Règle d'annulation des pertes (LDR)

Que signifie la règle d'annulation des pertes ?

La règle de rejet des pertes est une règle créée par l' IRS qui empêche un groupe consolidé ou un conglomérat d'entreprises de déposer une seule déclaration de revenus au nom de ses filiales afin de demander une déduction fiscale pour les pertes sur la valeur des actions de la filiale.

L'IRS a créé cette règle dans les années 1990 pour s'assurer que les sociétés paient des impôts sur leurs gains en capital tout en empêchant que la perte soit réclamée deux fois en tant que déduction fiscale. Cette pratique était connue sous le nom de perte dupliquée.

Par exemple, une société peut réaliser un bénéfice net de 1 million de dollars par an. Si cette société acquiert une petite société en tant que filiale et que cette filiale enregistre une perte de 200 000 $ cette année-là, selon la règle de refus de perte, la société au sommet ne peut pas produire une déclaration de revenus qui inclut cette filiale et sa perte comme moyen de ramener le bénéfice net de la société à 800 000 $.

Comprendre la règle d'annulation des pertes (LDR)

La règle d'annulation des pertes a été modifiée en 1995 lors d'une refonte par l'IRS. La nouvelle version de la règle a éliminé un certain nombre de provisions techniques et d'exemples liés aux effets de stock de la provision pour pertes.

Une affaire judiciaire importante dans l'histoire de la règle de rejet des pertes était Rite Aid Corp c. États-Unis. Dans cette affaire, la Cour d'appel du circuit fédéral a rejeté la composante de perte dupliquée de l'IRS de la règle de refus de perte. Cela a créé un précédent important pour les entreprises à l'avenir.

Rite Aid Corporation c. États-Unis

Rite Aid, une grande chaîne de pharmacies, a acquis 80% de Penn Encore, une chaîne de librairies en 1984. En 1988, Rite Aid a acheté le solde des actions de Penn Encore. De 1984 à 1994, Rite Aid a inclus Penn Encore dans son groupe de sociétés affiliées lorsqu'elle a produit des déclarations de revenus consolidées.

Au cours de ces années, Penn Encore a connu une croissance, mais n'a réalisé qu'un niveau de profit marginal. Le bénéfice net de la société a diminué au fil du temps, entraînant finalement une perte de 5,2 millions de dollars. En 1994, Rite Aid a vendu Penn Encore à une autre société non liée. Cette société était CMI Holding Corp. Pour des raisons fiscales, CMI a alors refusé de reconnaître la transaction comme un achat d'actifs, puisque Penn Encore avait opéré à perte.

Rite Aid a déclaré une perte sur sa vente de Penn Encore. Selon les règles de l'époque, Rite Aid était autorisé à déduire sa perte sur la vente de Penn Encore. Cependant, un autre règlement prévoyait une limite à la perte déclarée basée sur le facteur de perte dupliqué de la filiale. Essentiellement, les règles interdisaient aux deux parties de déclarer une perte qui dépasserait la perte réelle calculée dans le cadre de la transaction.