Utenfor balanse (OBS)

Hva er utenfor balansen (OBS)?

Poster utenfor balansen (OBS) er en betegnelse på eiendeler eller forpliktelser som ikke vises på et selskaps balanse. Selv om de ikke er registrert i balansen, er de fortsatt eiendeler og gjeld i selskapet. Poster utenfor balansen er vanligvis de som ikke eies av eller er en direkte forpliktelse fra selskapet. For eksempel, når lån er verdipapirisert og solgt ut som investeringer, holdes den sikrede gjelden ofte utenfor bankens bøker. Før en endring i regnskapsregler som brakte forpliktelser knyttet til de vesentligste operasjonelle leieavtalene inn på balansen, var operasjonell leieavtale en av de vanligste postene utenfor balansen.

Forstå utenfor balansen

Poster utenfor balansen er en viktig bekymring for investorer når de vurderer et selskaps økonomiske helse. Poster utenfor balansen er ofte vanskelige å identifisere og spore i et selskaps regnskap fordi de ofte bare vises i de medfølgende notene. Det er også bekymringsfullt at enkelte poster utenfor balansen har potensial til å bli skjulte forpliktelser. For eksempel kan collateralized debt obligations (CDO) bli giftige eiendeler, eiendeler som plutselig kan bli nesten helt illikvide, før investorene er klar over selskapets økonomiske eksponering.

Poster utenfor balansen er ikke i seg selv ment å være villedende eller villedende, selv om de kan misbrukes av dårlige aktører til å være villedende. Enkelte virksomheter har rutinemessig betydelige poster utenfor balansen. For eksempel er investeringsforvaltningsselskaper pålagt å holde kundenes investeringer og eiendeler utenfor balansen. For de fleste selskaper eksisterer poster utenfor balansen i forhold til finansiering, noe som gjør at selskapet kan opprettholde samsvar med eksisterende finansielle covenants. Poster utenfor balansen brukes også til å dele risikoen og fordelene ved eiendeler og forpliktelser med andre selskaper, som i tilfellet med joint venture-prosjekter (JV).

Enron -skandalen var en av de første utviklingene for å bringe bruken av enheter utenfor balansen til offentlighetens oppmerksomhet. I Enrons tilfelle ville selskapet bygge en eiendel som et kraftverk og umiddelbart kreve den anslåtte fortjenesten på sine bøker, selv om det ikke hadde tjent en krone på det. Hvis inntektene fra kraftverket var mindre enn det anslåtte beløpet, i stedet for å ta tapet, ville selskapet overføre disse eiendelene til et off-the-book-selskap, hvor tapet ville bli urapportert.

Typer ikke-balanseposter

Det er flere måter å strukturere poster utenfor balansen på. Følgende er en kort liste over noen av de vanligste:

Operasjonell leieavtale

En OBS operasjonell leieavtale er en der utleier beholder den leide eiendelen i balansen. Selskapet som leaser eiendelen står kun for de månedlige leiebetalingene og andre gebyrer knyttet til utleien i stedet for å føre eiendelen og den tilsvarende forpliktelsen på sin egen balanse. Ved slutten av leieperioden har leietaker vanligvis mulighet til å kjøpe eiendelen til en drastisk redusert pris.

Tilbakeleieavtaler

Under en tilbakeleieavtale kan et selskap selge en eiendel, for eksempel et stykke eiendom, til en annen enhet. De kan da leie den samme eiendommen tilbake fra den nye eieren.

I likhet med en operasjonell leieavtale fører selskapet kun opp leieutgiftene i balansen, mens selve eiendelen er oppført på balansen til den eiende virksomheten.

