Rødt flagg

Hva er et rødt flagg?

Et rødt flagg er en advarsel eller indikator som antyder at det er et potensielt problem eller trussel med et selskaps aksjer, regnskap eller nyhetsrapporter. Røde flagg kan være enhver uønsket egenskap som skiller seg ut for en analytiker eller investor.

Røde flagg har en tendens til å variere. Det er mange forskjellige metoder som brukes til å velge aksjer og investeringer, og derfor mange forskjellige typer røde flagg. Så et rødt flagg for en investor er kanskje ikke det for en annen.

Hvordan røde flagg fungerer

Begrepet rødt flagg er en metafor. Det brukes vanligvis som en advarsel eller grunn til bekymring for at det er et problem med en bestemt situasjon. I næringslivet kan det være røde flagg som advarer investorer og analytikere om den økonomiske fremtiden og/eller helsen til et selskap eller aksje. Økonomiske røde flagg tyder ofte på problemer som truer økonomien.

Det er ingen universell standard for å identifisere røde flagg. Metoden som brukes for å oppdage problemer med en investeringsmulighet avhenger av forskningsmetodikken en investor, analytiker eller økonom bruker. Dette kan inkludere å undersøke regnskaper, økonomiske indikatorer eller historiske data.

Investorer må utvise due diligence når de vurderer om de skal foreta investeringer i et selskap eller verdipapir. Regnskap gir et vell av informasjon om helsen til en organisasjon og kan brukes til å identifisere potensielle røde flagg. Imidlertid er det nesten umulig å identifisere røde flagg hvis investoren ikke kan lese regnskapet ordentlig. Å få en solid forståelse av og kunne lese regnskap er med på å sikre suksess når du investerer.

Noen vanlige røde flagg som indikerer problemer for selskaper inkluderer økende gjeld-til-egenkapital (D/E)-forhold,. konsekvent reduserte inntekter og svingende kontantstrømmer. Røde flagg kan finnes i dataene og i notene til en finansiell rapport. Et pågående gruppesøksmål mot firmaet, som kan kompromittere fremtidig lønnsomhet, er et rødt flagg som ofte finnes i notedelen av et finansregnskap.

Et rødt flagg for en investor er kanskje ikke det for en annen.

Problemer med regnskap

Røde flagg kan vises i kvartalsregnskapet utarbeidet av et børsnotert selskaps finansdirektør (CFO), revisor eller regnskapsfører. Disse røde flaggene kan indikere økonomisk nød eller underliggende problem i selskapet.

Røde flagg er kanskje ikke lett synlige på et finansregnskap, så det kan kreve ytterligere undersøkelser og analyser for å identifisere dem. Røde flagg vises vanligvis konsekvent i rapporter i flere kvartaler på rad, men en god tommelfingerregel er å undersøke tre års rapporter for å ta en informert investeringsbeslutning.

Bedriftens røde flagg

Investorer kan se på inntektstrender for å bestemme et selskaps vekstpotensial. Flere kvartaler på rad med nedadgående inntekter kan bety undergang for et selskap.

Når et selskap tar på seg mer gjeld uten å tilføre verdi til virksomheten, kan gjeldsforholdet stige over 100 %. Høye gjeld-til-egenkapital-forhold hever røde flagg for investorer. Oppfatningen kan være at selskapet ikke presterer godt og er en for risikabel investering siden flere kreditorer finansierer driften enn investorer.

Jevn kontantstrøm er et tegn på et sunt og blomstrende selskap, mens store svingninger i kontantstrømmer kan signalisere at et selskap opplever problemer. Store mengder kontanter kan for eksempel bety at det gjøres opp flere konti enn arbeid som mottas.

Økende kundefordringer og høye varelager kan bety at et selskap har problemer med å selge produktene eller tjenestene sine. Hvis det ikke rettes opp i tide, vil investorer stille spørsmål ved hvorfor selskapet ikke er i stand til å selge sine varelager og hvordan dette vil påvirke fortjenesten.

Økonomiske røde flagg

Økonomer og investorer er i stand til å identifisere signaler om at økonomien er i trøbbel eller er på vei mot en nedgang. Børsbobler kan være en indikasjon. Dette var en forløper til den store depresjonen i 1929 og førte til uthuling av sparepengene til millioner av mennesker. Bobler er generelt preget av en rask økning i aktivapriser og deflateres etter massive salg. Dette fører til en sammentrekning.

Svakere detaljomsetning kan også være et rødt flagg for en svekket økonomi. Denne indikatoren utgjør omtrent to tredjedeler av den amerikanske økonomien, noe som gjør den til en svært viktig vurdering. Forbrukere begynner å dempe utgiftene sine, og holder på å kjøpe ting som møbler, klær, mat, elektronikk og apparater. Dette kan skyldes høyere gjeldsnivå, manglende endring i inntektsnivå og til og med jobbsikkerhet. Jo svakere detaljomsetningen er, jo svakere blir økonomien.

Høydepunkter

– Metoden som brukes for å oppdage problemer med en investeringsmulighet avhenger av forskningsmetodikken en investor, analytiker eller økonom bruker.

– Et rødt flagg for én investor er imidlertid ikke alltid det samme for en annen.

– Et rødt flagg refererer til et varselsignal som peker på en potensiell trussel, reell eller oppfattet – og som krever videre etterforskning.

– Ved investering er et rødt flagg en trussel mot et selskaps aksjekurs, som kan vises på et selskaps økonomi, via overskrifter, eller gjennom sosiale medier.

FAQ

Hvorfor kalles det et "rødt flagg"?

Formspråket "rødt flagg" som en advarsel om fare eller en trussel, dateres tilbake til i det minste tidlig på 1600-tallet, og refererer til bruken av å heise et rødt flagg av en hær som er i ferd med å angripe. Det har siden blitt brukt i mange sammenhenger for å beskrive noen tilbøyelighet til problemer eller bekymringer som bør tas opp.

Hvilke røde flagg bør investorer se etter?

Det er mange røde flagg som kan bety problemer for en bedrift, og mange er bare åpenbare i ettertid. Regnskapsmessige uregelmessigheter eller svindel kan oppdages gjennom nøye undersøkelse av et selskaps regnskap og deres fotnoter, med spesiell oppmerksomhet til inkonsekvenser eller overraskende oppføringer. Revisorer er opplært til å snuse opp og undersøke røde flagg som finnes i et firmas bedriftsregnskap.

Hva er røde flagg fra økonomiske nøkkeltall?

Noen ganger kan investorer eller analytikere bruke finansielle nøkkeltall som en varsler om dårlige ting som kan komme på veien. En svekket fortjenestemargin, en økende gjeldsandel og en økende P/E kan alle være røde flagg. Vær imidlertid oppmerksom på at noen ganger kan et mulig rødt flagg være noe vanlig og ingenting å bekymre seg for.