, en stor apotekkjede, kjøpte 80 prosent av Penn Encore, en bokhandelskjede i 1984. I 1988 kjøpte Rite Aid resten av Penn Encores aksjer. Fra 1984 til 1994 inkluderte Rite Aid Penn Encore i sin gruppe av tilknyttede selskaper da den leverte konsoliderte selvangivelser.

I løpet av disse årene opplevde Penn Encore vekst, men tjente bare et marginalt nivå av fortjeneste. Selskapets nettoinntekt sank over tid, noe som til slutt førte til et tap på 5,2 millioner dollar. I 1994 solgte Rite Aid Penn Encore til et annet, ikke-relatert selskap. Dette selskapet var CMI Holding Corp. Av skattemessige grunner nektet CMI deretter å anerkjenne transaksjonen som et kjøp av eiendeler, siden Penn Encore hadde drevet med tap.

Rite Aid rapporterte et tap på salget av Penn Encore. I henhold til reglene på den tiden fikk Rite Aid trekke fra tapet på salget av Penn Encore. En annen forskrift fastsatte imidlertid en grense for rapportert tap basert på datterselskapets dupliserte tapsfaktor. I hovedsak tillot reglene begge parter fra å rapportere et tap som ville overstige det faktiske tapet beregnet gjennom transaksjonen.