Yield Tilt Index Fund
Hva er et Yield Tilt Index Fund?
Et avkastningsindeksfond er en type fond som investerer i aksjer eller verdipapirer som gjenspeiler beholdningen til en markedsindeks, men som inneholder en høyere vekting mot høyere avkastningsinvesteringer. Et yield tilt-indeksfond kan være et aksjefond,. som er en kurv av verdipapirer som aktivt forvaltes av en portefølje eller fondsforvalter.
Et avkastningsindeksfond kan også være et børshandlet fond (ETF), som bare gjenspeiler en indeks over aksjer.
Hvordan et Yield Tilt Index Fund fungerer
Vanligvis vil et indeksfond inneholde alle aksjene i en bestemt aksjeindeks, for eksempel Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). Investorer kan ikke kjøpe en indeks i seg selv, siden det bare er en sporingsmekanisme som inneholder en samling aksjer designet for å gi investorer den generelle trenden for disse aksjene.
I stedet må investorer kjøpe et fond som inneholder alle disse aksjene i indeksen. For eksempel er det ETF-er som inneholder alle 500 aksjene i S&P 500. Men hvis investorer ønsker å eie indeksen, samtidig som de øker avkastningen, kan de investere i et tiltfond.
Vippede fond inneholder alle aksjene i en referanseindeks, men er forbedret med investeringer som vipper fondet i retning av en bestemt investeringsstrategi eller finansielt mål. For eksempel betaler mange aksjer utbytte,. som vanligvis er kontantbetalinger som betales til investorer som en belønning for å eie en aksje. Et vippet fond kan speile en indeks, men også inneholde flere andeler av aksjene som gir høyt utbytte.
Yield Tilt Index Fund Vekting
Et rentetiltindeksfond øker inntekten til et standardindeksfond ved å vekte beholdningen mot aksjer som gir høyere utbytte. Med andre ord får attraktive aksjer med utbytte en større porteføljevekting, noe som gjør at de representerer mer av fondets portefølje enn de ellers ville gjort i standardindeksen. Fondets avkastning "tiltes" på grunn av den tyngre vektingen i den retningen.
På denne måten vipper fondet mot å tjene høyere enn normalt utbytteinntekter, samtidig som det holder seg til den overordnede investeringsstrategien om å eie referanseindeksen.
Fordeler med Yield Tilt Index Fund
Et rentetiltindeksfond gjør at fondet kan overgå avkastningen fra basisfondet. Mange aksjer som betaler utbytte er også av veletablerte selskaper siden de må generere konsekvent inntjening for å holde tritt med å betale kvartalsvis utbytte.
Som et resultat kan et fond som vipper mot utbyttebetalende selskaper også øke avkastningen fra investeringene i fondet siden det er overvektet med mer lønnsomme selskaper.
Siden investeringsstrategien til et avkastningsindeksfond bruker en referanseindeks, er fondet diversifisert, noe som betyr at de investerte dollarene er spredt over mange selskaper. Denne diversifiseringen reduserer risikoen for tap dersom noen av selskapene i fondet havner i økonomiske vanskeligheter. De andre gjenværende selskapene kan fortsatt gi bedre resultater,. noe som delvis oppveier draget på fondet fra underpresterende.
Siden fondet bare vipper mot utbyttebetalende aksjer, kan fondet fortsette å holde tritt med retningen til det generelle markedet, samtidig som det øker utbytteinntektene med liten ekstra risiko.
Hvis et rentetiltindeksfond har den riktige blandingen av investeringer, kan det gi investorer en forbedret avkastning sammen med sikkerheten som følger med å investere i indeksfond.
Yield Tilt-indeksfond og skatter
Strukturen til et rentetiltindeksfond kan tilby noen skattefordeler for investorer som leter etter en måte å minimere skatteplikten knyttet til beholdningene deres. Utbetaling av utbytte til aksjonærer kan være gjenstand for dobbeltbeskatning. Det betyr at de beskattes én gang på selskapsnivå og deretter én gang på aksjonærnivå. Så investoren betaler i hovedsak inntektsskatt to ganger på samme enkeltbeløp.
Tilhengere av denne skattestrukturen ser det som en måte å sikre at de velstående betaler sin rettferdige andel, og ikke kan bli rike av investeringsinntektene sine uten å betale en tilstrekkelig mengde skatt i retur. Motstandere på den annen side hevder at denne beskatningen på to nivåer er urettferdig og pålegger vellykkede investorer en ekstra straff.
