Rote Flagge

Was ist eine rote Fahne?

Eine rote Flagge ist eine Warnung oder ein Indikator, der darauf hindeutet, dass ein potenzielles Problem oder eine Bedrohung mit den Aktien, Jahresabschlüssen oder Nachrichten eines Unternehmens besteht. Warnsignale können jedes unerwünschte Merkmal sein, das einem Analysten oder Investor auffällt.

Rote Fahnen neigen dazu, zu variieren. Es gibt viele verschiedene Methoden, um Aktien und Investitionen auszuwählen, und daher viele verschiedene Arten von Warnsignalen. Eine rote Flagge für einen Investor ist also möglicherweise keine für einen anderen.

Wie rote Flaggen funktionieren

Der Begriff Red Flag ist eine Metapher. Es wird im Allgemeinen als Warnung oder Anlass zur Besorgnis verwendet, dass es ein Problem mit einer bestimmten Situation gibt. In der Wirtschaft kann es Alarmsignale geben, die Investoren und Analysten vor der finanziellen Zukunft und/oder Gesundheit eines Unternehmens oder einer Aktie warnen. Wirtschaftliche Warnsignale deuten oft auf Probleme hin, die sich für die Wirtschaft abzeichnen.

Es gibt keinen universellen Standard zur Identifizierung von Warnsignalen. Die Methode, mit der Probleme mit einer Anlagemöglichkeit erkannt werden, hängt von der Forschungsmethode ab, die ein Investor, Analyst oder Ökonom anwendet. Dies kann die Prüfung von Jahresabschlüssen, Wirtschaftsindikatoren oder historischen Daten umfassen.

Anleger müssen gebührende Sorgfalt walten lassen, wenn sie überlegen, ob sie in ein Unternehmen oder Wertpapier investieren. Jahresabschlüsse bieten eine Fülle von Informationen über die Gesundheit einer Organisation und können verwendet werden, um potenzielle Warnsignale zu identifizieren. Es ist jedoch nahezu unmöglich, rote Flaggen zu identifizieren, wenn der Investor den Jahresabschluss nicht richtig lesen kann. Das Erlangen eines soliden Verständnisses und Lesens von Jahresabschlüssen trägt zum Erfolg beim Investieren bei.

Einige häufige Warnzeichen, die auf Schwierigkeiten für Unternehmen hinweisen, sind steigende Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnisse (D/E),. ständig sinkende Einnahmen und schwankende Cashflows. Warnsignale finden sich in den Daten und im Anhang eines Finanzberichts. Eine anhängige Sammelklage gegen das Unternehmen, die die zukünftige Rentabilität beeinträchtigen könnte, ist ein Warnsignal, das häufig im Anhang eines Jahresabschlusses zu finden ist.

Eine rote Flagge für einen Investor ist möglicherweise keine für einen anderen.

Probleme mit Jahresabschlüssen

In den Quartalsabschlüssen, die vom Chief Financial Officer (CFO), Wirtschaftsprüfer oder Buchhalter eines börsennotierten Unternehmens erstellt werden, können Warnsignale auftauchen. Diese roten Fahnen können auf eine finanzielle Notlage oder ein zugrunde liegendes Problem innerhalb des Unternehmens hinweisen.

Warnsignale sind in einem Jahresabschluss möglicherweise nicht ohne weiteres ersichtlich, sodass weitere Recherchen und Analysen erforderlich sein können, um sie zu identifizieren. Rote Flaggen erscheinen in Berichten normalerweise über mehrere aufeinanderfolgende Quartale hinweg, aber eine gute Faustregel ist, die Berichte von drei Jahren zu prüfen, um eine fundierte Investitionsentscheidung zu treffen.

Unternehmensrote Flaggen

Investoren können Umsatztrends betrachten, um das Wachstumspotenzial eines Unternehmens zu bestimmen. Mehrere aufeinanderfolgende Quartale mit rückläufigen Umsätzen können einem Unternehmen zum Verhängnis werden.

Wenn ein Unternehmen mehr Schulden aufnimmt, ohne einen Mehrwert für das Geschäft zu schaffen, kann das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital über 100 % steigen. Hohe Schulden-Eigenkapital-Verhältnisse wecken Alarmsignale für Investoren. Die Wahrnehmung kann sein, dass das Unternehmen nicht gut abschneidet und eine zu riskante Investition ist, da mehr Gläubiger den Betrieb finanzieren als Investoren.

