損失不許可ルール（LDR）

##損失不許可ルールとはどういう意味ですか？

損失不許可規則は、 IRSによって作成された規則であり、連結グループまたは企業コングロマリットが、子会社の株式の価値に対する損失の税控除を請求するために、子会社に代わって単一の納税申告書を提出することを防ぎます。

IRSは、1990年代にこの規則を作成し、企業がキャピタルゲインに対して税金を支払うと同時に、損失が税控除として2回請求されるのを防ぎました。この慣行は、重複損失として知られていました。

たとえば、企業は年間100万ドルの純利益を得ることができます。その企業が小さな会社を子会社として買収し、その子会社がその年に20万ドルの損失で運営されている場合、損失不許可規則に従って、最上位の企業は、その子会社とその損失を含む納税申告書を提出することはできません。企業の純利益を80万ドルに引き下げます。

##損失不許可ルール（LDR）を理解する

損失不許可規則は、1995年にIRSによるオーバーホールで変更されました。ルールの新しいバージョンでは、損失引当金の株式ベースの影響に関連する多くの技術的規定と例が削除されました。

損失不許可規則の歴史における重要な訴訟は、Rite AidCorpv。UnitedStatesでした。この場合、連邦巡回控訴裁判所は、損失不許可規則のIRSの重複損失コンポーネントを拒否しました。これは、今後の企業にとって重要な前例となりました。

Rite AidCorporationv。UnitedStates

大規模な薬局チェーンであるRiteAidは、1984年に書店チェーンであるPenn Encoreの80％を買収しました。1988年に、RiteAidはPennEncoreの株式の残りを購入しました。 1984年から1994年まで、Rite Aidは、連結納税申告書を提出する際に、関連会社のグループにPennEncoreを含めました。

これらの年の間に、ペンアンコールは成長を経験しましたが、わずかなレベルの利益しか得られませんでした。同社の純利益は時間の経過とともに減少し、最終的には520万ドルの損失につながりました。 1994年、RiteAidはPennEncoreを別の無関係な会社に売却しました。この会社はCMIホールディングコーポレーションでした。ペンアンコールが赤字経営をしていたため、税務上、CMIはこの取引を資産の購入として認めることを拒否しました。

Rite Aidは、PennEncoreの売却による損失を報告しました。当時の規則では、ライトエイドはペンアンコールの売却による損失を差し引くことが許可されていました。ただし、別の規制では、子会社の重複損失係数に基づいて報告された損失の制限が規定されていました。基本的に、規則は、取引を通じて計算された実際の損失を超える損失を両当事者が報告することを禁止していました。