Loss Disallowance Rule (LDR)
Was bedeutet Verlustfreistellungsregel?
Die Loss Disallowance Rule ist eine vom IRS geschaffene Regel,. die eine konsolidierte Gruppe oder ein Unternehmenskonglomerat daran hindert, eine einzige Steuererklärung im Namen ihrer Tochtergesellschaften einzureichen, um einen Steuerabzug für Verluste auf den Wert der Aktien der Tochtergesellschaft zu beantragen.
Der IRS hat diese Regel in den 1990er Jahren geschaffen, um sicherzustellen, dass Unternehmen Steuern auf ihre Kapitalgewinne zahlen, und gleichzeitig zu verhindern, dass der Verlust doppelt als Steuerabzug geltend gemacht wird. Diese Praxis wurde als doppelter Verlust bezeichnet.
Beispielsweise kann ein Unternehmen einen Nettogewinn von 1 Million US-Dollar pro Jahr erzielen. Wenn diese Gesellschaft ein kleineres Unternehmen als Tochtergesellschaft erwirbt und diese Tochtergesellschaft in diesem Jahr mit einem Verlust von 200.000 USD arbeitet, kann die Gesellschaft an der Spitze gemäß der Verlustabzugsregel keine Steuererklärung einreichen, die diese Tochtergesellschaft und ihren Verlust als Möglichkeit dazu enthält den Nettogewinn des Unternehmens auf 800.000 Dollar senken.
Loss Disallowance Rule (LDR) verstehen
Die Loss Disallowance Rule wurde 1995 in einer Überarbeitung durch den IRS geändert. Die Neufassung der Regel eliminierte eine Reihe von technischen Bestimmungen und Beispielen im Zusammenhang mit den Effekten der Wertberichtigung auf Aktienbasis.
Ein wichtiger Gerichtsprozess in der Geschichte der Loss Disallowance Rule war Rite Aid Corp gegen die Vereinigten Staaten. In diesem Fall wies das Bundesberufungsgericht die doppelte Verlustkomponente der Verlustverweigerungsregel des IRS zurück. Damit wurde ein wichtiger Präzedenzfall für die Zukunft von Unternehmen geschaffen.
Rite Aid Corporation gegen die Vereinigten Staaten
Rite Aid, eine große Apothekenkette, erwarb 1984 80 Prozent von Penn Encore, einer Buchhandlungskette. 1988 erwarb Rite Aid den Rest der Aktien von Penn Encore. Von 1984 bis 1994 nahm Rite Aid Penn Encore in seine Gruppe verbundener Unternehmen auf, als es konsolidierte Steuererklärungen einreichte.
In diesen Jahren erlebte Penn Encore ein Wachstum, erwirtschaftete jedoch nur einen geringen Gewinn. Der Nettogewinn des Unternehmens sank im Laufe der Zeit, was letztendlich zu einem Verlust von 5,2 Millionen US-Dollar führte. 1994 verkaufte Rite Aid Penn Encore an ein anderes, unabhängiges Unternehmen. Dieses Unternehmen war CMI Holding Corp. Aus steuerlichen Gründen weigerte sich CMI dann, die Transaktion als Kauf von Vermögenswerten anzuerkennen, da Penn Encore mit Verlust gearbeitet hatte.
Rite Aid meldete einen Verlust beim Verkauf von Penn Encore. Nach den damaligen Vorschriften durfte Rite Aid seinen Verlust aus dem Verkauf von Penn Encore abziehen. Eine andere Regelung sah jedoch eine Begrenzung des gemeldeten Verlusts auf Basis des Doppelverlustfaktors der Tochtergesellschaft vor. Im Wesentlichen untersagten die Regeln beiden Parteien, einen Verlust zu melden, der den durch die Transaktion berechneten tatsächlichen Verlust übersteigen würde.