Kundefordringer

Kundefordringer (AR) representerer en betydelig forpliktelse for mange selskaper. Denne aktivakategorien er reservert for midler som ennå ikke er mottatt fra kunder, så muligheten for mislighold er høy. I stedet for å notere denne risikobelastede eiendelen på sin egen balanse, kan selskaper i hovedsak selge denne eiendelen til et annet selskap, kalt en faktor,. som deretter overtar risikoen knyttet til eiendelen. Faktoren betaler selskapet en prosentandel av den totale verdien av all AR på forhånd og tar seg av innkrevingen. Når kundene har betalt, betaler faktoren selskapet den skyldige saldoen minus et gebyr for utførte tjenester. På denne måten kan en virksomhet samle inn det man skylder samtidig som man outsourcer risikoen for mislighold.

Hvordan finansiering utenfor balansen fungerer

En operasjonell leieavtale, brukt i finansiering utenfor balansen (OBSF),. er et godt eksempel på en vanlig post utenfor balansen. Anta at et selskap har en etablert kredittlinje i en bank hvis finansielle covenant-betingelse tilsier at selskapet skal holde sin gjeldsgrad under et spesifisert nivå. Å ta på seg ytterligere gjeld for å finansiere kjøp av ny maskinvare vil bryte med kredittavtalen ved å heve forholdet mellom gjeld og eiendeler over det maksimale spesifiserte nivået.

OBSF er kontroversiell og har tiltrukket seg nærmere regulatorisk gransking siden den ble avslørt som en nøkkelstrategi for den skjebnesvangre energigiganten Enron.

Selskapet løser sitt finansieringsproblem ved å bruke et datterselskap eller spesialformål (SPE),. som kjøper maskinvaren og deretter leier den ut til selskapet gjennom en operasjonell leieavtale mens det juridiske eierskapet beholdes av den separate enheten. Selskapet skal kun føre leiekostnaden på regnskapet. Selv om selskapet effektivt kontrollerer det kjøpte utstyret, trenger ikke selskapet å anerkjenne ytterligere gjeld eller føre utstyret som en eiendel i balansen.

Finansieringsrapporteringskrav utenfor balansen

Selskaper må følge Securities and Exchange Commission (SEC) og generelt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) krav ved å avsløre OBSF i notene til regnskapet. Investorer kan studere disse notatene og bruke dem til å tyde dybden av potensielle økonomiske problemer, selv om som Enron-saken viste, dette ikke alltid er så enkelt som det ser ut til.

I feb. I 2016 endret Financial Accounting Standards Board (FASB),. utstederen av allment aksepterte regnskapsprinsipper, reglene for leasingregnskap. Den tok affære etter å ha fastslått at offentlige selskaper i USA med operasjonelle leieavtaler overførte over 1 billion dollar i OBSF for leasingforpliktelser. I følge funnene ble om lag 85 % av leieavtalene ikke rapportert i balansen, noe som gjorde det vanskelig for investorer å fastslå selskapenes leasingaktiviteter og evne til å betale tilbake gjelden .

Denne OBSF-praksisen ble målrettet i 2019 da Accounting Standards Update 2016-02 ASU 842 trådte i kraft. Eiendeler og forpliktelser knyttet til bruksrett som følge av leieavtaler skal nå balanseføres. I følge FASB: "En leietaker er pålagt å innregne eiendeler og forpliktelser for leieavtaler med leieperioder på mer enn 12 måneder. "

utvidede opplysninger i kvalitativ og kvantitativ rapportering i fotnoter til regnskapet. I tillegg vil OBSF for salg og tilbakeleie transaksjoner ikke være tilgjengelige.

##Høydepunkter

– Praksisen med finansiering utenfor balansen har kommet under stadig større søkelys etter at en rekke regnskapsskandaler avdekket misbruk av praksisen.

• Poster utenfor balansen kan brukes til å holde gjeld i forhold til egenkapital (D/E) og giring ratio lave, tilrettelegge for billigere låneopptak og forhindre at obligasjonsbestemmelser brytes.

• Selv om de ikke er registrert på selve balansen, er disse postene likevel selskapets eiendeler og gjeld.

• Poster utenfor balansen (OBS) er en regnskapspraksis der et selskap ikke tar med en forpliktelse på balansen.