Skattebeskyttelsesstrategi
På grunn av effekten av dobbeltbeskatning, hevder noen investorer at markedet må verdsette aksjekursene til høyrenteaksjer til noe av en rabatt i forhold til andre aksjer, for å gi økt avkastning på høyavkastningsaksjer for å kompensere for de negative skatteeffektene. Teorien er at en investor som er i stand til å kjøpe et rentetilt-indeksfond på en skattebeskyttet investeringskonto – for eksempel en pensjonskonto – kan være i stand til å overgå indeksen siden de mottar den antatte verdsettelsesfordelen, men er beskyttet mot skatt på utbyttet de mottar.
Roth IRA-er er finansiert med dollar etter skatt – dette betyr at bidragene ikke er fradragsberettigede, men når du begynner å ta ut penger, er pengene skattefrie.
Denne strategien vil være et potensielt smart alternativ for en sofistikert investor som forstår de intrikate detaljene i denne strukturen, er kjent med skattereglene som er involvert, eller har en finansiell rådgiver som er godt kjent med skattekoden.
Hvordan investere i et Yield Tilt Index Fund
Investorer vil finne at den skattefordelste strategien med å holde yield tilt-indeksfond på skattebeskyttede kontoer betyr at de vil kjøpe denne typen fond som en ETF. Investoren vil kjøpe ETF gjennom depotmottakeren som administrerer deres skattebeskyttede konto som Schwab, Fidelity, eller kanskje en robotrådgiver.
Fra det tidspunktet er sikkerheten kjøpt og alt en investor trenger å gjøre er å la utbyttestrategien utvikle seg på kontoen sin. En vanlig skattefordel konto som kan bruke denne strategien ville være en Roth IRA. Mange investorer vil velge å kjøpe disse midlene gjennom sin meglerkonto i stedet for med fondet direkte, da indeksfondet de har tenkt å kjøpe vanligvis bare er en del av deres portefølje. Å ha en meglerkonto gir mulighet for større kjøpsdiversitet i forhold til å investere med fondet direkte, men ofte på bekostning av tilleggsgebyrer, for eksempel handelsprovisjoner.
Bunnlinjen
Yield-tilt-indeksfond kan være en fin måte for investorer å spore en indeks samtidig som de forfølger utbyttebaserte strategimål. Disse typer fond tilbyr den risikoaverse naturen som ligger i diversifisering, samtidig som de gir en lean, eller tilt, mot de selskapene som produserer regelmessig utbytte. Investorer som ønsker å reinvestere utbyttevekst tilbake i porteføljen sin, for eksempel med en utbytte-reinvesteringsplan (DRIP), bør vurdere tilt-fond for å oppfylle investeringsmålene.
Høydepunkter
Et rentetiltindeksfond investerer i aksjer som gjenspeiler beholdningen til en indeks, men som har en høyere vekting mot høyavkastningsinvesteringer.
Investorer som vurderer å investere i yield-tilt-fond bør sørge for at de forstår skattekonsekvensene og kjøpe midlene på den mest fordelaktige kontoen.
Siden et yield tilt-indeksfond bruker en referanseindeks, er fondet diversifisert, noe som reduserer risikoen for tap samtidig som det øker inntektene.
Fondet vil følge sin underliggende indeks nøye, men vil ikke matche indeksen på samme måte.
Et indeksfond for avkastning tilt øker avkastningen til et standard indeksfond ved å vekte beholdningen mot aksjer som gir høyere utbytteavkastning.
FAQ
Får jeg utbytte fra indeksfond?
Enkelte indeksfond betaler utbytte ettersom fondet mottar utbytte fra aksjene de har i fondet. Andre vil reinvestere utbyttet i fondet sitt, og selv om investoren som har aksjer i indeksfondet ikke vil motta et faktisk utbytte, vil reinvesteringen være tydelig i styrkingen av fondets aksjekurs.
Kan du tape alle pengene dine i et indeksfond?
Det er nesten umulig å tape alle pengene dine i et indeksfond. For at dette skal skje, må hver enkelt aksje som utgjør fondet gå i null. Ikke bare dette, men eieren av fondet vil måtte erklære seg konkurs og være ute av stand til å selge noen av sine eiendeler for å betale tilbake eierne av fondet. Ingen av disse scenariene vil sannsynligvis skje.
Hva er et utbyttefond?
Et utbyttefond er et fond som sporer en indeks over selskaper som har en historie med å betale regelmessige, høye utbytter. Disse fondene vil forsøke å speile utviklingen til den underliggende indeksen. Investorer som favoriserer en utbyttebasert strategi vil lene seg tungt på disse midlene som kjernen i investeringsporteføljen deres.
Hva er en god avkastning for et indeksfond?
Det er skattemessige hensyn ved bruk av et indeksfond, så vel som utgiftsforhold, som kan spise bort en avkastning på investeringen (ROI). Et indeksfond vil ikke nødvendigvis levere høyest avkastning, men dette kommer med fordelen med diversifisering. Diversifisering lindrer noen aspekter av risiko og anses som et must i enhver investeringsportefølje.
