Bandera roja
¿Qué es una bandera roja?
Una bandera roja es una advertencia o indicador que sugiere que existe un problema potencial o una amenaza con las acciones, los estados financieros o los informes de noticias de una empresa. Las señales de alerta pueden ser cualquier característica indeseable que se destaque para un analista o inversor.
Las banderas rojas tienden a variar. Se utilizan muchos métodos diferentes para elegir acciones e inversiones y, por lo tanto, muchos tipos diferentes de señales de alerta. Entonces, una bandera roja para un inversionista puede no serlo para otro.
Cómo funcionan las banderas rojas
El término bandera roja es una metáfora. Generalmente se usa como una advertencia o un motivo de preocupación de que hay un problema con una determinada situación. En los negocios, puede haber señales de alerta que adviertan a los inversores y analistas sobre el futuro financiero y/o la salud de una empresa o acción. Las banderas rojas económicas a menudo sugieren problemas que se avecinan para la economía.
No existe un estándar universal para identificar las banderas rojas. El método utilizado para detectar problemas con una oportunidad de inversión depende de la metodología de investigación que emplee un inversionista, analista o economista. Esto puede incluir el examen de estados financieros, indicadores económicos o datos históricos.
Los inversores deben ejercer la debida diligencia al considerar si invertir en una empresa o en un valor. Los estados financieros brindan una gran cantidad de información sobre la salud de una organización y pueden usarse para identificar posibles señales de alerta. Sin embargo, identificar señales de alerta es casi imposible si el inversionista no puede leer correctamente los estados financieros. Obtener una comprensión sólida y poder leer los estados financieros ayuda a garantizar el éxito al invertir.
Algunas señales de alerta comunes que indican problemas para las empresas incluyen el aumento de la relación deuda-capital (D/E),. la disminución constante de los ingresos y la fluctuación de los flujos de caja. Las señales de alerta se pueden encontrar en los datos y en las notas de un informe financiero. Una demanda colectiva pendiente contra la empresa, que podría comprometer la rentabilidad futura, es una señal de alerta que a menudo se encuentra en la sección de notas de un estado financiero.
Una bandera roja para un inversor puede no serlo para otro.
Problemas con los estados financieros
Las señales de alerta pueden aparecer en los estados financieros trimestrales compilados por el director financiero (CFO), auditor o contador de una empresa que cotiza en bolsa. Estas banderas rojas pueden indicar algún problema financiero o problema subyacente dentro de la empresa.
Es posible que las señales de alerta no sean evidentes en un estado financiero, por lo que es posible que se requiera más investigación y análisis para identificarlas. Las señales de alerta suelen aparecer de forma constante en los informes de varios trimestres consecutivos, pero una buena regla general es examinar los informes de tres años para tomar una decisión de inversión informada.
Banderas rojas corporativas
Los inversores pueden observar las tendencias de ingresos para determinar el potencial de crecimiento de una empresa. Varios trimestres consecutivos de ingresos con tendencia a la baja pueden significar la ruina para una empresa.
Cuando una empresa se endeuda más sin agregar valor al negocio, la relación deuda-capital podría superar el 100%. Los altos índices de deuda a capital generan señales de alerta para los inversores. La percepción puede ser que la empresa no está funcionando bien y es una inversión demasiado arriesgada ya que son más los acreedores los que financian las operaciones que los inversores.
Los flujos de efectivo constantes son indicativos de una empresa saludable y próspera, mientras que las grandes fluctuaciones en los flujos de efectivo podrían indicar que una empresa está experimentando problemas. Por ejemplo, grandes cantidades de efectivo disponible podrían significar que se liquidan más cuentas que trabajo recibido.
El aumento de las cuentas por cobrar y los altos inventarios pueden significar que una empresa tiene problemas para vender sus productos o servicios. Si no se soluciona de manera oportuna, los inversores se preguntarán por qué la empresa no puede vender sus inventarios y cómo afectará esto a las ganancias.
Banderas rojas económicas
Los economistas e inversores pueden identificar señales de que la economía está en problemas o se dirige hacia una recesión. Las burbujas del mercado de valores pueden ser una indicación. Esto fue un precursor de la Gran Depresión de 1929 y llevó a la erosión de los ahorros de millones de personas. Las burbujas generalmente se caracterizan por un rápido aumento en los precios de los activos y se desinflan después de ventas masivas. Esto conduce a una contracción.
Las ventas minoristas más débiles también pueden ser una señal de alerta para una economía debilitada. Este indicador representa alrededor de dos tercios de la economía estadounidense, por lo que es una consideración muy importante. Los consumidores comienzan a reducir sus gastos y se abstienen de comprar cosas como muebles, ropa, alimentos, productos electrónicos y electrodomésticos. Esto puede deberse a mayores niveles de deuda, falta de cambios en los niveles de ingresos e incluso seguridad laboral. Cuanto más débiles son las ventas minoristas, más débil se vuelve la economía.
Reflejos
El método utilizado para detectar problemas con una oportunidad de inversión depende de la metodología de investigación que emplee un inversionista, analista o economista.
Sin embargo, una bandera roja para un inversor puede no serlo siempre para otro.
Una bandera roja se refiere a alguna señal de advertencia que apunta a una amenaza potencial, real o percibida, y que justifica una mayor investigación.
Al invertir, una bandera roja es una amenaza para el precio de las acciones de una empresa, que puede aparecer en las finanzas de una empresa, en los titulares o en las redes sociales.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Por qué se llama "bandera roja"?
El idioma "bandera roja" como advertencia de peligro o alguna amenaza, se remonta al menos a principios del siglo XVII, y se refiere al uso de izar una bandera roja por parte de un ejército a punto de atacar. Desde entonces, se ha utilizado en muchos contextos para describir alguna inclinación de problemas o preocupaciones que deben abordarse.
¿Qué señales de alerta deben tener en cuenta los inversores?
Hay muchas señales de alerta que pueden significar problemas para una empresa, y muchas solo son obvias en retrospectiva. Las irregularidades contables o el fraude pueden detectarse mediante un examen cuidadoso de los estados financieros de una empresa y sus notas al pie, prestando especial atención a las inconsistencias o asientos sorprendentes. Los auditores están capacitados para olfatear e investigar las señales de alerta que se encuentran en la contabilidad corporativa de una empresa.
¿Qué son las señales de alerta de los índices financieros?
A veces, los inversionistas o analistas pueden usar los índices financieros como un presagio de cosas malas que se avecinan en el futuro. Un margen de beneficio en deterioro, una relación deuda/capital en aumento y un P/E en aumento pueden ser señales de alerta. Tenga en cuenta, sin embargo, que a veces una posible bandera roja puede ser algo normal y nada de qué preocuparse.
