علم احمر
ما هي الراية الحمراء؟
العلم الأحمر هو تحذير أو مؤشر يشير إلى وجود مشكلة أو تهديد محتمل في سهم الشركة أو البيانات المالية أو التقارير الإخبارية. قد تكون العلامات الحمراء أي خاصية غير مرغوب فيها تبرز للمحلل أو المستثمر.
تميل الأعلام الحمراء للتنوع. هناك العديد من الطرق المختلفة المستخدمة لاختيار الأسهم والاستثمارات ، وبالتالي ، هناك أنواع مختلفة من العلامات الحمراء. لذلك قد لا يكون العلم الأحمر لمستثمر واحد واحداً لآخر.
كيف تعمل الأعلام الحمراء
مصطلح العلم الأحمر هو استعارة. يتم استخدامه عمومًا كتحذير أو سبب للقلق من وجود مشكلة في موقف معين. في مجال الأعمال التجارية ، قد تكون هناك علامات حمراء تحذر المستثمرين والمحللين بشأن المستقبل المالي و / أو صحة الشركة أو الأسهم. غالبًا ما تشير الأعلام الاقتصادية الحمراء إلى مشاكل تلوح في الأفق بالنسبة للاقتصاد.
لا يوجد معيار عالمي لتحديد العلامات الحمراء. تعتمد الطريقة المستخدمة لاكتشاف المشكلات المتعلقة بفرص الاستثمار على منهجية البحث التي يستخدمها المستثمر أو المحلل أو الاقتصادي. قد يشمل ذلك فحص البيانات المالية أو المؤشرات الاقتصادية أو البيانات التاريخية.
يحتاج المستثمرون إلى ممارسة العناية الواجبة عند التفكير في إجراء استثمارات في شركة أو ورقة مالية. توفر البيانات المالية ثروة من المعلومات حول صحة المؤسسة ويمكن استخدامها لتحديد العلامات الحمراء المحتملة. ومع ذلك ، فإن تحديد العلامات التحذيرية يكاد يكون مستحيلاً إذا لم يتمكن المستثمر من قراءة البيانات المالية بشكل صحيح. يساعد اكتساب فهم قوي والقدرة على قراءة البيانات المالية على ضمان النجاح عند الاستثمار.
تتضمن بعض علامات التحذير الشائعة التي تشير إلى وجود مشكلة للشركات زيادة نسب الديون إلى حقوق الملكية (D / E) ، وانخفاض الإيرادات باستمرار ، وتقلب التدفقات النقدية. يمكن العثور على العلامات الحمراء في البيانات وفي ملاحظات التقرير المالي. الدعوى الجماعية المعلقة ضد الشركة ، والتي يمكن أن تعرض الربحية المستقبلية للخطر ، هي علامة حمراء واحدة غالبًا ما توجد في قسم الملاحظات في البيان المالي.
قد لا تكون العلامة الحمراء لمستثمر واحد واحدة بالنسبة لآخر.
مشاكل في البيانات المالية
قد تظهر علامات التحذير في البيانات المالية ربع السنوية التي تم تجميعها من قبل المدير المالي لشركة متداولة علنًا (CFO) أو مدقق حسابات أو محاسب. قد تشير هذه العلامات الحمراء إلى بعض الضائقة المالية أو المشكلة الأساسية داخل الشركة.
قد لا تظهر العلامات الحمراء بسهولة في البيانات المالية ، لذلك قد يتطلب الأمر مزيدًا من البحث والتحليل لتحديدها. عادةً ما تظهر العلامات الحمراء بشكل متسق في التقارير لعدة أرباع متتالية ، ولكن القاعدة الأساسية الجيدة هي فحص تقارير لمدة ثلاث سنوات لاتخاذ قرار استثماري مستنير.
أعلام الشركات الحمراء
يمكن للمستثمرين النظر في اتجاهات الإيرادات لتحديد إمكانات نمو الشركة. يمكن أن تؤدي عدة أرباع متتالية من العائدات المتجهة نحو الانخفاض إلى هلاك الشركة.
عندما تتحمل الشركة المزيد من الديون دون إضافة قيمة إلى الأعمال التجارية ، يمكن أن ترتفع نسبة الدين إلى حقوق الملكية فوق 100٪. تثير نسب الديون إلى حقوق الملكية المرتفعة أعلامًا حمراء للمستثمرين. قد يكون التصور أن الشركة لا تعمل بشكل جيد وأنها تمثل استثمارًا محفوفًا بالمخاطر نظرًا لأن الدائنين يمولون عمليات أكثر من المستثمرين.
