Czerwona flaga

Co to jest czerwona flaga?

Czerwona flaga to ostrzeżenie lub wskaźnik sugerujący, że istnieje potencjalny problem lub zagrożenie związane z akcjami, sprawozdaniami finansowymi lub doniesieniami informacyjnymi firmy. Sygnały ostrzegawcze mogą być dowolną niepożądaną cechą wyróżniającą analityka lub inwestora.

Czerwone flagi mają tendencję do różnic. Istnieje wiele różnych metod wybierania akcji i inwestycji, a zatem wiele różnych rodzajów sygnałów ostrzegawczych. Tak więc czerwona flaga dla jednego inwestora nie może oznaczać jednego dla drugiego.

Jak działają czerwone flagi

Termin czerwona flaga jest metaforą. Jest zwykle używany jako ostrzeżenie lub powód do niepokoju, że istnieje problem z określoną sytuacją. W biznesie mogą pojawiać się czerwone flagi, które ostrzegają inwestorów i analityków o przyszłości finansowej i/lub kondycji firmy lub akcji. Czerwona flaga ekonomiczna często wskazuje na problemy pojawiające się w gospodarce.

Nie ma uniwersalnego standardu identyfikacji sygnałów ostrzegawczych. Metoda wykorzystywana do wykrywania problemów z szansą inwestycyjną zależy od metodologii badawczej stosowanej przez inwestora, analityka lub ekonomistę. Może to obejmować badanie sprawozdań finansowych, wskaźników ekonomicznych lub danych historycznych.

Inwestorzy muszą dołożyć należytej staranności przy rozważaniu, czy zainwestować w spółkę, czy w papier wartościowy. Sprawozdania finansowe dostarczają wielu informacji o kondycji organizacji i mogą służyć do identyfikowania potencjalnych sygnałów ostrzegawczych. Jednak identyfikacja sygnałów ostrzegawczych jest prawie niemożliwa, jeśli inwestor nie może prawidłowo odczytać sprawozdań finansowych. Uzyskanie solidnego zrozumienia i umiejętności czytania sprawozdań finansowych pomaga zapewnić sukces podczas inwestowania.

Niektóre typowe sygnały ostrzegawcze, które wskazują na kłopoty firm, obejmują rosnące wskaźniki zadłużenia do kapitału własnego (D/E),. konsekwentne zmniejszanie przychodów i wahania przepływów pieniężnych. Sygnały ostrzegawcze można znaleźć w danych i notatkach sprawozdania finansowego. Toczący się pozew zbiorowy przeciwko firmie, który może zagrozić przyszłej rentowności, jest jednym z sygnałów ostrzegawczych, które często można znaleźć w sekcji notatek sprawozdania finansowego.

Czerwona flaga dla jednego inwestora nie może oznaczać jednego dla drugiego.

Problemy ze sprawozdaniami finansowymi

W kwartalnych sprawozdaniach finansowych sporządzonych przez dyrektora finansowego (CFO), audytora lub księgowego spółki giełdowej mogą pojawić się sygnały ostrzegawcze. Te czerwone flagi mogą wskazywać na trudności finansowe lub podstawowy problem w firmie.

Sygnały ostrzegawcze mogą nie być od razu widoczne w sprawozdaniu finansowym, więc ich zidentyfikowanie może wymagać dalszych badań i analiz. Sygnały ostrzegawcze zwykle pojawiają się konsekwentnie w raportach przez kilka kolejnych kwartałów, ale dobrą zasadą jest przeanalizowanie raportów z trzech lat, aby podjąć świadomą decyzję inwestycyjną.

Korporacyjne czerwone flagi

Inwestorzy mogą przyjrzeć się trendom przychodów, aby określić potencjał wzrostu firmy. Kilka kolejnych kwartałów spadkowych przychodów może oznaczać dla firmy zgubę.

Kiedy firma zaciąga więcej długu bez zwiększania wartości firmy, stosunek zadłużenia do kapitału własnego może wzrosnąć powyżej 100%. Wysokie wskaźniki zadłużenia do kapitału własnego ostrzegają inwestorów. Może się wydawać, że firma nie radzi sobie dobrze i jest zbyt ryzykowną inwestycją, ponieważ więcej wierzycieli finansuje operacje niż inwestorów.

