Kvasi-omorganisation

Vad är en kvasi-omorganisation?

En kvasi-omorganisation är en relativt oklar bestämmelse enligt allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP), som anger att ett företag under vissa omständigheter kan eliminera ett underskott på sitt balanserade vinstmedel genom att räkna om tillgångar, skulder och eget kapital på ett sätt som liknar en fel. Ett företags aktieägare måste gå med på att tillåta redovisningsändringen, som i huvudsak återställer företagets böcker som om ett nytt företag hade ådragit sig det gamla företagets tillgångar och skulder .

Förstå en kvasi-omorganisation

Även om idén om en kvasi-omorganisation har fått ett visst förnyat intresse, tillämpas bestämmelsen fortfarande sällan i praktiken. Idén om en kvasi-omorganisation tilltalar vissa eftersom det är en idé om en "nystart" och är mer spännande för investerare än att långsamt gräva ur ett stort underskott av balanserade vinstmedel.

Vissa hävdar också att kvasi-omorganisationer kan vara en effektiv metod för att mer exakt återställa ett företags bokföringsbalanser när en allvarlig nedgång i tillgångsvärdet inte återspeglas på ett adekvat sätt. En kvasi-omorganisation förblir dock mycket kontroversiell, eftersom det inte verkligen är en förändring av den ekonomiska verkligheten, utan snarare en metod för att få böcker att framstå som mer gynnsamma.

Kvasiomorganisationer kan innebära risker för långivare eller leverantörer som ger krediter till företag som har genomgått en kvasiomorganisation. Eftersom en kvasi-omorganisation gör att ett företags balansräkning ser starkare ut, ger detta tröst för långivare att förlänga krediter. Om långivarna var medvetna om företagets faktiska ekonomiska situation skulle de kanske inte låna ut pengar eller låna ut till en högre ränta för att kompensera för den faktiska risken. Kvasi-omorganisationer kräver vanligtvis upplysningar i de finansiella rapporterna,. så långivare bör se till att hålla utkik efter sådana poster .

Fördelar med en kvasi-omorganisation

Många nya företag går med förlust i flera år efter starten. Under denna period knyter säljteamet kontakter, arbetarna utbildas, processer förbättras och effektiviseras och varumärkeskännedom odlas. När företaget gör sin första vinst kan ett betydande underskott i balanserad vinst ha utvecklats. Dessutom kan en progressiv lågkonjunktur förvandla ett lönsamt företag till ett företag med underskott i balanserad vinst.

Det är ofta olagligt eller förbjudet enligt skuldförbindelser att betala utdelning från balanserade vinstmedel medan man arbetar med ett underskott i balanserad vinst. I det här fallet kan kapitalkostnaden för eget kapital öka väsentligt eftersom investerare kräver mer avkastning för upplevd risk. Här skulle en kvasi-omorganisation kunna vara ekonomiskt förnuftig.

När ett företag genomgår en kvasi-rekonstruktion är det tillåtet att fortsätta att betala utdelningar, undviker kostnaderna och tiden som är förknippade med en kapitel 11 - konkurs och inser möjligen skattefördelar. Eftersom en kvasi-omorganisation inte gör något för att förbättra den faktiska operativa aspekten av ett företag, åtföljs de vanligtvis av andra förändringar, såsom konsolideringar, eliminering av överskott och förbättrad effektivitet .

Mål för en kvasi-omorganisation

Huvudmålet med en kvasi-omorganisation är att få balanserade vinstmedel till noll. För det första bör övervärderade tillgångar skrivas ned till verkligt värde med en direkt minskning av balanserade vinstmedel. Även om detta ökar underskottet tillfälligt, kommer det att minska framtida avskrivningskostnader. Skulder omräknas också till sina verkliga värden med eventuella kvittningar som går till underskottet i balanserade vinstmedel .

När tillgångar har reducerats till verkligt värde, reduceras antingen ytterligare inbetalt kapital eller det nominella värdet av stamaktier för att balansera elimineringen av underskottet av balanserad vinst. Företagen har viss flexibilitet när de bestämmer hur de ska gå vidare med kvasi-omorganisationen; det är möjligt att minska nominellt värde, öka ytterligare inbetalt kapital och nollställa balanserade vinstmedel samtidigt .

##Höjdpunkter

• Aktieägare i företaget måste gå med på en kvasi-rekonstruktion innan den äger rum.

• Huvudmålet med en kvasi-omorganisation är att få balanserad vinstbalans till noll genom att skriva ned övervärderade tillgångar till deras verkliga värde med en direkt minskning av balanserade vinstmedel.

• Skulder värderas också till verkligt värde med eventuella kvittningar som går till underskottet i balanserade vinstmedel.

• Kvasiomorganisationer är tillåtna enligt USA:s allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP).

– Kvasiomorganisationer är kontroversiella eftersom de inte är en förändring av den ekonomiska verkligheten, utan snarare en metod för att få böcker att framstå som mer gynnsamma.

• En kvasi-omorganisation tillåter ett företag att eliminera ett underskott i sina balanserade vinstmedel genom att omräkna tillgångar, skulder och eget kapital på ett sätt som representerar en konkurs.