Quase-Reorganização
O que é uma quase-reorganização?
Uma quase-reorganização é uma disposição relativamente obscura sob os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), que afirma que, sob certas circunstâncias, uma empresa pode eliminar um déficit em sua conta de lucros acumulados reapresentando ativos, passivos e patrimônio líquido de maneira semelhante a um falência. Os acionistas de uma empresa devem concordar em permitir a mudança contábil, que essencialmente redefine os livros da empresa como se uma nova empresa tivesse incorrido nos ativos e passivos da antiga empresa .
Entendendo uma quase-reorganização
Embora a ideia de uma quase-reorganização tenha despertado algum interesse renovado, a disposição ainda é raramente aplicada na prática. A ideia de uma quase-reorganização atrai alguns, pois é uma ideia de "recomeço" e é mais empolgante para os investidores do que sair lentamente de um grande déficit de lucros retidos.
Alguns também argumentam que as quase-reorganizações podem ser um método eficaz de redefinir com mais precisão os saldos contábeis de uma empresa quando uma queda séria no valor dos ativos não é refletida adequadamente. Uma quase-reorganização permanece altamente controversa, no entanto, uma vez que não é verdadeiramente uma mudança da realidade econômica, mas sim um método para fazer os livros parecerem mais favoráveis.
As quase-reorganizações podem trazer riscos para credores ou fornecedores que concedem crédito a empresas que passaram por uma quase-reorganização. Como uma quase-reorganização faz com que o balanço patrimonial de uma empresa pareça mais forte, isso traz conforto para os credores na concessão de crédito. Se os credores estivessem cientes da situação financeira real da empresa, talvez não emprestassem dinheiro ou emprestassem a uma taxa mais alta para compensar o risco real assumido. As quase-reorganizações geralmente exigem divulgação nas demonstrações financeiras,. portanto, os credores devem estar atentos a esses itens .
Benefícios de uma quase-reorganização
Muitos novos negócios operam com prejuízo por vários anos após o início. Nesse período, a equipe de vendas faz contatos, os trabalhadores são treinados, os processos são aprimorados e agilizados e o reconhecimento da marca é cultivado. No momento em que a empresa obtém seu primeiro lucro, um déficit significativo de lucros retidos pode ter se desenvolvido. Além disso, uma recessão prolongada pode transformar uma empresa lucrativa em uma empresa com déficit de lucros retidos.
Muitas vezes, é ilegal ou proibido por acordos de dívida pagar um dividendo de lucros retidos enquanto opera com um déficit de lucros retidos. Nesse caso, o custo do capital próprio pode aumentar substancialmente à medida que os investidores exigem mais retorno pelo risco percebido. Aqui, uma quase reorganização poderia fazer sentido financeiro.
Quando uma empresa passa por uma quase reorganização, ela pode continuar pagando dividendos, evita os custos e o tempo associados a uma falência do Capítulo 11 e possivelmente obtém vantagens fiscais. Como uma quase-reorganização não faz nada para melhorar o aspecto operacional real de um negócio, geralmente é acompanhada por outras mudanças, como consolidações, eliminação de excessos e melhoria da eficiência .
Objetivos de uma quase-reorganização
O principal objetivo de uma quase-reorganização é zerar o saldo de lucros acumulados. Primeiro, os ativos supervalorizados devem ser baixados ao valor justo com uma redução direta nos lucros acumulados. Embora isso aumente momentaneamente o déficit, reduzirá as despesas de depreciação futuras. Os passivos também são corrigidos pelos seus valores justos com quaisquer compensações resultantes indo para o déficit de lucros acumulados .
Uma vez que os ativos tenham sido reduzidos ao valor justo, o capital integralizado adicional ou o valor nominal das ações ordinárias são reduzidos para compensar a eliminação do déficit de lucros acumulados. As empresas têm alguma flexibilidade ao decidir como proceder com a quase-reorganização; é possível reduzir o valor nominal, aumentar o capital integralizado adicional e zerar os lucros acumulados ao mesmo tempo .
Destaques
Os acionistas da empresa devem concordar com uma quase-reorganização antes que ela ocorra.
O principal objetivo de uma quase-reorganização é zerar o saldo de lucros acumulados, baixando os ativos sobrevalorizados ao seu valor justo com uma redução direta nos lucros acumulados.
Os passivos também são avaliados pelo valor justo com quaisquer compensações resultantes indo para o déficit de lucros acumulados.
As quase-reorganizações são permitidas de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos nos EUA (GAAP).
As quase-reorganizações são controversas, pois não são uma mudança da realidade econômica, mas sim um método para fazer os livros parecerem mais favoráveis.
Uma quase-reorganização permite que uma empresa elimine um déficit em seus lucros acumulados reapresentando ativos, passivos e patrimônio líquido de maneira representativa de uma falência.