Stetige Cashflows weisen auf ein gesundes und florierendes Unternehmen hin, während große Schwankungen der Cashflows darauf hindeuten könnten, dass ein Unternehmen in Schwierigkeiten steckt. Beispielsweise könnten hohe Kassenbestände dazu führen, dass mehr Rechnungen abgerechnet werden als Arbeit eingeht.

Steigende Forderungen und hohe Lagerbestände können bedeuten, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine Produkte oder Dienstleistungen zu verkaufen. Wenn nicht rechtzeitig Abhilfe geschaffen wird, werden sich die Anleger fragen, warum das Unternehmen seine Bestände nicht verkaufen kann und wie sich dies auf die Gewinne auswirken wird.

Wirtschaftliche Warnsignale

Ökonomen und Investoren können Signale erkennen, dass die Wirtschaft in Schwierigkeiten steckt oder auf einen Abschwung zusteuert. Aktienmarktblasen könnten ein Indiz dafür sein. Dies war ein Vorläufer der Weltwirtschaftskrise von 1929 und führte zur Erosion der Ersparnisse von Millionen von Menschen. Blasen sind im Allgemeinen durch einen schnellen Anstieg der Vermögenspreise gekennzeichnet und werden nach massiven Ausverkäufen entleert. Dies führt zu einer Kontraktion.

Schwächere Einzelhandelsumsätze können auch ein Warnsignal für eine schwächelnde Wirtschaft sein. Dieser Indikator macht etwa zwei Drittel der amerikanischen Wirtschaft aus, was ihn zu einer sehr wichtigen Überlegung macht. Die Verbraucher schränken ihre Ausgaben ein und halten sich mit dem Kauf von Dingen wie Möbeln, Kleidung, Lebensmitteln, Elektronik und Haushaltsgeräten zurück. Dies kann auf eine höhere Verschuldung, mangelnde Einkommensänderungen und sogar auf Arbeitsplatzsicherheit zurückzuführen sein. Je schwächer die Einzelhandelsumsätze, desto schwächer wird die Wirtschaft.

Höhepunkte

• Die Methode, mit der Probleme mit einer Anlagemöglichkeit erkannt werden, hängt von der Forschungsmethode ab, die ein Investor, Analyst oder Ökonom anwendet.

• Eine rote Fahne für einen Investor muss jedoch nicht immer eine für einen anderen sein.

• Eine rote Flagge bezieht sich auf ein Warnsignal, das auf eine potenzielle Bedrohung hinweist, ob real oder vermeintlich, und die weitere Untersuchungen rechtfertigt.

• Beim Investieren ist eine rote Fahne eine Bedrohung für den Aktienkurs eines Unternehmens, die in den Finanzdaten eines Unternehmens, über Schlagzeilen oder über soziale Medien erscheinen kann.

FAQ

Warum wird es als "rote Flagge" bezeichnet?

Die Redewendung "rote Fahne" als Warnung vor Gefahr oder einer Bedrohung stammt mindestens aus dem frühen 17. Jahrhundert und bezieht sich auf die Verwendung einer roten Fahne durch eine Armee, die kurz vor einem Angriff steht. Es wurde seitdem in vielen Kontexten verwendet, um eine Neigung zu Problemen oder Bedenken zu beschreiben, die angegangen werden sollten.

Auf welche roten Fahnen sollten Anleger achten?

Es gibt viele Warnsignale, die ein Unternehmen in Schwierigkeiten bringen können, und viele sind erst im Nachhinein offensichtlich. Bilanzierungsunregelmäßigkeiten oder Betrug können durch sorgfältige Prüfung des Jahresabschlusses eines Unternehmens und seiner Fußnoten aufgedeckt werden, wobei besonderes Augenmerk auf Inkonsistenzen oder überraschende Einträge gerichtet wird. Wirtschaftsprüfer sind darin geschult, Warnsignale in der Unternehmensbuchhaltung eines Unternehmens aufzuspüren und zu untersuchen.

Was sind rote Fahnen von Finanzkennzahlen?

Manchmal können Investoren oder Analysten Finanzkennzahlen als Vorboten für schlechte Dinge nutzen, die die Straße hinunterkommen. Eine sich verschlechternde Gewinnmarge, ein wachsendes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital und ein steigendes KGV können allesamt Warnsignale sein. Beachten Sie jedoch, dass eine mögliche rote Flagge manchmal etwas Alltägliches und kein Grund zur Sorge sein kann.