Kırmızı bayrak

Kırmızı Bayrak Nedir?

Kırmızı bayrak, bir şirketin hisse senetleri, mali tabloları veya haber raporlarıyla ilgili olası bir sorun veya tehdit olduğunu gösteren bir uyarı veya göstergedir. Kırmızı bayraklar, bir analist veya yatırımcı için öne çıkan istenmeyen herhangi bir özellik olabilir.

Kırmızı bayraklar değişiklik gösterme eğilimindedir. Hisse senetleri ve yatırımları seçmek için kullanılan birçok farklı yöntem ve dolayısıyla birçok farklı kırmızı bayrak türü vardır. Dolayısıyla bir yatırımcı için kırmızı bayrak, diğeri için olmayabilir.

Kırmızı Bayraklar Nasıl Çalışır?

Kırmızı bayrak terimi bir metafordur. Genellikle belirli bir durumla ilgili bir sorun olduğuna dair bir uyarı veya endişe nedeni olarak kullanılır. İş dünyasında, yatırımcıları ve analistleri bir şirketin veya hisse senedinin finansal geleceği ve/veya sağlığı konusunda uyaran kırmızı bayraklar olabilir . Ekonomik kırmızı bayraklar genellikle ekonomi için baş gösteren sorunlara işaret eder.

Kırmızı bayrakları tanımlamak için evrensel bir standart yoktur. Bir yatırım fırsatıyla ilgili sorunları tespit etmek için kullanılan yöntem, bir yatırımcının, analistin veya ekonomistin kullandığı araştırma metodolojisine bağlıdır. Bu, mali tabloların, ekonomik göstergelerin veya geçmiş verilerin incelenmesini içerebilir.

Yatırımcılar , bir şirkete mi yoksa menkul kıymete mi yatırım yapacaklarını düşünürken gerekli özeni göstermelidir. Mali tablolar, bir kuruluşun sağlığı hakkında zengin bilgiler sağlar ve olası kırmızı bayrakları belirlemek için kullanılabilir. Ancak, yatırımcı mali tabloları düzgün okuyamıyorsa, kırmızı bayrakları belirlemek neredeyse imkansızdır. Mali tabloları sağlam bir şekilde anlamak ve okuyabilmek, yatırım yaparken başarıyı sağlamaya yardımcı olur.

Şirketler için sorun olduğunu gösteren bazı yaygın kırmızı bayraklar arasında artan borç-özsermaye (D/E) oranları,. sürekli olarak azalan gelirler ve dalgalanan nakit akışları sayılabilir. Kırmızı bayraklar, verilerde ve bir mali raporun notlarında bulunabilir. Firmaya karşı, gelecekteki karlılığı tehlikeye atabilecek, derdest bir toplu dava, genellikle bir mali tablonun notlar bölümünde bulunan kırmızı bayraklardan biridir.

Bir yatırımcı için kırmızı bayrak, diğeri için olmayabilir.

Mali Tablolarla İlgili Sorunlar

denetçisi veya muhasebecisi tarafından derlenen üç aylık mali tablolarda kırmızı bayraklar görünebilir . Bu kırmızı bayraklar, şirket içindeki bazı mali sıkıntıları veya altta yatan sorunları gösterebilir.

Kırmızı bayraklar bir mali tablo üzerinde kolayca görünmeyebilir, bu nedenle bunları belirlemek için daha fazla araştırma ve analiz gerekebilir. Kırmızı bayraklar genellikle birkaç ardışık çeyrekte raporlarda tutarlı bir şekilde görünür, ancak iyi bir kural, bilinçli bir yatırım kararı vermek için üç yıllık raporları incelemektir.

Kurumsal Kırmızı Bayraklar

Yatırımcılar, bir şirketin büyüme potansiyelini belirlemek için gelir eğilimlerine bakabilir. Art arda birkaç çeyrek düşüş eğilimi gösteren gelir,. bir şirket için kıyameti heceleyebilir.

Bir şirket işe değer katmadan daha fazla borç aldığında, borç/özsermaye oranı %100'ün üzerine çıkabilir. Yüksek borç-özsermaye oranları, yatırımcılar için kırmızı bayraklara neden olur. Algı, şirketin iyi performans göstermediği ve yatırımcılardan daha fazla alacaklının operasyonları finanse etmesi nedeniyle çok riskli bir yatırım olduğu şeklinde olabilir.

