Bandeira vermelha

O que é uma bandeira vermelha?

Uma bandeira vermelha é um aviso ou indicador, sugerindo que há um possível problema ou ameaça com as ações, demonstrações financeiras ou notícias de uma empresa. Red flags podem ser qualquer característica indesejável que se destaque para um analista ou investidor.

As bandeiras vermelhas tendem a variar. Existem muitos métodos diferentes usados para escolher ações e investimentos e, portanto, muitos tipos diferentes de bandeiras vermelhas. Portanto, uma bandeira vermelha para um investidor pode não ser para outro.

Como funcionam as bandeiras vermelhas

O termo bandeira vermelha é uma metáfora. Geralmente é usado como um aviso ou motivo de preocupação de que há um problema com uma determinada situação. Nos negócios, pode haver sinais de alerta que alertam investidores e analistas sobre o futuro financeiro e/ou a saúde de uma empresa ou ação. As bandeiras vermelhas econômicas geralmente sugerem problemas iminentes para a economia.

Não existe um padrão universal para identificar bandeiras vermelhas. O método usado para detectar problemas com uma oportunidade de investimento depende da metodologia de pesquisa que um investidor, analista ou economista emprega. Isso pode incluir o exame de demonstrações financeiras, indicadores econômicos ou dados históricos.

Os investidores precisam exercer a devida diligência ao considerar se devem fazer investimentos em uma empresa ou título. As demonstrações financeiras fornecem muitas informações sobre a saúde de uma organização e podem ser usadas para identificar possíveis sinais de alerta. No entanto, identificar sinais de alerta é quase impossível se o investidor não puder ler corretamente as demonstrações financeiras. Obter uma compreensão sólida e ser capaz de ler as demonstrações financeiras ajuda a garantir o sucesso ao investir.

Algumas bandeiras vermelhas comuns que indicam problemas para as empresas incluem o aumento da relação dívida/capital próprio (D/E),. receitas decrescentes consistentes e fluxos de caixa flutuantes . As bandeiras vermelhas podem ser encontradas nos dados e nas notas de um relatório financeiro. Uma ação coletiva pendente contra a empresa, que pode comprometer a lucratividade futura, é um sinal de alerta que geralmente é encontrado na seção de notas de uma demonstração financeira.

Uma bandeira vermelha para um investidor pode não ser para outro.

Problemas com demonstrações financeiras

Sinais de alerta podem aparecer nas demonstrações financeiras trimestrais compiladas pelo diretor financeiro (CFO), auditor ou contador de uma empresa de capital aberto. Essas bandeiras vermelhas podem indicar alguma dificuldade financeira ou problema subjacente dentro da empresa.

As bandeiras vermelhas podem não ser imediatamente aparentes em uma demonstração financeira, portanto, pode ser necessário mais pesquisas e análises para identificá-las. As bandeiras vermelhas geralmente aparecem consistentemente nos relatórios por vários trimestres consecutivos, mas uma boa regra é examinar os relatórios de três anos para tomar uma decisão de investimento informada.

Bandeiras vermelhas corporativas

Os investidores podem analisar as tendências de receita para determinar o potencial de crescimento de uma empresa. Vários trimestres consecutivos de receita com tendência de queda podem significar a ruína de uma empresa.

Quando uma empresa assume mais dívidas sem agregar valor ao negócio, a relação dívida/capital próprio pode subir acima de 100%. Os altos índices de dívida em relação ao capital levantam bandeiras vermelhas para os investidores. A percepção pode ser de que a empresa não está tendo um bom desempenho e é um investimento muito arriscado, pois mais credores financiam as operações do que investidores.

Fluxos de caixa estáveis são indicativos de uma empresa saudável e próspera, enquanto grandes flutuações nos fluxos de caixa podem sinalizar que uma empresa está passando por problemas. Por exemplo, grandes quantidades de dinheiro em caixa podem significar que mais contas estão sendo liquidadas do que trabalho recebido.

Contas a receber crescentes e estoques altos podem significar que uma empresa está tendo problemas para vender seus produtos ou serviços. Se não for remediado em tempo hábil, os investidores questionarão por que a empresa não consegue vender seus estoques e como isso afetará os lucros.

Bandeiras vermelhas econômicas

Economistas e investidores conseguem identificar sinais de que a economia está com problemas ou caminhando para uma desaceleração. As bolhas do mercado de ações podem ser uma indicação. Este foi um precursor da Grande Depressão de 1929 e levou à erosão das poupanças de milhões de pessoas. As bolhas são geralmente caracterizadas por um rápido aumento nos preços dos ativos e são deflacionadas após vendas maciças. Isso leva a uma contração.

As vendas no varejo mais fracas também podem ser uma bandeira vermelha para uma economia enfraquecida. Este indicador representa cerca de dois terços da economia americana, tornando-se uma consideração muito importante. Os consumidores começam a reduzir seus gastos, evitando comprar coisas como móveis, roupas, alimentos, eletrônicos e eletrodomésticos. Isso pode ser devido a níveis mais altos de dívida, falta de mudança nos níveis de renda e até mesmo segurança no emprego. Quanto mais fracas as vendas no varejo, mais fraca a economia se torna.

Destaques

• O método usado para detectar problemas com uma oportunidade de investimento depende da metodologia de pesquisa que um investidor, analista ou economista emprega.

• Uma bandeira vermelha para um investidor, no entanto, nem sempre pode ser um para outro.

• Uma bandeira vermelha refere-se a algum sinal de alerta que aponta para uma ameaça potencial, real ou percebida – e que merece uma investigação mais aprofundada.

• Ao investir, uma bandeira vermelha é uma ameaça ao preço das ações de uma empresa, que pode aparecer nas finanças da empresa, nas manchetes ou nas mídias sociais.

PERGUNTAS FREQUENTES

Por que é chamado de "bandeira vermelha"?

O idioma "bandeira vermelha" como um aviso de perigo ou alguma ameaça, remonta pelo menos ao início de 1600, referindo-se ao uso de uma bandeira vermelha por um exército prestes a atacar. Desde então, tem sido usado em muitos contextos para descrever alguma inclinação de problemas ou preocupações que devem ser abordadas.

Quais sinais de alerta os investidores devem estar atentos?

Existem muitas bandeiras vermelhas que podem significar problemas para uma empresa, e muitas são óbvias apenas em retrospectiva. Irregularidades contábeis ou fraudes podem ser detectadas por meio do exame cuidadoso das demonstrações financeiras de uma empresa e de suas notas de rodapé, prestando atenção especial às inconsistências ou lançamentos surpreendentes. Os auditores são treinados para farejar e investigar sinais de alerta encontrados na contabilidade corporativa de uma empresa.

Quais são as bandeiras vermelhas dos índices financeiros?

Às vezes, investidores ou analistas podem usar índices financeiros como um prenúncio de coisas ruins que estão por vir. Uma margem de lucro em deterioração, uma relação dívida/capital próprio crescente e um P/L crescente podem ser sinais de alerta. Observe, no entanto, que às vezes uma possível bandeira vermelha pode ser algo comum e nada para se preocupar.