准重组

什么是准重组？

准重组是公认会计原则(GAAP) 下的一项相对模糊的规定，该规定指出，在某些情况下，公司可以通过重述资产、负债和权益以类似于破产。公司的股东必须同意允许会计变更，这实质上会重置公司的账簿，就好像新公司已经承担了旧公司的资产和负债一样。

尽管准重组的想法重新引起了人们的兴趣，但该规定在实践中仍然很少应用。准重组的想法对一些人来说很有吸引力，因为它是一个“新的开始”的想法，并且比慢慢地从大量留存收益赤字中挖掘出来对投资者来说更令人兴奋。

一些人还认为，当资产价值的严重下降没有得到充分反映时，准重组可能是更准确地重置公司会计余额的有效方法。然而，准重组仍然存在很大争议，因为它并不是真正改变经济现实，而是一种让书籍看起来更受欢迎的方法。

准重组可能会给向经历过准重组的公司提供信贷的贷方或供应商带来风险。因为准重组使公司的资产负债表看起来更强大，这为放贷人提供信贷提供了安慰。如果贷方知道公司的实际财务状况，他们可能不会借钱或以更高的利率贷出以补偿所承担的实际风险。准重组通常需要在财务报表中进行披露，因此贷方应确保留意此类项目。

许多新企业在成立后的几年内都处于亏损状态。在此期间，联系销售团队，培训工人，改进和简化流程，培养品牌知名度。到公司实现首次盈利时，可能已经出现了显着的留存收益赤字。此外，长期的经济衰退可能会使一家盈利的公司变成一家留存收益赤字的公司。

在留存收益赤字经营的情况下，从留存收益中支付股息通常是非法的或被债务契约禁止的。在这里，准重组可能具有财务意义。

当一家公司进行准重组时，它可以继续支付股息，避免与第 11 章破产相关的成本和时间，并可能实现税收优惠。由于准重组无助于改善企业的实际运营方面，它们通常伴随着其他变化，例如整合、消除过剩和提高效率。

准重组的主要目标是使留存收益余额为零。首先，高估资产应减记为公允价值，直接减少留存收益。虽然这会暂时增加赤字，但会减少未来的折旧费用。负债也被重述为公允价值，由此产生的任何抵消都将用于留存收益赤字。

一旦资产减少到公允价值，额外的实收资本或普通股的面值就会减少，以抵消留存收益赤字的消除。公司在决定如何进行准重组时具有一定的灵活性；可以降低面值，增加额外的实收资本，同时将留存收益归零。

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