Stałe przepływy pieniężne wskazują na zdrową i dobrze prosperującą firmę, podczas gdy duże wahania przepływów pieniężnych mogą sygnalizować, że firma ma kłopoty. Na przykład duże ilości gotówki w kasie mogą oznaczać, że więcej rachunków jest rozliczanych niż otrzymywana praca.

Rosnące należności i wysokie zapasy mogą oznaczać, że firma ma problemy ze sprzedażą swoich produktów lub usług. Jeśli nie zostanie naprawiona w odpowiednim czasie, inwestorzy będą kwestionować, dlaczego firma nie jest w stanie sprzedać swoich zapasów i jak wpłynie to na zyski.

Ekonomiczne czerwone flagi

Ekonomiści i inwestorzy są w stanie zidentyfikować sygnały, że gospodarka ma kłopoty lub zmierza w kierunku spowolnienia. Jedną z przesłanek mogą być bańki na giełdzie . Było to prekursorem Wielkiego Kryzysu z 1929 roku i doprowadziło do erozji oszczędności milionów ludzi. Bąbelki generalnie charakteryzują się szybkim wzrostem cen aktywów i ulegają deflacji po masowych wyprzedażach. Prowadzi to do skurczu.

Słabsza sprzedaż detaliczna może też być sygnałem ostrzegawczym dla słabnącej gospodarki. Wskaźnik ten odpowiada za około dwie trzecie amerykańskiej gospodarki, co czyni go bardzo ważnym czynnikiem. Konsumenci zaczynają ograniczać swoje wydatki, powstrzymując się od kupowania takich rzeczy jak meble, odzież, żywność, elektronika i sprzęt AGD. Może to być spowodowane wyższym poziomem zadłużenia, brakiem zmian w poziomie dochodów, a nawet bezpieczeństwem pracy. Im słabsza sprzedaż detaliczna, tym słabsza staje się gospodarka.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Metoda wykorzystywana do wykrywania problemów z szansą inwestycyjną zależy od metodologii badawczej stosowanej przez inwestora, analityka lub ekonomistę.

• Jednak czerwona flaga dla jednego inwestora nie zawsze może być dla drugiego.

• Czerwona flaga odnosi się do sygnału ostrzegawczego, który wskazuje na potencjalne zagrożenie, rzeczywiste lub wyczuwalne — i który uzasadnia dalsze dochodzenie.

• W inwestowaniu czerwona flaga jest zagrożeniem dla kursu akcji firmy, co może pojawić się w finansach firmy, w nagłówkach lub w mediach społecznościowych.

FAQ

Dlaczego nazywa się to „czerwoną flagą”?

Idiom „czerwona flaga” jako ostrzeżenie przed niebezpieczeństwem lub zagrożeniem pochodzi z co najmniej początku XVII wieku i odnosi się do użycia czerwonej flagi przez armię, która ma zamiar zaatakować. Od tego czasu jest używany w wielu kontekstach, aby opisać pewne skłonności do kłopotów lub obaw, którymi należy się zająć.

Na jakie sygnały ostrzegawcze powinni zwracać uwagę inwestorzy?

Istnieje wiele sygnałów ostrzegawczych, które mogą oznaczać kłopoty dla firmy, a wiele z nich jest oczywistych tylko z perspektywy czasu. Nieprawidłowości księgowe lub oszustwa mogą zostać wykryte poprzez uważne zbadanie sprawozdań finansowych firmy i ich przypisów, zwracając szczególną uwagę na niespójności lub zaskakujące zapisy. Audytorzy są szkoleni, aby wywęszyć i zbadać sygnały ostrzegawcze znalezione w księgowości firmy.

Czym są sygnały ostrzegawcze ze wskaźników finansowych?

Czasami inwestorzy lub analitycy mogą wykorzystać wskaźniki finansowe jako zwiastun złych rzeczy, które mogą się pojawić. Pogarszająca się marża zysku, rosnący wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego oraz rosnące P/E mogą być sygnałami ostrzegawczymi. Pamiętaj jednak, że czasami ewentualna czerwona flaga może być czymś zwyczajnym i nie ma się czym martwić.