Kvasi-omorganisering
Hvad er en kvasi-omorganisering?
En kvasireorganisering er en relativt uklar bestemmelse i henhold til almindeligt accepterede regnskabsprincipper (GAAP), som siger, at en virksomhed under visse omstændigheder kan eliminere et underskud på sin overførte overskudskonto ved at omregne aktiver, passiver og egenkapital på en måde svarende til en fiasko. Et firmas aktionærer skal acceptere at tillade regnskabsændringen, som i det væsentlige nulstiller firmaets bøger, som om et nyt firma havde pådraget sig det gamle firmas aktiver og passiver .
Forståelse af en kvasi-omorganisering
Selvom ideen om en kvasi-reorganisering har fået en vis fornyet interesse, anvendes bestemmelsen stadig sjældent i praksis. Ideen om en kvasi-reorganisering appellerer til nogle, da det er en idé om en "ny start" og er mere spændende for investorer end langsomt at grave ud af et stort underskud af tilbageholdt indtjening.
Nogle hævder også, at kvasireorganiseringer kunne være en effektiv metode til mere præcist at nulstille en virksomheds regnskabsmæssige balancer, når et alvorligt fald i aktivværdien ikke afspejles tilstrækkeligt. En kvasi-reorganisering forbliver dog meget kontroversiel, da det ikke virkelig er en ændring af den økonomiske virkelighed, men snarere en metode til at få bøger til at fremstå mere gunstige.
Kvasi-reorganiseringer kan indebære risici for långivere eller leverandører, der yder kredit til virksomheder, der har gennemgået en kvasi-reorganisering. Fordi en kvasi-reorganisering får en virksomheds balance til at se stærkere ud, giver dette trøst til långivere i at forlænge kredit. Hvis långiverne var klar over virksomhedens faktiske økonomiske situation, ville de måske ikke låne penge ud eller ville låne til en højere rente for at kompensere for den faktiske risiko. Kvasi-reorganiseringer kræver normalt offentliggørelse i regnskabet,. så långivere bør sørge for at holde øje med sådanne poster .
Fordele ved en kvasi-omorganisering
Mange nye virksomheder opererer med tab i flere år efter starten. I denne periode knytter salgsteamet kontakter, medarbejderne trænes, processer forbedres og strømlines, og brandgenkendelse dyrkes. På det tidspunkt, hvor virksomheden får sit første overskud, kan der være udviklet et betydeligt underskud af den tilbageholdte indtjening. Derudover kan en progressiv recession gøre en profitabel virksomhed til en virksomhed med et underskud af tilbageholdt indtjening.
Det er ofte ulovligt eller forbudt i henhold til gældsaftaler at udbetale udbytte fra tilbageholdt indtjening, mens man opererer med et underskud af tilbageholdt indtjening. I dette tilfælde kan kapitalomkostningerne stige væsentligt, da investorer kræver mere afkast for opfattet risiko. Her kunne en kvasi-omlægning give økonomisk mening.
Når en virksomhed gennemgår en kvasi-rekonstruktion, er den tilladt at fortsætte med at udbetale udbytte, undgår omkostninger og tid forbundet med en kapitel 11 - konkurs og realiserer muligvis skattefordele. Da en kvasi-reorganisering ikke gør noget for at forbedre det faktiske operationelle aspekt af en virksomhed, ledsages de normalt af andre ændringer, såsom konsolideringer, eliminering af overskud og forbedring af effektiviteten .
Mål for en kvasi-reorganisering
Hovedmålet med en kvasireorganisering er at bringe den tilbageholdte indtjening til nul. For det første skal overvurderede aktiver nedskrives til dagsværdi med en direkte reduktion i overført overskud. Selvom dette øger underskuddet midlertidigt, vil det reducere fremtidige afskrivningsudgifter. Forpligtelser tilpasses også til deres dagsværdier med eventuelle modregninger til det overførte resultat .
Når aktiverne er blevet reduceret til dagsværdi, reduceres enten yderligere indbetalt kapital eller pålydende værdi af ordinære aktier for at udligne elimineringen af det tilbageholdte underskud. Virksomheder har en vis fleksibilitet, når de beslutter, hvordan de skal fortsætte med den kvasi-reorganisering; det er muligt at reducere pålydende værdi, øge yderligere indbetalt kapital og nulstille tilbageholdt overskud på samme tid .
##Højdepunkter
Selskabets aktionærer skal acceptere en kvasi-rekonstruktion, før den finder sted.
Hovedmålet med en kvasireorganisering er at bringe den overførte overskudssaldo til nul ved at nedskrive overvurderede aktiver til deres dagsværdi med en direkte reduktion i overført overskud.
Forpligtelser værdiansættes også til dagsværdi med eventuelle modregninger til det overførte resultat.
Kvasi-reorganiseringer er tilladt i henhold til de almindeligt accepterede regnskabsprincipper i USA (GAAP).
Kvasi-reorganiseringer er kontroversielle, da de ikke er en ændring af den økonomiske virkelighed, men derimod en metode til at få bøger til at fremstå mere gunstige.
En kvasireorganisering giver en virksomhed mulighed for at eliminere et underskud i dens tilbageholdte indtjening ved at omregne aktiver, passiver og egenkapital på en måde, der repræsenterer en konkurs.
