Bendera merah

Apakah Bendera Merah?

Bendera merah ialah amaran atau penunjuk, menunjukkan bahawa terdapat potensi masalah atau ancaman dengan saham, penyata kewangan atau laporan berita syarikat. Bendera merah mungkin merupakan ciri yang tidak diingini yang menonjol kepada penganalisis atau pelabur.

Bendera merah cenderung berbeza-beza. Terdapat banyak kaedah berbeza yang digunakan untuk memilih saham dan pelaburan, dan oleh itu, pelbagai jenis bendera merah yang berbeza. Jadi bendera merah untuk seorang pelabur mungkin bukan satu untuk pelabur yang lain.

Cara Bendera Merah Berfungsi

Istilah bendera merah adalah metafora. Ia biasanya digunakan sebagai amaran atau punca kebimbangan bahawa terdapat masalah dengan situasi tertentu. Dalam perniagaan, mungkin terdapat tanda merah yang memberi amaran kepada pelabur dan penganalisis tentang masa depan kewangan dan/atau kesihatan syarikat atau saham. Bendera merah ekonomi sering mencadangkan masalah yang menjulang untuk ekonomi.

Tiada standard universal untuk mengenal pasti bendera merah. Kaedah yang digunakan untuk mengesan masalah dengan peluang pelaburan bergantung pada metodologi penyelidikan yang digunakan oleh pelabur, penganalisis atau ahli ekonomi. Ini mungkin termasuk memeriksa penyata kewangan, penunjuk ekonomi atau data sejarah.

Pelabur perlu menjalankan usaha wajar apabila mempertimbangkan sama ada untuk membuat pelaburan dalam syarikat atau keselamatan. Penyata kewangan menyediakan banyak maklumat tentang kesihatan organisasi dan boleh digunakan untuk mengenal pasti tanda merah yang berpotensi. Walau bagaimanapun, mengenal pasti bendera merah hampir mustahil jika pelabur tidak dapat membaca penyata kewangan dengan betul. Memperoleh pemahaman yang kukuh tentang dan boleh membaca penyata kewangan membantu memastikan kejayaan semasa melabur.

Beberapa tanda merah biasa yang menunjukkan masalah bagi syarikat termasuk meningkatkan nisbah hutang kepada ekuiti (D/E),. mengurangkan hasil secara konsisten dan aliran tunai yang turun naik. Bendera merah boleh didapati dalam data dan dalam nota laporan kewangan. Tuntutan tindakan kelas yang belum selesai terhadap firma itu, yang boleh menjejaskan keuntungan masa depan, adalah satu bendera merah yang sering ditemui dalam bahagian nota penyata kewangan.

Bendera merah untuk seorang pelabur mungkin bukan satu untuk pelabur yang lain.

Masalah Dengan Penyata Kewangan

Bendera merah mungkin muncul dalam penyata kewangan suku tahunan yang disusun oleh ketua pegawai kewangan (CFO), juruaudit atau akauntan syarikat dagangan awam. Bendera merah ini mungkin menunjukkan beberapa masalah kewangan atau masalah asas dalam syarikat.

Bendera merah mungkin tidak mudah kelihatan pada penyata kewangan, jadi ia mungkin memerlukan penyelidikan dan analisis lanjut untuk mengenal pastinya. Bendera merah biasanya muncul secara konsisten dalam laporan untuk beberapa suku berturut-turut, tetapi peraturan praktikal yang baik adalah untuk memeriksa laporan bernilai tiga tahun untuk membuat keputusan pelaburan termaklum.

Bendera Merah Korporat

Pelabur boleh melihat arah aliran pendapatan untuk menentukan potensi pertumbuhan syarikat. Beberapa suku berturut-turut hasil aliran menurun boleh mengeja malapetaka bagi syarikat.

Apabila syarikat mengambil lebih banyak hutang tanpa menambah nilai kepada perniagaan, nisbah hutang kepada ekuiti boleh meningkat melebihi 100%. Nisbah hutang kepada ekuiti yang tinggi menimbulkan tanda merah untuk pelabur. Tanggapan mungkin syarikat itu tidak menunjukkan prestasi yang baik dan pelaburan yang terlalu berisiko kerana lebih ramai pemiutang membiayai operasi daripada pelabur.

