SEC-skjema T-3

Hva er SEC Form T-3?

SEC-skjema T-3 er en søknad om kvalifisering av en avtale som må innleveres til Securities and Exchange Commission (SEC). SEC Form T-3 er nødvendig for å overholde Trust Indenture Act av 1939,. som gjelder gjeldspapirer som obligasjoner,. obligasjoner og sedler som tilbys for offentlig salg.

Selv om slike verdipapirer kan være registrert i henhold til verdipapirloven, kan de ikke tilbys for salg til allmennheten med mindre en formell avtale mellom utstederen av obligasjoner og obligasjonseieren,. kjent som trust indenture,. er i samsvar med standardene i denne loven.

Forstå SEC-skjema T-3

Selskaper og myndigheter utsteder obligasjoner som IOUer til investorer som betaler et hovedbeløp eller initialinvestering på forhånd til obligasjonsutstederen. Investoren eller obligasjonseieren mottar vanligvis rentebetalinger på beløpet som er investert, samt hovedstolen betalt tilbake på obligasjonens forfallsdato. Obligasjonsutstedere bruker midlene hentet fra obligasjonsemisjoner til utvidelse eller ulike prosjekter.

Obligasjonsutstedere er pålagt å avsløre for investorer vilkårene for et gjeldspapir som utstedes via en trustavtale. En kontrakt er en kontrakt mellom obligasjonsutstederen og dens oppnevnte tillitsmann. Obligasjonsforvalteren,. som vanligvis er en finansinstitusjon, utfører avtalen om å utstede obligasjonen samtidig som den beskytter interessene til investorene eller obligasjonseierne. Tillitsavtalen må godkjennes av SEC.

Trust Indenture Act (TIA) krever at alle nye obligasjonsemisjoner som er verdsatt for mer enn $ 5 millioner, skal registreres ved hjelp av en trust-indenture. Det er imidlertid unntak der visse obligasjoner ikke er underlagt trust-innsatsloven, inkludert kommunale obligasjoner,. som er obligasjoner som tilbys for salg av en stat, fylke, kommune eller kommune.

SEC Form T-3 er Trust Indenture Act (TIA)-skjemaet som brukes til å søke om kvalifisering av et avtaleavtale der en klasse av gjeldspapirer skal utstedes i et uregistrert tilbud. Selv om SEC-skjema T-3 kreves av Trust Inde nture Act av 1939,. er det bare nødvendig når de foreslåtte verdipapirene som skal utstedes er unntatt fra registrering i henhold til Securities Act av 1933. Skjema T-3 er et frittstående skjema, i motsetning til skjema T-1 og skjema T-2, som tjener samme formål, men er arkivert som utstillinger til Securities Act-registreringserklæringer i registrerte tilbud .

Krav for SEC-skjema T-3

Skjema T-3 er et relativt enkelt skjema, men det forbyr alle tilbud inntil en søknad om kvalifisering er sendt inn til SEC. Nedenfor er noen av T-3-seksjonene sammen med informasjonen som søkeren (eller obligasjonsutstederen) er pålagt å gi til SEC.

Generell informasjon

SEC Form T-3 krever formen eller typen virksomhet, så vel som dens bostedsstat. Skjemaet krever også hvilken type verdipapirer som utstedes, inkludert omtrentlig dato for offentlig tilbud av obligasjonene.

Verdipapirlovunntak

Den neste delen krever at søkeren oppgir hvorfor de ikke skal måtte registrere avtalen. Skjemaet ber utstederen kort oppgi fakta som søkeren har påberopt seg som grunnlag for påstanden om at registrering av avtaleverdipapirene i henhold til Securities Act av 1933 ikke er nødvendig.

Tilknyttede selskaper

Hvis det er tilknyttede selskaper til selskapet, må søkeren avsløre, skriftlig eller via et diagram, som viser forholdet mellom hver affiliate til søkeren og til de andre navngitte tilknyttede selskapene. Hvis disse tilknyttede selskapene har stemmerett, bør prosentandelen av disse stemmerettighetene inkluderes.

T-3-skjemaet krever offentliggjøring av hvordan obligasjonsmidlene skal brukes dersom søkeren planlegger å kjøpe et annet selskap eller en deling av et selskap via et oppkjøp. Dessuten, hvis det er planlagt en omorganisering,. kreves informasjonen om disse planene.

Styremedlemmer og offiserer

Skjema T-3 krever en liste over navn og fullstendige postadresser til alle styremedlemmer og ledende ansatte, så vel som alle personer som sannsynligvis vil bli valgt som styremedlemmer eller ledende ansatte. De spesifikke verv som hver av disse personene innehar i selskapet eller organisasjonen må også opplyses. Alle enkeltpersoner eller hovedeiere av stemmeberettigede verdipapirer, som eier 10 % eller mer av de stemmeberettigede verdipapirene for selskapet, må stilles til rådighet.

Underwriters

og fullstendig postadresse til garantistene som skal brukes for verdipapirene som foreslås. I noen tilfeller krever SEC eventuelle tidligere garantister brukt for verdipapirer utstedt i løpet av de siste tre årene.

Klassifisering av obligasjonen

I denne delen krever SEC om noen stemmerett følger med eierskapet til obligasjonen av investorer. Det kreves også andre bestemmelser i sikkerheten som investorer bør være klar over før de kjøper obligasjonen.

Andre instruksjoner

Det er viktig at søkere er spesielt oppmerksomme på kravene i skjemaet T-3 og noen av SECs definisjoner og begreper for å sikre riktig samsvar. I skjemaet rettes oppmerksomheten også mot regel 5a-3 angående innlevering av erklæringer om kvalifikasjoner og kvalifikasjoner og til regel 7a-16 angående inkludering av elementer, differensiering mellom elementer og svar, og utelatelse av instruksjoner. Se gjennom T-3-skjemaet via SEC-nettstedet, selv om en elektronisk innsending (i stedet for en PDF) kan være nødvendig når du sender inn søknaden.

Høydepunkter

• Selskaper og myndigheter utsteder obligasjoner til investorer som betaler et hovedbeløp eller initialinvestering på forhånd til obligasjonsutstederen.

• SEC-skjema T-3 er en søknad om kvalifisering av en kontrakt som må innleveres til Securities and Exchange Commission.

• SEC-skjema T-3 kreves av Trust Indenture Act, men det brukes også når de nye obligasjonene skal unntas fra SEC-registrering.