Treasury Bond (T-Bond)

Hva er en statsobligasjon?

Statsobligasjoner (T-obligasjoner) er gjeldsforpliktelser utstedt og støttet av den amerikanske regjeringens fulle tro og kreditt. De er i hovedsak lån fra innbyggere til staten hvor det betales renter med jevne mellomrom før hovedstolen til slutt returneres til borgeren ved obligasjonens forfall.

Fordi T-obligasjoner anses å ha lav kreditt- eller misligholdsrisiko, tilbyr de generelt lavere avkastning i forhold til andre obligasjoner, for eksempel bedrifts- eller kommuneobligasjoner. Den 30-årige statsobligasjonen er statsobligasjonen med lengst løpetid. Dens nærmeste rival er den 10-årige statskassen.

Merk: T-obligasjoner og amerikanske spareobligasjoner er to helt forskjellige ting.

De tre hovedtypene av statspapirer er T-obligasjoner, T-sedler og T-veksler. Alle tre handles i et svært likvide sekundærmarked, kjent som rentemarkedet (mer kjent som obligasjonsmarkedet ). Begrepet " rente " betyr at statsobligasjoner gir en fast renteutbetaling, utbetalt til investorer hver sjette måned.

Rentene som betales på statspapirer gir en nesten garantert inntektskilde. Imidlertid er renten (eller avkastningen) på en 30-årig T-obligasjon typisk i samme område som renten for en høyrentesparekonto, selv om pengene på en høyavkastningssparekonto kan være mye enklere og raskere tilgang. En T-obligasjon er også forskjellig fra en pengemarkedskonto på grunn av T-obligasjonens mye lengre sikt.

Informasjon om kjøp, innløsning, erstatning og verdsettelse av T-obligasjoner og andre statspapirer er tilgjengelig på TreasuryDirect.gov, som administreres av US Bureau of the Fiscal Service.

Er en T-obligasjon en god investering?

T-obligasjoner og relaterte statspapirer kjøpes ofte av investorer som søker en trygg havn, slik mange gjør i perioder med volatilitet i markedet. Dette kan omfatte investorer som ønsker et ankerfeste for mer risikofylte investeringer i sin portefølje og investorer som er nær pensjonisttilværelsen og ønsker å redusere den samlede risikoen i sin portefølje. T-obligasjoner er mindre attraktive i tider med inflasjon på grunn av deres karakteristiske lave renter og lengre løpetid.

Hvor kan jeg kjøpe T-obligasjoner?

Treasury-papirer er tilgjengelige både gjennom US Treasury og fra private finanstjenester.

For å kjøpe direkte fra statskassen, oppretter du en konto på TreasuryDirect.gov. Da kan du by på en av de jevnlig avholdte auksjonene. Minimumskjøpet er $100 (selv om T-obligasjoner har en pålydende verdi på $1000).

Finansinstitusjoner, for eksempel banker eller meglerfirmaer, setter hver sin minste buy-in, så du må kanskje investere mer enn $100 om gangen. Å kjøpe gjennom en finansinstitusjon er en god måte å få tilgang til et T-obligasjonsfond eller en T-bond ETF (børshandlet fond ).

Hvordan fungerer T-obligasjonsauksjoner?

T-obligasjonsauksjoner holdes fire ganger i året, den første onsdagen i februar, mai, august og november.

På auksjonen er det to måter å legge inn et bud på:

1. Ikke-konkurranseutsatt budgivning: Du samtykker i å akseptere hvilken som helst (fast) rente som bestemmes på auksjonen. I bytte er du garantert å få budet ditt akseptert, og du vil bli betalt pålydende hvis du holder T-obligasjonen til forfall.

2. Konkurransedyktig budgivning: Du kan spesifisere den (faste) renten du ønsker å motta, men budet ditt vil bare bli akseptert hvis den spesifiserte prisen er mindre enn eller lik satsen satt av auksjonen.

Hvor kan jeg selge en T-obligasjon?

45 eller flere dager etter det opprinnelige kjøpet, kan du selge en T-obligasjon på annenhåndsmarkedet gjennom en finansinstitusjon, for eksempel en bank eller meglerforetak. Husk at obligasjonens pris kan diskonteres, pari (det du betalte for den), eller settes til en premie avhengig av de økonomiske forholdene når du velger å selge.

Hvor ofte betaler T-obligasjoner renter?

T-obligasjoner betaler renter hver sjette måned med den opprinnelige (faste) renten som ble satt på kjøpstidspunktet. For eksempel, hvis du kjøper en $1000 T-obligasjon til 2 prosent rente (også referert til som en 2 prosent kupong), vil du tjene en $20 årlig avkastning fra den T-obligasjonen. Dette betyr en betaling på $10 til deg hver sjette måned.

