Taxpayer Relief Act av 1997

Hva er Taxpayer Relief Act av 1997?

Taxpayer Relief Act av 1997 var en av de største skattereduksjonslovene i USAs historie. Lovverket reduserte skattesatsene og innførte noen nye skattefradrag som fortsatt er på plass i dag. Nå kjente konsepter som barneskattefradrag og Roth IRA ble introdusert med denne loven.

Tiltaket har omfattende reformert Internal Revenue Code, og gjort mer enn 800 endringer. På tidspunktet for gjennomføringen ble loven anslått å utgjøre et skattekutt på 95,3 milliarder dollar i løpet av de påfølgende fem årene.

Forstå Taxpayer Relief Act av 1997

Fordelene ved skattebetalerletteloven var i hovedsak rettet mot middels- og lavinntektsskattytere. Mange av bestemmelsene, som barneskattefradraget og utdanningskreditten, ble faset ut ved høyere inntektsnivåer.

President Bill Clinton undertegnet Taxpayer Relief Act av 1997 5. august 1997. Den nye skattepolitikken har siden gitt milliarder av dollar i skattelettelser for enkeltpersoner og småbedriftseiere.

Noen fordeler ved skattebetalerlettelsesloven av 1997

Samlet tilbød loven betydelige skattelettelser for foreldre, studenter, investorer, huseiere, småbedrifter og pensjonister.

En rekke nå kjente skattefordeler ble introdusert med loven fra 1997, inkludert skattefradrag for barn og alternativet Roth pensjonskonto.

Foreldre til mindreårige barn hadde fordel av den nye skattefradraget for barn som ble innført ved loven. Kreditten ble introdusert i 1998 til $400 per barn under 17 år og økte til $500 i 1999. Fra 2020 var den $2000.

Den amerikanske redningsplanen hevet barneskattefradraget i 2021 fra $2000 til $3000 per barn for barn mellom 6 og 17 år, og $3600 per barn for barn under seks år. Kreditten er tilgjengelig for ektepar som søker i fellesskap som tjener opptil $150 000, eller $112 500 for en familie med en enslig forsørger (eller husholdningsoverhode).

Loven hevet visse skatter, inkludert den føderale sigarettskatten og avgifter som belastes for visse tjenester.

Utdanningspoeng introdusert

Loven etablerte det juridiske grunnlaget for utdanningssparekontoer, som lar foreldre spare til fremtidige høyskoleutgifter med skattefrie gevinster og uttak for utdanningsformål.

I tillegg skapte loven håpets skattekreditt og livstidslæringskreditten for studenter. Det etablerte også et fradrag for de første $ 2500 av studielånsrenter betalt hvert år for føderale lån.

Selskapsgevinstskatten senkes

Loven reduserte kapitalgevinstskatten betydelig for investorer på flere måter. Den øverste marginale langsiktige kapitalgevinsten falt fra 28 % til 20 %, og 15 %-klassen ble senket til 10 %. Det utvidet også tidsrammen som en skattyter måtte ha en eiendel for å kvalifisere for de lavere langsiktige kapitalgevinstskattesatsene fra 12 til 18 måneder.

(Dette har endret seg. For 2021 og 2022 er den langsiktige kapitalgevinstskattesatsen 0 %, 15 % eller 20 %, avhengig av inntektsklassen til skattyter. Kortsiktige kapitalgevinster beskattes nå med den ordinære inntekten til registerføreren skattenivå. Kortsiktig er igjen definert som mindre enn ett år.)

Begrensninger på noen fordeler reduserte eller eliminerte bruken av høyttjenende skattebetalere.

Loven fra 1997 fritok fra beskatning av kapitalgevinster ved salg av en personlig bolig opp til $500 000 for ektepar som melder inn i fellesskap og $250 000 for enslige. Dette unntaket gjelder kun boliger skattytere har bodd i minst to av de siste fem årene. Det kan kreves kun én gang hvert annet år.

Roth IRA og mer

Andre store endringer introdusert i loven fra 1997:

• Den individuelle pensjonskontoen for Roth ble opprettet. Denne variasjonen av IRA tillater skattebetalere å betale inn på en pensjonskonto ved å bruke dollar etter skatt, men ta ut pengene etter pensjonering uten ekstra skatt på bidragene eller fortjenesten som er tjent på dem.

– Fritaket for eiendomsskatt ble hevet til 600 000 dollar og skulle øke til 1 million dollar innen 2006. Fra 2021 er fritaket på 11,7 millioner dollar for enkeltpersoner, og stiger til 12,06 dollar i 2022.

• Den årlige eksklusjonen av gaveavgift på $10 000 måtte justeres årlig for inflasjon. Det var $15.000 i 2021, og steg til $16.000 i 2022.

Høydepunkter

– De fleste skattelettene i 1997-loven gikk til mellom- og lavinntektsskattytere.

– Gevinstskatten ble redusert.

• Roth IRA, skattefradraget for barn og sparekontoer for utdanning ble alle introdusert.