Sabit nakit akışları, sağlıklı ve gelişen bir şirketin göstergesiyken, nakit akışlarındaki büyük dalgalanmalar, bir şirketin sorun yaşadığına işaret edebilir. Örneğin, eldeki büyük miktarda nakit, alınan işten daha fazla hesabın kapatıldığı anlamına gelebilir.

Artan alacaklar ve yüksek stoklar, bir şirketin ürünlerini veya hizmetlerini satmakta sorun yaşadığı anlamına gelebilir. Zamanında düzeltilmezse, yatırımcılar şirketin neden stoklarını satamadığını ve bunun karları nasıl etkileyeceğini sorgulayacaktır.

Ekonomik Kırmızı Bayraklar

Ekonomistler ve yatırımcılar, ekonominin başının belada olduğuna veya bir gerilemeye doğru gittiğine dair sinyalleri belirleyebiliyor. Borsa balonları bir gösterge olabilir. Bu, 1929'daki Büyük Buhran'ın habercisiydi ve milyonlarca insanın birikimlerinin erozyona uğramasına yol açtı. Balonlar genellikle varlık fiyatlarında hızlı bir artışla karakterize edilir ve büyük satışlardan sonra söner. Bu bir kasılmaya yol açar .

Zayıf perakende satışlar da zayıflayan bir ekonomi için kırmızı bayrak olabilir. Bu gösterge, Amerikan ekonomisinin yaklaşık üçte ikisini oluşturuyor ve bu da onu çok önemli bir husus haline getiriyor. Tüketiciler, mobilya, giyim, gıda, elektronik ve ev aletleri gibi şeyleri satın almayı erteleyerek harcamalarını kısmaya başlar. Bunun nedeni yüksek borç seviyeleri, gelir seviyelerinde değişiklik olmaması ve hatta iş güvenliği olabilir. Perakende satışlar ne kadar zayıflarsa, ekonomi o kadar zayıflar.

Öne Çıkanlar

• Bir yatırım fırsatıyla ilgili sorunları tespit etmek için kullanılan yöntem, bir yatırımcının, analistin veya ekonomistin kullandığı araştırma metodolojisine bağlıdır.

• Bununla birlikte, bir yatırımcı için kırmızı bayrak, her zaman bir diğeri için olmayabilir.

• Kırmızı bayrak, gerçek veya algılanan potansiyel bir tehdide işaret eden ve daha fazla araştırma yapılmasını gerektiren bazı uyarı sinyallerini ifade eder.

• Yatırım yaparken, kırmızı bayrak, bir şirketin mali tablolarında, manşetlerde veya sosyal medyada görünebilecek bir şirketin hisse fiyatına yönelik bir tehdittir.

SSS

Neden "kırmızı bayrak" deniyor?

Bir tehlike veya bir tehdit uyarısı olarak kullanılan "kırmızı bayrak" deyimi, saldırıya geçmek üzere olan bir ordunun kırmızı bayrak kaldırmasına atıfta bulunarak, en azından 1600'lerin başına kadar uzanır. O zamandan beri birçok bağlamda ele alınması gereken bazı sorun veya endişeleri tanımlamak için kullanılmıştır.

Yatırımcılar hangi tehlike işaretlerine dikkat etmelidir?

Bir şirket için sorun yaratabilecek pek çok kırmızı bayrak vardır ve bunların çoğu yalnızca sonradan anlaşılır. Bir şirketin mali tablolarının ve dipnotlarının dikkatli bir şekilde incelenmesi, tutarsızlıklara veya şaşırtıcı girişlere özellikle dikkat edilmesi yoluyla muhasebe usulsüzlükleri veya dolandırıcılık tespit edilebilir. Denetçiler, bir firmanın kurumsal muhasebesinde bulunan kırmızı bayrakları koklamak ve araştırmak için eğitilmiştir.

Finansal oranların kırmızı bayrakları nelerdir?

Bazen yatırımcılar veya analistler, finansal oranları, kötü şeylerin habercisi olarak kullanabilirler. Bozulan bir kar marjı, büyüyen bir borç-özsermaye oranı ve artan bir F/K, kırmızı bayraklar olabilir. Bununla birlikte, bazen olası bir kırmızı bayrağın sıradan bir şey olabileceğini ve endişelenecek bir şey olmadığını unutmayın.