Er T-obligasjonsrenter skattepliktig?

Generelt betaler du bare føderal skatt på T-obligasjonsrenter; renten er fritatt for statlige og lokale skatter. Vær imidlertid oppmerksom på at du kan bli beskattet for eventuelle gevinster du tjener over det opprinnelige hovedbeløpet. Rentebeløpet du tjener på din T-obligasjon hvert år rapporteres på skatteskjema 1099 eller 1099-INT.

Hva skjer når en T-obligasjon modnes?

Du kan løse inn modne T-obligasjoner på TreasuryDirect.gov for full pålydende verdi. Du kan også løse inn gjennom en finansinstitusjon som en kredittforening eller meglerfirma.

Hva er de forskjellige typene amerikanske statspapirer?

De tre grunnleggende typene av statspapirer er statsobligasjoner (T-obligasjoner), statsobligasjoner (T-sedler) og statskasseveksler (statsveksler). Teknisk sett er alle tre typene obligasjoner, men den føderale regjeringen bruker begrepet "treasury obligasjoner" for sine 30-årige instrumenter.

T-obligasjoner har opprinnelig løpetid på enten 20 eller 30 år og tilbyr vanligvis de høyeste rentene av de tre grunnleggende verdipapirene. (Den 20-årige T-obligasjonen tilbys ikke lenger, men kan kjøpes på annenhåndsmarkedet.) Rentebetalinger utføres to ganger i året.

T-sedler har opprinnelig løpetid som varierer fra to til 10 år og betaler også renter to ganger i året. Skatkammerveksler har kortest tid til forfall, med lengder fra fire uker til ett år. Statsveksler selges med rabatt på obligasjonens pålydende, slik at investorer tjener differansen ved forfall (i en engangsrentebetaling).

Ytterligere typer statspapirer inkluderer inflasjonsbeskyttede statspapirer (TIPS),. flytende rentesedler (FRN) og separat handel med registrerte renter og hovedstol for verdipapirer (STRIPS).

Hva bestemmer T-Bond-renten?

T-obligasjonsrenten, eller avkastningen, svinger med både generelle markedsforhold og etterspørsel. Det amerikanske finansdepartementet tilbyr et vell av informasjon om både renter og rentekurver for T-obligasjoner, T-sedler og T-veksler.

Brukes avkastningen på T-obligasjoner som en benchmark?

Den 10-årige T-seddelen (i stedet for den 30-årige T-obligasjonen) brukes vanligvis som den amerikanske referansen, noe som betyr at folk ser på avkastningen som en proxy for alle amerikanske renter.

Hva er fordelene med T-obligasjoner?

• Kredittkvalitet: Statsobligasjoner er støttet av amerikanske myndigheter, så de anses generelt for å være av høyeste kredittkvalitet. Risikoen for mislighold er med andre ord ekstremt lav.

• Skattefordeler: Rentene du tjener er underlagt føderale inntektsskatter, men ikke statlige eller lokale inntektsskatter. Det kan imidlertid hende du må betale skatt på hovedgevinsten.

• Likviditet: Investorer kan kjøpe og selge statspapirer både på faste auksjoner og i annenhåndsmarkedet. Den nøyaktige prisen avhenger av kupongrenten sammenlignet med gjeldende renter.

Hva er ulempene med T-obligasjoner?

• Lav avkastning: Du vil vanligvis tjene mindre renter på statsobligasjoner sammenlignet med andre, mer risikofylte investeringer.

• Skattehensyn: Hvis du kjøper en obligasjon med rabatt og enten holder den til forfall eller selger den med fortjeneste, vil hovedgevinsten være underlagt føderale og statlige skatter.

• Renterisiko: Husk at når rentene stiger, vil verdien av dine eksisterende obligasjonsbeholdninger falle. Dette er selve essensen av renterisiko. Som alle langsiktige obligasjoner har T-obligasjoner en betydelig risiko for at rentene vil stige i løpet av en gitt 30-årsperiode.

• Inflasjonsrisiko: Renten opptjent på T-obligasjoner kan ikke holde tritt med inflasjonen, spesielt over en 30-årsperiode.

Høydepunkter

– Sammen med statskasseveksler, statsobligasjoner og statsinflasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS), er statsobligasjoner en av fire tilnærmet risikofrie statsutstedte verdipapirer.

• T-obligasjoner betaler halvårlige rentebetalinger frem til forfall, på hvilket tidspunkt obligasjonens pålydende verdi betales til eieren.

• Statsobligasjoner (T-obligasjoner) er fastrente amerikanske statsgjeldspapirer med en løpetid mellom 10 og 30 år.