Bandiera rossa

Che cos'è una bandiera rossa?

Una bandiera rossa è un avviso o un indicatore, che suggerisce che esiste un potenziale problema o minaccia con le azioni, i rendiconti finanziari o le notizie di un'azienda. Le bandiere rosse possono essere qualsiasi caratteristica indesiderabile che si distingue per un analista o un investitore.

Le bandiere rosse tendono a variare. Esistono molti metodi diversi utilizzati per selezionare azioni e investimenti e, quindi, molti diversi tipi di bandiere rosse. Quindi una bandiera rossa per un investitore potrebbe non essere quella per un altro.

Come funzionano le bandiere rosse

Il termine bandiera rossa è una metafora. Viene generalmente utilizzato come avvertimento o motivo di preoccupazione per la presenza di un problema in una determinata situazione. Negli affari, potrebbero esserci bandiere rosse che avvertono investitori e analisti del futuro finanziario e/o della salute di una società o di un'azione. Le bandiere rosse economiche spesso suggeriscono problemi incombenti per l'economia.

Non esiste uno standard universale per identificare le bandiere rosse. Il metodo utilizzato per rilevare i problemi con un'opportunità di investimento dipende dalla metodologia di ricerca utilizzata da un investitore, analista o economista. Ciò può includere l'esame di rendiconti finanziari, indicatori economici o dati storici.

Gli investitori devono esercitare la due diligence quando valutano se effettuare investimenti in una società o in un titolo. I rendiconti finanziari forniscono una vasta gamma di informazioni sulla salute di un'organizzazione e possono essere utilizzati per identificare potenziali segnali di pericolo. Tuttavia, identificare le bandiere rosse è quasi impossibile se l'investitore non è in grado di leggere correttamente i rendiconti finanziari. Acquisire una solida comprensione e essere in grado di leggere i rendiconti finanziari aiuta a garantire il successo quando si investe.

Alcuni segnali d'allarme comuni che indicano problemi per le aziende includono l'aumento dei rapporti debito/equity (D/E),. ricavi in costante diminuzione e flussi di cassa fluttuanti. Le bandiere rosse si trovano nei dati e nelle note di una relazione finanziaria. Un'azione legale collettiva pendente contro l'azienda, che potrebbe compromettere la redditività futura, è una bandiera rossa che si trova spesso nella sezione delle note di un bilancio.

Una bandiera rossa per un investitore potrebbe non essere quella per un altro.

Problemi con i rendiconti finanziari

Bandiere rosse possono apparire nei rendiconti finanziari trimestrali compilati dal direttore finanziario (CFO), dal revisore contabile o dal contabile di una società quotata in borsa. Queste bandiere rosse possono indicare difficoltà finanziarie o problemi di fondo all'interno dell'azienda.

Le bandiere rosse potrebbero non essere immediatamente evidenti su un rendiconto finanziario, quindi potrebbero essere necessarie ulteriori ricerche e analisi per identificarle. Le bandiere rosse di solito compaiono costantemente nei rapporti per diversi trimestri consecutivi, ma una buona regola pratica è esaminare tre anni di rapporti per prendere una decisione di investimento informata.

Bandiere rosse aziendali

Gli investitori possono esaminare le tendenze dei ricavi per determinare il potenziale di crescita di un'azienda. Diversi trimestri consecutivi di entrate in calo possono significare il destino di un'azienda.

Quando un'azienda assume più debiti senza aggiungere valore al business, il rapporto debito/equità può salire oltre il 100%. Gli elevati rapporti debito/equità sollevano bandiere rosse per gli investitori. La percezione potrebbe essere che l'azienda non stia andando bene e sia un investimento troppo rischioso poiché più creditori finanziano le operazioni rispetto agli investitori.

Flussi di cassa costanti sono indicativi di un'azienda sana e fiorente, mentre grandi fluttuazioni nei flussi di cassa potrebbero segnalare che un'azienda sta vivendo problemi. Ad esempio, grandi quantità di denaro in cassa potrebbero significare che vengono regolati più conti del lavoro ricevuto.

L'aumento dei crediti e le scorte elevate possono significare che un'azienda ha problemi a vendere i suoi prodotti o servizi. Se non si pone rimedio in modo tempestivo, gli investitori si chiederanno perché la società non è in grado di vendere le proprie scorte e come ciò influirà sui profitti.

Bandiere rosse economiche

Economisti e investitori sono in grado di identificare i segnali che indicano che l'economia è in difficoltà o si sta dirigendo verso una recessione. Le bolle del mercato azionario possono essere un'indicazione. Questo fu un precursore della Grande Depressione del 1929 e portò all'erosione dei risparmi di milioni di persone. Le bolle sono generalmente caratterizzate da un rapido aumento dei prezzi degli asset e vengono sgonfiate dopo massicce vendite. Questo porta ad una contrazione.

Vendite al dettaglio più deboli possono anche essere una bandiera rossa per un'economia in indebolimento. Questo indicatore rappresenta circa i due terzi dell'economia americana, il che lo rende una considerazione molto importante. I consumatori iniziano a frenare le loro spese, trattenendo l'acquisto di cose come mobili, vestiti, cibo, elettronica ed elettrodomestici. Ciò può essere dovuto a livelli di debito più elevati, alla mancanza di variazioni nei livelli di reddito e persino alla sicurezza del lavoro. Più deboli sono le vendite al dettaglio, più debole diventa l'economia.

Mette in risalto

• Il metodo utilizzato per rilevare i problemi con un'opportunità di investimento dipende dalla metodologia di ricerca utilizzata da un investitore, analista o economista.

• Una bandiera rossa per un investitore, tuttavia, potrebbe non essere sempre quella per un altro.

• Una bandiera rossa si riferisce a qualche segnale di avvertimento che indica una potenziale minaccia, reale o percepita, e che richiede ulteriori indagini.

• Negli investimenti, una bandiera rossa è una minaccia al prezzo delle azioni di un'azienda, che può apparire sui dati finanziari di un'azienda, tramite i titoli o attraverso i social media.

FAQ

Perché si chiama "bandiera rossa"?

L'espressione "bandiera rossa" come avvertimento di pericolo o minaccia, risale almeno ai primi anni del 1600, riferendosi all'uso di alzare una bandiera rossa da parte di un esercito in procinto di attaccare. Da allora è stato utilizzato in molti contesti per descrivere qualche inclinazione a problemi o preoccupazioni che dovrebbero essere affrontate.

A quali segnali d'allarme dovrebbero prestare attenzione gli investitori?

Ci sono molte bandiere rosse che possono creare problemi per un'azienda e molte sono ovvie solo con il senno di poi. Le irregolarità o le frodi contabili possono essere rilevate attraverso un attento esame del bilancio di una società e delle relative note, prestando particolare attenzione alle incongruenze o alle registrazioni sorprendenti. I revisori dei conti sono addestrati a fiutare e indagare sulle bandiere rosse che si trovano nella contabilità aziendale di un'azienda.

Quali sono le bandiere rosse dei rapporti finanziari?

A volte, gli investitori o gli analisti possono utilizzare i rapporti finanziari come presagio di cose negative che si presentano lungo la strada. Un deterioramento del margine di profitto, un crescente rapporto debito/patrimonio netto e un aumento del P/E possono essere tutti segnali d'allarme. Nota, tuttavia, che a volte una possibile bandiera rossa può essere qualcosa di ordinario e nulla di cui preoccuparsi.