تدل التدفقات النقدية الثابتة على وجود شركة صحية ومزدهرة ، في حين أن التقلبات الكبيرة في التدفقات النقدية قد تشير إلى أن الشركة تواجه مشكلة. على سبيل المثال ، قد تعني المبالغ النقدية الكبيرة في متناول اليد أنه تتم تسوية المزيد من الحسابات أكثر من العمل المستلم.
ارتفاع الذمم المدينة والمخزونات المرتفعة أن الشركة تواجه مشكلة في بيع منتجاتها أو خدماتها. إذا لم يتم علاجها في الوقت المناسب ، فسوف يتساءل المستثمرون عن سبب عدم قدرة الشركة على بيع مخزونها وكيف سيؤثر ذلك على الأرباح.
الأعلام الحمراء الاقتصادية
يستطيع الاقتصاديون والمستثمرون تحديد الإشارات التي تشير إلى أن الاقتصاد في مأزق أو يتجه نحو الانكماش. قد تكون فقاعات سوق الأسهم أحد المؤشرات. كان هذا مقدمة للكساد العظيم عام 1929 وأدى إلى تآكل مدخرات الملايين من الناس. تتميز الفقاعات عمومًا بالزيادة السريعة في أسعار الأصول ويتم تفريغها بعد عمليات البيع المكثفة. هذا يؤدي إلى انكماش.
قد تكون مبيعات التجزئة الأضعف أيضًا علامة حمراء على ضعف الاقتصاد. يمثل هذا المؤشر حوالي ثلثي الاقتصاد الأمريكي ، مما يجعله أحد الاعتبارات المهمة للغاية. يبدأ المستهلكون في الحد من إنفاقهم ، ويمنعون شراء أشياء مثل الأثاث ، والملابس ، والطعام ، والإلكترونيات ، والأجهزة. قد يكون هذا بسبب ارتفاع مستويات الديون ، ونقص التغيير في مستويات الدخل ، وحتى الأمن الوظيفي. كلما ضعف مبيعات التجزئة ، أصبح الاقتصاد أضعف.
يسلط الضوء
تعتمد الطريقة المستخدمة لاكتشاف المشكلات المتعلقة بفرصة الاستثمار على منهجية البحث التي يستخدمها المستثمر أو المحلل أو الاقتصادي.
ومع ذلك ، قد لا يكون العلم الأحمر لمستثمر واحد دائمًا واحدًا لآخر.
يشير العلم الأحمر إلى بعض إشارات التحذير التي تشير إلى تهديد محتمل ، حقيقي أو متصور - والتي تتطلب مزيدًا من التحقيق.
في مجال الاستثمار ، يمثل العلم الأحمر تهديدًا لسعر سهم الشركة ، والذي يمكن أن يظهر في البيانات المالية للشركة ، أو عبر العناوين ، أو عبر وسائل التواصل الاجتماعي.
التعليمات
لماذا يطلق عليه "العلم الأحمر"؟
مصطلح "العلم الأحمر" كتحذير من الخطر أو بعض التهديد ، يعود إلى أوائل القرن السابع عشر على الأقل ، في إشارة إلى استخدام رفع العلم الأحمر من قبل جيش على وشك الهجوم. ومنذ ذلك الحين تم استخدامه في العديد من السياقات لوصف بعض ميل المتاعب أو المخاوف التي يجب معالجتها.
ما العلامات الحمراء التي يجب أن يبحث عنها المستثمرون؟
هناك العديد من العلامات الحمراء التي يمكن أن تسبب مشاكل لشركة ما ، والعديد منها واضح فقط في الإدراك المتأخر. يمكن الكشف عن المخالفات المحاسبية أو الاحتيال من خلال الفحص الدقيق للبيانات المالية للشركة وحواشيها ، مع إيلاء اهتمام خاص للتناقضات أو الإدخالات المفاجئة. يتم تدريب المدققين على شم والتحقيق في العلامات الحمراء الموجودة في محاسبة الشركات للشركة.
ما هي علامات التحذير من النسب المالية؟
في بعض الأحيان ، يمكن للمستثمرين أو المحللين استخدام النسب المالية كنذير للأشياء السيئة في المستقبل. إن تراجع هامش الربح ، وتزايد نسبة الديون إلى حقوق الملكية ، وزيادة السعر إلى الربحية قد تكون جميعها علامات تحذير. لاحظ ، مع ذلك ، أنه في بعض الأحيان قد يكون ظهور علامة حمراء أمرًا عاديًا ولا داعي للقلق.
