Regola sull'esclusione delle perdite (LDR)

Che cosa significa la regola dell'esclusione delle perdite?

La regola sull'esclusione delle perdite è una regola creata dall'IRS che impedisce a un gruppo consolidato o conglomerato di imprese di presentare un'unica dichiarazione dei redditi per conto delle sue controllate al fine di richiedere una detrazione fiscale per le perdite sul valore delle azioni della controllata.

L'IRS ha creato questa regola negli anni '90 per assicurarsi che le società pagassero le tasse sulle loro plusvalenze,. impedendo che la perdita venisse richiesta due volte come detrazione fiscale. Questa pratica era nota come perdita duplicata.

Ad esempio, una società può guadagnare un profitto netto di $ 1 milione all'anno. Se quella società acquisisce una società più piccola come sussidiaria e tale sussidiaria opera con una perdita di $ 200.000 quell'anno, secondo la regola del mancato riconoscimento delle perdite, la società in cima non può presentare una dichiarazione dei redditi che includa quella sussidiaria e la sua perdita come un modo per ridurre l'utile netto della società a $ 800.000.

Comprensione della regola di mancato rispetto delle perdite (LDR)

La regola di annullamento delle perdite è stata modificata nel 1995 in una revisione da parte dell'IRS. La nuova versione della norma ha eliminato una serie di riserve tecniche ed esempi relativi agli effetti di stock base dell'indennità di perdita.

Un importante caso giudiziario nella storia della regola di annullamento della perdita è stato Rite Aid Corp v. United States. In questo caso, la Corte d'Appello del Circuito Federale ha respinto la componente di perdita duplicata dell'IRS della regola di annullamento della perdita. Ciò ha stabilito un precedente importante per le società in futuro.

Rite Aid Corporation c. Stati Uniti

Rite Aid, una grande catena di farmacie, ha acquisito l'80% di Penn Encore, una catena di librerie nel 1984. Nel 1988, Rite Aid ha acquistato il resto delle azioni di Penn Encore. Dal 1984 al 1994, Rite Aid ha incluso Penn Encore nel suo gruppo di società affiliate quando ha presentato le dichiarazioni dei redditi consolidate.

Durante questi anni, Penn Encore ha registrato una crescita, ma ha ottenuto solo un livello marginale di profitto. L'utile netto dell'azienda è diminuito nel tempo, portando alla fine a una perdita di $ 5,2 milioni. Nel 1994, Rite Aid ha venduto Penn Encore a un'altra società non collegata. Questa società era CMI Holding Corp. Ai fini fiscali, CMI ha quindi rifiutato di riconoscere la transazione come acquisto di attività, poiché Penn Encore aveva operato in perdita.

Rite Aid ha riportato una perdita sulla vendita di Penn Encore. Secondo le regole dell'epoca, Rite Aid poteva detrarre la sua perdita sulla vendita di Penn Encore. Tuttavia, un altro regolamento prevedeva un limite alla perdita dichiarata sulla base del fattore di perdita duplicata della controllata. In sostanza, le regole non consentivano a entrambe le parti di segnalare una perdita che eccedesse la perdita effettiva calcolata attraverso l'operazione.