Punainen lippu

Mikä on punainen lippu?

tilinpäätöksiin tai uutisraportteihin liittyy mahdollinen ongelma tai uhka . Punaiset liput voivat olla mikä tahansa ei-toivottu ominaisuus, joka erottuu analyytikon tai sijoittajan silmissä.

Punaiset liput vaihtelevat yleensä. Osakkeiden ja sijoitusten valitsemiseen käytetään monia erilaisia menetelmiä , ja siksi monia erilaisia punaisia lippuja. Joten punainen lippu yhdelle sijoittajalle ei välttämättä ole toinen toiselle.

Kuinka punaiset liput toimivat

Termi punainen lippu on metafora. Sitä käytetään yleensä varoituksena tai huolen aiheena, että tietyssä tilanteessa on ongelma. Liiketoiminnassa voi olla punaisia lippuja, jotka varoittavat sijoittajia ja analyytikoita yrityksen tai osakkeen taloudellisesta tulevaisuudesta ja/tai terveydestä. Talouden punaiset liput viittaavat usein talouteen uhkaaviin ongelmiin.

Punaisten lippujen tunnistamiseen ei ole universaalia standardia. Sijoitusmahdollisuuksien ongelmien havaitsemiseen käytetty menetelmä riippuu sijoittajan, analyytikon tai taloustieteilijän käyttämästä tutkimusmetodologiasta. Tämä voi sisältää tilinpäätösten, taloudellisten indikaattoreiden tai historiallisten tietojen tarkastelua.

Sijoittajien on noudatettava asianmukaista huolellisuutta harkitessaan sijoittamista yritykseen tai arvopaperiin. Tilinpäätökset tarjoavat runsaasti tietoa organisaation terveydestä, ja niitä voidaan käyttää mahdollisten punaisten lippujen tunnistamiseen. Punaisten lippujen tunnistaminen on kuitenkin lähes mahdotonta, jos sijoittaja ei osaa lukea tilinpäätöstä kunnolla. Tilinpäätösten vankka ymmärtäminen ja lukeminen auttaa varmistamaan menestymisen sijoittamisessa.

Joitakin yleisiä punaisia lippuja, jotka osoittavat yritysten ongelmia, ovat kasvava velka-osuussuhde (D/E),. jatkuvasti pienenevät tulot ja vaihtelevat kassavirrat. Punaiset liput löytyvät tiedoista ja talousraportin liitetiedoista. Yritystä vastaan vireillä oleva ryhmäkanne, joka saattaa vaarantaa tulevan kannattavuuden, on yksi punainen lippu, joka löytyy usein tilinpäätöksen huomautuksista.

Punainen lippu yhdelle sijoittajalle ei välttämättä ole sama toiselle.

Tilinpäätösongelmia

Punaiset liput voivat näkyä julkisesti noteeratun yhtiön talousjohtajan, tilintarkastajan tai kirjanpitäjän laatimissa neljännesvuosittaisissa tilinpäätöksissä. Nämä punaiset liput voivat viitata taloudellisiin vaikeuksiin tai taustalla olevaan ongelmaan yrityksessä.

Punaiset liput eivät välttämättä näy helposti tilinpäätöksessä, joten niiden tunnistaminen voi vaatia lisätutkimusta ja -analyysiä. Punaiset liput näkyvät yleensä johdonmukaisesti raporteissa usean peräkkäisen vuosineljänneksen ajan, mutta hyvä nyrkkisääntö on tutkia kolmen vuoden raportteja tietoisen sijoituspäätöksen tekemiseksi.

Yrityksen punaiset liput

Sijoittajat voivat tarkastella tulotrendejä määrittääkseen yrityksen kasvupotentiaalin. Useita peräkkäisiä vuosineljänneksiä laskussa olevasta liikevaihdosta voi tuomita yritykselle.

Kun yritys ottaa lisää velkaa ilman liiketoiminnan lisäarvoa, velkaantumisaste voi nousta yli 100 prosentin. Korkea velkaantumisaste nostaa punaisia lippuja sijoittajille. Käsitys voi olla, että yritys ei menesty hyvin ja se on liian riskialtis sijoitus, koska enemmän velkojia rahoittaa toimintaa kuin sijoittajia.