Aliran tunai yang stabil menunjukkan syarikat yang sihat dan berkembang maju, manakala turun naik yang besar dalam aliran tunai boleh menandakan syarikat sedang mengalami masalah. Sebagai contoh, sejumlah besar wang tunai di tangan boleh bermakna bahawa lebih banyak akaun sedang diselesaikan daripada kerja yang diterima.

Akaun belum terima yang meningkat dan inventori yang tinggi mungkin bermakna syarikat menghadapi masalah menjual produk atau perkhidmatannya. Jika tidak diselesaikan tepat pada masanya, pelabur akan mempersoalkan mengapa syarikat tidak dapat menjual inventorinya dan bagaimana ini akan menjejaskan keuntungan.

Bendera Merah Ekonomi

Ahli ekonomi dan pelabur dapat mengenal pasti isyarat bahawa ekonomi sedang bermasalah atau sedang menuju ke arah kemelesetan. Buih pasaran saham mungkin satu petunjuk. Ini adalah pendahulu kepada Kemelesetan Besar 1929 dan membawa kepada hakisan simpanan berjuta-juta orang. Buih biasanya dicirikan oleh peningkatan pesat dalam harga aset dan dikempiskan selepas penjualan besar-besaran. Ini membawa kepada penguncupan.

Jualan runcit yang lebih lemah juga boleh menjadi bendera merah untuk ekonomi yang semakin lemah. Penunjuk ini menyumbang kira-kira dua pertiga daripada ekonomi Amerika, menjadikannya pertimbangan yang sangat penting. Pengguna mula mengekang perbelanjaan mereka, menangguhkan pembelian barangan seperti perabot, pakaian, makanan, elektronik dan peralatan. Ini mungkin disebabkan oleh tahap hutang yang lebih tinggi, kekurangan perubahan dalam tahap pendapatan, dan juga jaminan pekerjaan. Semakin lemah jualan runcit, semakin lemah ekonominya.

Sorotan

• Kaedah yang digunakan untuk mengesan masalah dengan peluang pelaburan bergantung pada metodologi penyelidikan yang digunakan oleh pelabur, penganalisis atau ahli ekonomi.

• Bendera merah untuk seorang pelabur, walau bagaimanapun, mungkin tidak selalunya untuk pelabur yang lain.

• Bendera merah merujuk kepada beberapa isyarat amaran yang menunjukkan potensi ancaman, nyata atau dilihat—dan yang memerlukan siasatan lanjut.

• Dalam pelaburan, bendera merah adalah ancaman kepada harga saham syarikat, yang boleh muncul pada kewangan syarikat, melalui tajuk utama atau melalui media sosial.

Soalan Lazim

Mengapakah ia dipanggil "bendera merah"?

Idiom "bendera merah" sebagai amaran bahaya atau beberapa ancaman, bermula sekurang-kurangnya pada awal 1600-an, merujuk kepada penggunaan menaikkan bendera merah oleh tentera yang akan menyerang. Sejak itu, ia telah digunakan dalam banyak konteks untuk menggambarkan beberapa kecenderungan masalah atau kebimbangan yang harus ditangani.

Apakah bendera merah yang perlu diperhatikan oleh pelabur?

Terdapat banyak bendera merah yang boleh menimbulkan masalah bagi syarikat, dan banyak yang hanya jelas di belakang. Penyelewengan perakaunan atau penipuan boleh dikesan melalui pemeriksaan teliti penyata kewangan syarikat dan nota kakinya, memberi perhatian khusus kepada ketidakkonsistenan atau entri yang mengejutkan. Juruaudit dilatih untuk menghidu dan menyiasat bendera merah yang terdapat dalam perakaunan korporat firma.

Apakah bendera merah daripada nisbah kewangan?

Kadangkala, pelabur atau penganalisis boleh menggunakan nisbah kewangan sebagai petanda perkara buruk untuk turun ke hadapan. Margin keuntungan yang semakin merosot, nisbah hutang kepada ekuiti yang semakin meningkat, dan P/E yang semakin meningkat semuanya mungkin menjadi tanda merah. Walau bagaimanapun, ambil perhatian bahawa kadangkala kemungkinan bendera merah mungkin sesuatu yang biasa dan tidak perlu dibimbangkan.