Kvasi-omorganisering

Hva er en kvasi-omorganisering?

En kvasi-omorganisering er en relativt uklar bestemmelse i henhold til allment aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP), som sier at et firma under visse omstendigheter kan eliminere et underskudd på sin egenkapitalkonto ved å omarbeide eiendeler, gjeld og egenkapital på en måte som ligner på en konkurser. Et firmas aksjonærer må godta å tillate regnskapsendringen, som i hovedsak tilbakestiller firmaets bøker som om et nytt selskap hadde pådratt seg eiendelene og forpliktelsene til det gamle firmaet .

Forstå en kvasi-omorganisering

Selv om tanken om en kvasi-omorganisering har fått noe fornyet interesse, blir bestemmelsen fortsatt sjelden anvendt i praksis. Ideen om en kvasi-omorganisering appellerer for noen siden det er en idé om en "ny start" og er mer spennende for investorer enn å sakte grave seg ut fra et stort underskudd av tilbakeholdt overskudd.

Noen hevder også at kvasi-omorganiseringer kan være en effektiv metode for mer nøyaktig tilbakestilling av regnskapsbalansen til et firma når et alvorlig fall i formuesverdi ikke reflekteres tilstrekkelig. En kvasi-omorganisering forblir imidlertid svært kontroversiell, siden det ikke virkelig er en endring av den økonomiske virkeligheten, men snarere en metode for å få bøker til å fremstå som mer gunstige.

Kvasi-omorganiseringer kan medføre risiko for långivere eller leverandører som gir kreditt til firmaer som har gjennomgått en kvasi-omorganisering. Fordi en kvasi-omorganisering får et selskaps balanse til å se sterkere ut, gir dette trøst til långivere i å gi kreditt. Hvis långiverne var klar over den faktiske økonomiske situasjonen til selskapet, ville de kanskje ikke låne ut penger eller ville låne ut til en høyere rente for å kompensere for den faktiske risikoen som er tatt. Kvasi-omorganiseringer krever vanligvis avsløring i regnskapet,. så långivere bør sørge for å se etter slike gjenstander .

Fordeler med en kvasi-omorganisering

Mange nye virksomheter går med tap i flere år etter oppstart. I løpet av denne perioden knytter salgsteamet kontakter, arbeidere blir opplært, prosesser forbedres og strømlinjeformes, og merkevaregjenkjenning dyrkes. Innen selskapet gir sitt første overskudd, kan det ha utviklet seg et betydelig underskudd på egenkapitalen. I tillegg kan en langvarig lavkonjunktur gjøre et lønnsomt selskap til et selskap med et tilbakeholdt resultat.

Det er ofte ulovlig eller forbudt i henhold til gjeldsavtaler å betale utbytte fra tilbakeholdt overskudd mens man opererer med tilbakeholdt overskudd. I dette tilfellet kan kapitalkostnaden øke vesentlig ettersom investorer krever mer avkastning for opplevd risiko. Her vil en kvasi-omorganisering kunne gi økonomisk mening.

Når et selskap gjennomgår en kvasi-omorganisering, er det tillatt å fortsette å betale utbytte, unngår kostnadene og tiden knyttet til en kapittel 11 - konkurs, og muligens realiserer skattefordeler. Ettersom en kvasi-omorganisering ikke gjør noe for å forbedre det faktiske operasjonelle aspektet av en virksomhet, blir de vanligvis ledsaget av andre endringer, for eksempel konsolideringer, eliminering av overskudd og forbedring av effektiviteten .

Mål for en kvasi-omorganisering

Hovedmålet med en kvasi-omorganisering er å bringe tilbakeholdt overskuddsbalanse til null. For det første bør overvurderte eiendeler skrives ned til virkelig verdi med en direkte reduksjon i tilbakeholdt overskudd. Selv om dette øker underskuddet midlertidig, vil det redusere fremtidige avskrivningskostnader. Forpliktelser blir også omarbeidet til virkelig verdi med eventuelle motregninger som går til underskuddet til opptjent resultat .

Når eiendeler er redusert til virkelig verdi, reduseres enten ytterligere innbetalt kapital eller pålydende verdi av ordinære aksjer for å balansere elimineringen av tilbakeholdt overskudd. Bedrifter har en viss fleksibilitet når de bestemmer hvordan de skal gå videre med kvasi-omorganiseringen; det er mulig å redusere pålydende verdi, øke ytterligere innbetalt kapital og nullstille tilbakeholdte inntekter på samme tid .

Høydepunkter

• Aksjonærer i firmaet må godta en kvasi-omorganisering før den finner sted.

– Hovedmålet med en kvasi-omorganisering er å bringe tilbakeholdt overskuddsbalanse til null ved å skrive ned overvurderte eiendeler til virkelig verdi med direkte reduksjon i opptjent egenkapital.

• Forpliktelser vurderes også til virkelig verdi med eventuelle motregninger som går til opptjent resultat.

• Kvasi-omorganiseringer er tillatt i henhold til USAs allment aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP).

– Kvasi-omorganiseringer er kontroversielle siden de ikke er en endring av den økonomiske virkeligheten, men snarere en metode for å få bøker til å fremstå mer gunstige.

• En kvasi-omorganisering tillater et selskap å eliminere et underskudd i tilbakeholdte inntekter ved å omarbeide eiendeler, gjeld og egenkapital på en måte som er representativ for en konkurs.