Tasaiset kassavirrat ovat osoitus terveestä ja menestyvästä yrityksestä, kun taas suuret kassavirtojen vaihtelut voivat olla merkki siitä, että yrityksessä on ongelmia. Esimerkiksi suuret käteismäärät voivat tarkoittaa, että tilit on selvitetty enemmän kuin saatuja töitä.

Kasvavat myyntisaamiset ja suuret varastot voivat tarkoittaa, että yrityksellä on vaikeuksia myydä tuotteitaan tai palvelujaan. Jos asiaa ei korjata ajoissa, sijoittajat kysyvät, miksi yritys ei pysty myymään varastojaan ja kuinka tämä vaikuttaa voittoihin.

Talouden punaiset liput

Taloustieteilijät ja sijoittajat pystyvät tunnistamaan merkkejä siitä, että talous on vaikeuksissa tai on menossa kohti taantumaa. Osakemarkkinoiden kuplat voivat olla yksi osoitus. Tämä oli edeltäjä vuoden 1929 suurelle lamalle ja johti miljoonien ihmisten säästöjen eroosioon. Kuplille on yleensä ominaista omaisuuserien hintojen nopea nousu, ja ne deflatoidaan massiivisten myyntien jälkeen. Tämä johtaa supistukseen.

Vähittäiskaupan heikkeneminen voi myös olla punainen lippu heikkenevälle taloudelle. Tämä indikaattori edustaa noin kaksi kolmasosaa Yhdysvaltain taloudesta, joten se on erittäin tärkeä näkökohta. Kuluttajat alkavat hillitä kulutustaan ja pidättyvät ostamasta asioita, kuten huonekaluja, vaatteita, ruokaa, elektroniikkaa ja kodinkoneita. Tämä voi johtua korkeammasta velkaantumisesta, tulotason muutoksen puutteesta ja jopa työturvallisuudesta. Mitä heikompi vähittäismyynti, sitä heikommaksi talous tulee.

Kohokohdat

• Sijoitusmahdollisuuden ongelmien havaitsemiseen käytetty menetelmä riippuu sijoittajan, analyytikon tai taloustieteilijän käyttämästä tutkimusmetodologiasta.

• Punainen lippu yhdelle sijoittajalle ei kuitenkaan välttämättä aina ole toinen toiselle.

• Punainen lippu viittaa johonkin varoitussignaaliin, joka viittaa mahdolliseen todelliseen tai kuviteltuun uhkaan ja joka vaatii lisätutkimuksia.

• Sijoittamisessa punainen lippu on uhka yrityksen osakekurssille, joka voi näkyä yrityksen taloustiedoissa, otsikoissa tai sosiaalisessa mediassa.

UKK

Miksi sitä kutsutaan "punaiseksi lipuksi"?

Idiomi "punainen lippu" varoituksena vaarasta tai jostain uhasta juontaa juurensa ainakin 1600-luvun alkupuolelle, ja se viittaa punaisen lipun nostoon hyökkäävässä armeijassa. Sitä on sittemmin käytetty monissa yhteyksissä kuvaamaan joitakin ongelmia tai huolenaiheita, joihin pitäisi puuttua.

Mitä punaisia lippuja sijoittajien tulisi varoa?

On monia punaisia lippuja, jotka voivat aiheuttaa ongelmia yritykselle, ja monet ovat ilmeisiä vasta jälkikäteen. Kirjanpidon sääntöjenvastaisuudet tai petokset voidaan havaita tarkastelemalla huolellisesti yrityksen tilinpäätöstä ja sen alaviitteitä kiinnittäen erityistä huomiota epäjohdonmukaisuuksiin tai yllättäviin kirjauksiin. Tilintarkastajat on koulutettu haistelemaan ja tutkimaan yrityksen kirjanpidosta löydetyt punaiset liput.

Mitä ovat punaiset tunnusluvut?

Joskus sijoittajat tai analyytikot voivat käyttää taloudellisia tunnuslukuja huonojen asioiden esikuvana. Heikkenevä voittomarginaali, kasvava velkasuhde omaan pääomaan ja kasvava P/E voivat kaikki olla punaisia lippuja. Huomaa kuitenkin, että joskus mahdollinen punainen lippu voi olla jotain tavallista, eikä siitä ole syytä huoleen.