Quasi-reorganizacja
Co to jest quasi-reorganizacja?
Quasi-reorganizacja jest stosunkowo niejasnym przepisem zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP), które stanowią, że w pewnych okolicznościach firma może wyeliminować deficyt na swoim rachunku zysków zatrzymanych poprzez przekształcenie aktywów, pasywów i kapitału własnego w sposób podobny do bankructwo. Akcjonariusze firmy muszą zgodzić się na zmianę rachunkowości, która zasadniczo resetuje księgi firmy, tak jakby nowa firma poniosła aktywa i pasywa starej firmy .
Zrozumienie quasi-reorganizacji
Chociaż pomysł quasi-reorganizacji spotkał się z ponownym zainteresowaniem, przepis ten jest nadal rzadko stosowany w praktyce. Idea quasi-reorganizacji jest dla niektórych atrakcyjna, ponieważ jest ideą „nowego początku” i jest bardziej ekscytująca dla inwestorów niż powolne wygrzebywanie się z dużego deficytu zatrzymanych zysków.
Niektórzy twierdzą również, że quasi-reorganizacje mogą być skuteczną metodą dokładniejszego zresetowania sald księgowych firmy, gdy poważny spadek wartości aktywów nie zostanie odpowiednio odzwierciedlony. Quasi-reorganizacja pozostaje jednak bardzo kontrowersyjna, ponieważ nie jest tak naprawdę zmianą rzeczywistości gospodarczej, ale raczej sposobem na sprawienie, by książki wydawały się bardziej korzystne.
Quasi-reorganizacje mogą nieść ryzyko dla kredytodawców lub dostawców, którzy udzielają kredytów firmom, które przeszły quasi-reorganizację. Ponieważ quasi-reorganizacja sprawia, że bilans firmy wygląda na silniejszy, zapewnia to kredytodawcom komfort w udzielaniu kredytów. Gdyby pożyczkodawcy byli świadomi rzeczywistej sytuacji finansowej firmy, być może nie pożyczyliby pieniędzy lub pożyczyliby na wyższą stawkę, aby zrekompensować faktycznie podjęte ryzyko. Quasi-reorganizacje zwykle wymagają ujawnienia w sprawozdaniach finansowych,. więc pożyczkodawcy powinni zwrócić uwagę na takie pozycje .
Korzyści z quasi-reorganizacji
Wiele nowych firm działa ze stratą przez kilka lat po powstaniu. W tym okresie zespół sprzedaży nawiązuje kontakty, szkoli pracowników, usprawnia i usprawnia procesy, pielęgnuje rozpoznawalność marki . Zanim firma osiągnie pierwszy zysk, może wystąpić znaczny deficyt zysków zatrzymanych. Dodatkowo przedłużająca się recesja może zmienić dochodową firmę w firmę z deficytem zysków zatrzymanych.
Wypłata dywidendy z zysków zatrzymanych przy jednoczesnym deficycie zysków zatrzymanych jest często niezgodna z prawem lub zabroniona przez umowy dotyczące zadłużenia . Tutaj quasi-reorganizacja może mieć sens finansowy.
Kiedy firma przechodzi quasi-reorganizację, może nadal wypłacać dywidendy, unika kosztów i czasu związanych z upadłością na podstawie Rozdziału 11,. a także może realizować korzyści podatkowe. Ponieważ quasi-reorganizacja nie poprawia faktycznego aspektu operacyjnego przedsiębiorstwa, zwykle towarzyszą im inne zmiany, takie jak konsolidacje, eliminacja nadmiaru i poprawa efektywności .
Cele quasi-reorganizacji
Głównym celem quasi-reorganizacji jest doprowadzenie do zera salda zysków zatrzymanych. Po pierwsze, przewartościowane aktywa należy odpisać do wartości godziwej z bezpośrednim zmniejszeniem zysków zatrzymanych. Chociaż spowoduje to chwilowe zwiększenie deficytu, zmniejszy przyszłe koszty amortyzacji . Zobowiązania są również przekształcane do ich wartości godziwej, a wszelkie wynikające z tego kompensaty trafiają do deficytu zysków zatrzymanych .
Po obniżeniu aktywów do wartości godziwej, dodatkowy wpłacony kapitał lub wartość nominalna akcji zwykłych zostaje zmniejszona w celu zrównoważenia eliminacji niedoboru zysków zatrzymanych. Firmy mają pewną elastyczność przy podejmowaniu decyzji, jak postępować w przypadku quasi-reorganizacji; możliwe jest obniżenie wartości nominalnej, zwiększenie dodatkowego wpłaconego kapitału i jednoczesne wyzerowanie zysków zatrzymanych .
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Akcjonariusze firmy muszą wyrazić zgodę na quasi-reorganizację przed jej przeprowadzeniem.
Głównym celem quasi-reorganizacji jest sprowadzenie salda zysków zatrzymanych do zera poprzez odpisanie przewartościowanych aktywów do ich wartości godziwej z bezpośrednim zmniejszeniem zysków zatrzymanych.
Zobowiązania są również wyceniane według wartości godziwej, a wszelkie wynikające z tego kompensaty trafiają na deficyt zysków zatrzymanych.
Quasi-reorganizacje są dozwolone zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości Stanów Zjednoczonych (GAAP).
Quasi-reorganizacje budzą kontrowersje, ponieważ nie są zmianą rzeczywistości gospodarczej, a raczej sposobem na sprawienie, by książki wydawały się korzystniejsze.
Quasi-reorganizacja pozwala firmie wyeliminować deficyt zysków zatrzymanych poprzez przekształcenie aktywów, pasywów i kapitału własnego w sposób reprezentatywny dla upadłości.
